近期權(quán)益市場震蕩，一位網(wǎng)友的一句話，想必代表了不少基民的心聲：“股市震蕩，持有一只穩(wěn)健的債基莫名舒暢，準(zhǔn)備長期拿著了?！?/span>
小編看了一圈兒，感覺不少基民在看慣了A股市場的漲漲跌跌后，對債基算是“真愛”，長期持有的心思也更堅(jiān)定了。
一則統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也說明了這個趨勢：5月23日中基協(xié)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月底債基規(guī)模達(dá)6.14萬億元刷新歷史記錄，相較3月份，債基單月規(guī)模增量達(dá)4649.87億元，體現(xiàn)出投資者對穩(wěn)健理財(cái)?shù)男枨笳谏郎亍?/span>
近段時間，債市的走勢也是以穩(wěn)為主，經(jīng)濟(jì)基本面運(yùn)行相對穩(wěn)定，市場對于貨幣政策寬松的預(yù)期也驅(qū)動了收益率整體下行，因此債市積極因素有所抬頭。萬家基金投研團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，一定時期內(nèi)收益率預(yù)計(jì)仍維持低位震蕩，等待更大級別的邊際變化出現(xiàn)后選擇方向。
長期而言，對于基民來說，隨著低利率時代來臨，債券類資產(chǎn)在收益性、波動性方面較好地滿足了底層資產(chǎn)配置的需求，同時還能有效提升投資體驗(yàn)，助力穿越市場起伏。這從債市長期走勢中可以一見端倪。
以中證全債指數(shù)為例，該指數(shù)盡管偶有波動，但長期走勢依然是一條向上的優(yōu)美曲線。wind數(shù)據(jù)顯示，2014年至今，中證全債指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)71.91%，最大回撤-3.97%，歷史表現(xiàn)還是不俗的。這就在收益性、安全性方面較好地滿足了底層資產(chǎn)配置的需求，助力投資者穿越市場起伏。（數(shù)據(jù)來源：wind，2014.1.2-2024.6.12）
債市長期向好，希望配置一些較穩(wěn)健資產(chǎn)的中低風(fēng)險偏好的投資者，逐漸將目光聚焦于此，債券基金正在成為大家閑錢理財(cái)?shù)摹昂脦褪帧薄?/span>
以萬家信用恒利為例，這只基金作為市場上較受關(guān)注的一只債基，以高等級信用債作為核心配置，同時根據(jù)政策預(yù)期和利率水平的變化，積極調(diào)整久期和杠桿水平，追求低波動的穩(wěn)健收益，助力投資者穿越市場起伏。
寫在最后：相對于權(quán)益類基金，純債類基金追求較高安全邊際，投資策略上嚴(yán)控回撤，是投資者閑錢理財(cái)、長期投資的好幫手。在震蕩市下，債基更是有助于我們平滑凈值波動，提升持有體驗(yàn)。
風(fēng)險提示：本材料由萬家基金提供。證券市場價格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場變動、行業(yè)和個股業(yè)績變化、投資者風(fēng)險收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動，將對基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動的風(fēng)險。投資人購買基金時候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險等級及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險評級方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請投資者在購買基金時要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險等級因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險評級行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運(yùn)營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。