最近幾天的市場，氣勢如虹。
有多強(qiáng)呢？
不妨先來看看近三天上證指數(shù)的表現(xiàn)吧：
9月24 日，上證指數(shù)上漲4.15%，收復(fù)2800點(diǎn)；
9月25日，上漲指數(shù)上漲1.16%，萬得全A單日成交額突破萬億；
9月26日，上證指數(shù)上漲3.61%，收復(fù)3000點(diǎn)。
（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年9月26日）
強(qiáng)勢表現(xiàn)的背后是政策的強(qiáng)力支持。9月26日，中共中央政治局提出加力推出增量政策，對地產(chǎn)、貨幣和股市都有明確的積極表述，投資者信心再次得到顯著提振。而在此之前，9月24日國新辦發(fā)布會上，三部門聯(lián)合釋放積極信號，為市場注入了一劑“強(qiáng)心針”。
就目前來看，種種超預(yù)期的政策，都體現(xiàn)了政策層對經(jīng)濟(jì)和市場的強(qiáng)力呵護(hù)，股市或已進(jìn)入反轉(zhuǎn)行情。
重磅利好不斷，投資什么才是“順勢而為”？
除了紅利方向之外，后市伴隨著市場信心的增強(qiáng)，以及對后市增量政策的樂觀期待，前期估值受壓制的成長板塊，有望迎來一輪估值修復(fù)，尤其是有基本面支撐的AI板塊。
就AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來看，近期也在不斷傳來積極的消息。
9月24日，字節(jié)跳動旗下火山引擎在深圳舉辦AI創(chuàng)新巡展，發(fā)布了豆包兩款視頻大模型PixelDance V1.4與Seaweed，性能提升顯著，意味著國產(chǎn)視頻生成模型能力再進(jìn)一步；
9月12日，OpenAI發(fā)布了一款名為o1的新模型，這款模型為下一代的“推理”模型，能夠處理復(fù)雜任務(wù)如科學(xué)、數(shù)學(xué)、編程等方面的問題。未來OpenAI計(jì)劃為所有ChatGPT免費(fèi)用戶提供o1-mini訪問，伴隨用戶規(guī)模的不斷攀升，AI算力需求有望持續(xù)高景氣。
Blackwell是英偉達(dá)推出的新一代的AI芯片與超級計(jì)算平臺。英偉達(dá)CEO黃仁勛近日稱，“Blackwell的需求非常大，對客戶而言，英偉達(dá)的芯片、計(jì)算、軟件的交付節(jié)奏直接影響他們的收入以及競爭力，英偉達(dá)會竭盡全力做到最好。”由此可見，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢依然是非常積極的。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，AI產(chǎn)業(yè)正處于早期階段，前景廣闊，是長達(dá)5-10年的應(yīng)用落地和產(chǎn)業(yè)演繹的過程，產(chǎn)業(yè)周期是小荷才露尖尖角。
總之，AI板塊景氣度正持續(xù)得到確認(rèn)，且目前市場共識性較高，未來如果有進(jìn)一步增量財政政策，AI相關(guān)方向有望獲得財政支持而顯著受益。
在投資層面，目前全球各國都在積極擁抱AI，這已不是單純的主題投資，而是較為明顯的產(chǎn)業(yè)趨勢。如果您也想要參與AI板塊的投資，不妨關(guān)注一下萬家人工智能混合，該基金的基金經(jīng)理耿嘉洲對AI產(chǎn)業(yè)趨勢保持樂觀，并從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)將AI作為該基金的長期倉位進(jìn)行配置，今年內(nèi)預(yù)計(jì)仍然重點(diǎn)配置算力鏈，明年隨著閉環(huán)應(yīng)用的出現(xiàn)向應(yīng)用方向不斷切換。
風(fēng)險提示：本材料由萬家基金提供。證券市場價格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場變動、行業(yè)和個股業(yè)績變化、投資者風(fēng)險收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動，將對基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動的風(fēng)險。投資人購買基金時候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險等級及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險評級方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請投資者在購買基金時要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)。基金法律文件中關(guān)于基金風(fēng)險收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險等級因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險評級行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運(yùn)營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。