最近AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有了漸入佳境之勢。AI硬件產(chǎn)品的落地應(yīng)接不暇，除了AI手機(jī)、AI PC之外，AI眼鏡、AI耳機(jī)也紛至沓來。查理.芒格曾說“要在魚多的地方釣魚”，AI板塊的投資機(jī)會依然值得期待嗎？
近期，字節(jié)跳動豆包發(fā)布了一款AI 智能耳機(jī)，用戶戴上耳機(jī)后便能喚起豆包大模型進(jìn)行對話，后者能夠在信息查詢、旅游出行、英語學(xué)習(xí)等場景提供幫助。百度則發(fā)布了一款小度AI眼鏡，可翻譯、可幫助做筆記，還具有調(diào)用百度搜索、百度百科的能力。不少用戶直呼：“萬物皆可AI的時代來了！”
展望2025年，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍可用“方興未艾”來形容，大模型、算力仍將高速成長，世界五大科技公司（微軟、谷歌、Meta、亞馬遜、xAI）紛紛搶購高端芯片。應(yīng)用方面，AI在手機(jī)、PC及可穿戴設(shè)備上加速推進(jìn)，“時髦”的消費(fèi)電子產(chǎn)品將引領(lǐng)新一輪的創(chuàng)新周期。
對于熱點(diǎn)不斷的AI產(chǎn)業(yè)，資本市場也報之以熱情。Wind數(shù)據(jù)顯示，近一年中證人工智能主題指數(shù)漲幅達(dá)到18.63%，同期滬深300指數(shù)漲幅只有13.34%。
（數(shù)據(jù)來源：wind，2023.12.2-2024.12.2，指數(shù)歷史業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)）
萬家新興藍(lán)籌的基金經(jīng)理莫海波，是較早關(guān)注到AI產(chǎn)業(yè)機(jī)會的一名基金經(jīng)理。他在該基金的2024年三季報中表示，我們對 AI 產(chǎn)業(yè)及板塊行情維持樂觀態(tài)度，看好持續(xù)受益于產(chǎn)業(yè)浪潮的算力板塊（光模塊、PCB、組裝、國產(chǎn) AI 芯片），也看好未來幾個季度逐步成熟的 AI 消費(fèi)電子和 AI 應(yīng)用相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
值得一提的是，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈“卡脖子”核心環(huán)節(jié)，自主可控的需求迫切，國產(chǎn)替代也成為AI產(chǎn)業(yè)的另一大看點(diǎn)。
近年來，海外對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)限制加劇，半導(dǎo)體設(shè)備及零部件、先進(jìn)封裝、先進(jìn)計算芯片等環(huán)節(jié)的自主可控需求迫切。例如，先進(jìn)封裝是提升芯片性能的關(guān)鍵技術(shù)，適用于先進(jìn)AI算力芯片。在海外的限制下，國產(chǎn)AI算力芯片廠商不斷追趕海外龍頭廠商，迎來黃金發(fā)展期。
對此財通證券也建議，繼續(xù)重視AI 算力和終端產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會，在地緣政治限制科技的背景下，自主可控仍是主旋律。
總的來說，AI產(chǎn)業(yè)受益政策支持、國產(chǎn)替代、商業(yè)化落地等多方面利好帶動，成長潛力十足。感興趣的投資者不妨多多關(guān)注一下萬家新興藍(lán)籌等提前布局了AI板塊的基金產(chǎn)品。
風(fēng)險提示：本材料由萬家基金提供。證券市場價格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場變動、行業(yè)和個股業(yè)績變化、投資者風(fēng)險收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動，將對基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動的風(fēng)險。投資人購買基金時候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險等級及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險評級方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請投資者在購買基金時要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險等級因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險評級行為不改變基金的實質(zhì)性風(fēng)險收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運(yùn)營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。