近日，各家基金開始陸續(xù)披露2024年第一季度報(bào)告，從中可以看到基金經(jīng)理對(duì)過往的總結(jié)，以及接下來(lái)的市場(chǎng)展望，小伙伴們對(duì)于感興趣的基金不妨多多關(guān)注一下。
最近，我所管理的多只基金產(chǎn)品也披露了2024年一季報(bào)。我在一季報(bào)中寫到：
2024年1月份，市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪快速的下跌，小微盤風(fēng)格極速調(diào)整，春節(jié)后有所修復(fù)。一季度市場(chǎng)在結(jié)構(gòu)上分化較大，紅利風(fēng)格和資源股表現(xiàn)出色，成長(zhǎng)板塊中唯一的亮點(diǎn)是 AI 算力，其余行業(yè)和公司多為下跌。宏觀環(huán)境依舊平淡，投資者的長(zhǎng)期信心仍然不足，使得市場(chǎng)階段性呈現(xiàn)出“紅利+AI”的啞鈴型的配置偏好。
在我所管理的基金產(chǎn)品中，萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選的持倉(cāng)變化不大，隨著市場(chǎng)的波動(dòng)，僅對(duì)部分個(gè)股進(jìn)行小幅的逆向權(quán)重調(diào)整。本基金持有的 AI 算力相關(guān)的公司較少，因而在 1 月份下跌后修復(fù)程度有限。在過去一年里，國(guó)內(nèi)公司在AI 領(lǐng)域核心環(huán)節(jié)不斷進(jìn)步，本基金也將擇機(jī)提高相關(guān)持倉(cāng)。截至一季度末，本基金持倉(cāng)風(fēng)格偏成長(zhǎng)。
萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的持倉(cāng)變化不大，在市場(chǎng)調(diào)整中，本基金擇機(jī)提高了部分創(chuàng)新醫(yī)藥公司的持倉(cāng)，相應(yīng)地小幅降低了 TMT 行業(yè)的持倉(cāng)。在過去一年里，國(guó)內(nèi)公司在 AI 領(lǐng)域核心環(huán)節(jié)不斷進(jìn)步，本基金也將擇機(jī)提高相關(guān)持倉(cāng)。截至一季度末，本基金持倉(cāng)風(fēng)格偏新興成長(zhǎng)。
萬(wàn)家科技創(chuàng)新的持倉(cāng)變化不大，主要隨著基金申贖的變化，小幅調(diào)整個(gè)股的權(quán)重。在過去一年里，國(guó)內(nèi)公司在 AI 領(lǐng)域核心環(huán)節(jié)不斷進(jìn)步，本基金擇機(jī)配置了部分相關(guān)標(biāo)的，相應(yīng)地減持了一些傳統(tǒng)半導(dǎo)體領(lǐng)域的公司。截至一季度末，本基金持倉(cāng)風(fēng)格偏科技成長(zhǎng)。
萬(wàn)家全球成長(zhǎng)擇機(jī)增加了AI相關(guān)標(biāo)的的配置，相應(yīng)地降低了 A 股醫(yī)藥行業(yè)的持倉(cāng)。截至一季度末，本基金的主要持倉(cāng)包括：A 股和港股的半導(dǎo)體和計(jì)算機(jī)，以及美股的生物技術(shù)。本基金持倉(cāng)風(fēng)格偏成長(zhǎng)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：證券市場(chǎng)因受宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響而引起波動(dòng)，將引起基金收益水平發(fā)生波動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。投資人購(gòu)買基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同、招募說(shuō)明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等法律文件，了解基金基本情況?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)時(shí)，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)規(guī)則為準(zhǔn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國(guó)基金運(yùn)營(yíng)時(shí)間短，不能反映股市發(fā)展所有階段?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。基金的過往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。