11月6日，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下了歷史新高。而在過去20年，標(biāo)普500的漲幅達(dá)到385.93%，年化收益率8.62%，長(zhǎng)期回報(bào)可觀。關(guān)注美股的朋友也知道，巴菲特經(jīng)常建議投資者買指數(shù)基金，標(biāo)普500指數(shù)更是他一直鐘情的標(biāo)的。（數(shù)據(jù)來源：wind，2005.1176-2024.11.6。指數(shù)收益不預(yù)示未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)）
最近對(duì)于中國(guó)投資者的一個(gè)好消息是，被稱為中國(guó)版“標(biāo)普500”中證A500指數(shù)，它來了！
這主要是因?yàn)椋?span>A500指數(shù)的編制理念與標(biāo)普500相似，采用了行業(yè)均衡的方法，從各行業(yè)選取市值較大、流動(dòng)性較好的500只證券作為樣本，確保了樣本權(quán)重的分散化，全面覆蓋A股市場(chǎng)的主要行業(yè)，集結(jié)了各行業(yè)核心龍頭。
俗話說“花無百日紅”，標(biāo)普500最初的十大權(quán)重股主要是石油公司，如今早已是時(shí)過境遷，主要被科技公司取代了。這種緊跟產(chǎn)業(yè)變遷的調(diào)整機(jī)制，使得標(biāo)普500保持了長(zhǎng)久的生命力。值得一提的是，標(biāo)普500調(diào)整成份股，并不完全取決于市值的大小，對(duì)于產(chǎn)業(yè)變動(dòng)的反應(yīng)同樣是很敏銳的，近年來增加了科技和醫(yī)療等行業(yè)的權(quán)重，反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的變化。
A500的編制也是類似的邏輯，不僅納入了傳統(tǒng)的核心資產(chǎn)，也覆蓋了更多細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，比如信息技術(shù)、通信服務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生等。當(dāng)前中國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的階段，A500通過覆蓋新經(jīng)濟(jì)板塊，緊跟了經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)。隨著時(shí)代變遷，能源、消費(fèi)、科技等板塊在不同的經(jīng)濟(jì)周期中都可能成為市場(chǎng)上漲的引擎，而通過行業(yè)均衡配置，有望保障A500長(zhǎng)久的生命力。
從數(shù)據(jù)看，A500以不到A股市場(chǎng)10%的個(gè)股數(shù)量，覆蓋了53.32%的自由流通市值，貢獻(xiàn)了62.43%的營(yíng)業(yè)收入，也能更好地表征A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)。
（數(shù)據(jù)來源：wind，截至2024.10.18）
總的來看，A500通過更全面地反映各細(xì)分行業(yè)核心龍頭公司的整體表現(xiàn)，也實(shí)現(xiàn)了“核心資產(chǎn)+新質(zhì)生產(chǎn)力”雙輪驅(qū)動(dòng)。自基日(2004.12.31)以來，中證A500全收益指數(shù)收益率為542.07%，年化收益率達(dá)10.15%，彰顯出“高質(zhì)量、高成長(zhǎng)”優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)穿越周期的長(zhǎng)期價(jià)值。
（數(shù)據(jù)來源：wind，截至2024.10.18。指數(shù)收益不預(yù)示基金未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也不構(gòu)成對(duì)基金未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證）
A500指數(shù)也引入了更多國(guó)際化視角，在編制時(shí)結(jié)合了互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，便于境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股資產(chǎn)。
總的來看，A500指數(shù)兼顧市值代表性與行業(yè)均衡性，傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)與新興企業(yè)龍頭均占有一席之地，無疑是很適合長(zhǎng)期投資的。感興趣的用戶不妨關(guān)注一下萬家中證A500，積極把握中國(guó)核心資產(chǎn)的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)。
聲明及風(fēng)險(xiǎn)提示：證券市場(chǎng)價(jià)格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國(guó)家政策、市場(chǎng)變動(dòng)、行業(yè)和個(gè)股業(yè)績(jī)變化、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動(dòng)，將對(duì)基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人購(gòu)買基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同、招募說明書、產(chǎn)品資料概要等法律文件，了解基金基本情況，及時(shí)關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請(qǐng)投資者在購(gòu)買基金時(shí)要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)。基金法律文件中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。