近段時間軟件板塊有所調(diào)整，不少朋友關(guān)心：這是什么原因?qū)е碌模掳肽晔欠裼行驴袋c？今天我們就來簡單聊一下。
軟件板塊調(diào)整與整體的市場環(huán)境有關(guān)。5月底以來市場持續(xù)震蕩，成交量僅維持在6000-700億。在此背景下，資金的風(fēng)險偏好有所降低，傾向于購買偏防御型的資產(chǎn)（如高股息、大盤價值等方向）。
此外，雖然近期市場對科技板塊關(guān)注度較高，但更多的是偏向“硬科技”（半導(dǎo)體、光模塊等硬件），軟件催化較少，因此行情偏弱。
往后看，我們認為，軟件板塊的基本面依然堅實，短期調(diào)整主要是受市場情緒及資金行為的影響，隨著悲觀情緒釋放，板塊向下的空間已經(jīng)不大了。
首先，AI產(chǎn)業(yè)仍在高速發(fā)展，國內(nèi)大模型的熱門應(yīng)用不斷出現(xiàn)，并能取得不錯的效果，這有助于提振市場對國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的信心。
其次，AI對算力的需求持續(xù)增大，國家數(shù)據(jù)局強調(diào)加快推進數(shù)字基建，算力行業(yè)迎來了高光時刻。
第三，7部委出臺了《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》，高度重視數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具、智能制造設(shè)備和軟件等，工業(yè)軟件的下游需求有望爆發(fā)。
第四，數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域的重磅政策不斷，也將給軟件行業(yè)帶來可觀的增量。
總體來說，軟件板塊有著自身發(fā)展的邏輯，硬件的不斷迭代也會推動軟件的更新。近期硬件端不斷有新突破，半導(dǎo)體、算力板塊持續(xù)上行，未來有望傳導(dǎo)至軟件板塊。
此外，新質(zhì)生產(chǎn)力是當前經(jīng)濟發(fā)展的主題詞，政策持續(xù)催化下，有望為軟件板塊帶來更多投資機會，因此下半年該板塊依然值得期待，大家不妨以“耐心資本”的心態(tài)看待其長期價值。
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