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(摘自新聞晚報(bào)2007.09.28)
近期市場(chǎng)震蕩顯著加劇，萬(wàn)家基金公司表示，市場(chǎng)牛市特征并未改變，對(duì)于基金投資者，在市場(chǎng)震蕩上升的行情下指數(shù)基金定投優(yōu)勢(shì)顯著，市場(chǎng)的震蕩也為投資者提供了降低倉(cāng)位成本的契機(jī)。
萬(wàn)家基金認(rèn)為，長(zhǎng)期投資理念是定期定額累積財(cái)富最重要的原則，而指數(shù)基金在長(zhǎng)期市場(chǎng)中表現(xiàn)最為優(yōu)異。如果把定期定投看作是長(zhǎng)期投資的方法，那指數(shù)基金則是長(zhǎng)期投資的工具，通過(guò)定投指數(shù)基金，可使得基金定投理念與指數(shù)基金在長(zhǎng)期投資上的優(yōu)勢(shì)得到完美結(jié)合。
指數(shù)基金的一個(gè)重要好處是風(fēng)險(xiǎn)控制和降低平均成本。對(duì)標(biāo)普500指數(shù)的市場(chǎng)波動(dòng)分析發(fā)現(xiàn)，如果投資期限是兩年的話，每?jī)赡暧?jì)算收益率，我們發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)率為20%。如果以五年期計(jì)算，波動(dòng)率下降到8%左右，如果投資期限是十年，波動(dòng)率就下降到4%。可見(jiàn)，在長(zhǎng)期市場(chǎng)中，指數(shù)基金投資期限越長(zhǎng)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越低，平滑市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)顯著。而通過(guò)長(zhǎng)期投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的平滑也正是定投的出發(fā)點(diǎn)，因?yàn)閷?duì)于普通投資者而言，由于難以做到準(zhǔn)確的市場(chǎng)判斷，他們希望通過(guò)定期定投使投資成本趨于平均，降低風(fēng)險(xiǎn)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，雖然定期定投只是些零敲碎打的小額投資，但著名的“平均成本法”策略在定期定投身上得到較好的詮釋。
此外，萬(wàn)家基金特別指出，雖然近期市場(chǎng)震蕩加劇，但未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期良好，上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)樂(lè)觀，未來(lái)一年內(nèi)市場(chǎng)有望繼續(xù)上漲。在這種牛市周期中，指數(shù)基金是分享牛市的有效投資工具。因此挑選牛市中的各類基金，選擇指數(shù)基金進(jìn)行定投能較好地分享牛市盛宴的一杯羹。統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年，指數(shù)基金凈值增長(zhǎng)率高達(dá)73.37％，遠(yuǎn)高于偏股型混合基金62.80％以及股票型基金65.70％的凈值增長(zhǎng)率。
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