今年以來市場持續(xù)震蕩，但展望即將到來的2024年，各方面情況都在往好的方向轉(zhuǎn)變，預(yù)計成長板塊也會有不錯的機(jī)會。
展望2024年，我們主要關(guān)注幾個成長領(lǐng)域：半導(dǎo)體、軟件、創(chuàng)新藥以及機(jī)器人。
半導(dǎo)體方面，行業(yè)或正在迎來新一輪產(chǎn)業(yè)升級。晶圓代工、晶圓設(shè)備、以及存儲、CIS、射頻等大宗領(lǐng)域均有機(jī)會從低端到中端升級。這些細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司拉開了與其他本土同行的差距，有望分享更大的市場份額。
軟件方面，由于去年 12 月的低基數(shù)，軟件公司今年四季度的業(yè)務(wù)增長可期。目前板塊處在相對低位，明年的期待包括：1）人員費(fèi)用的增速大概率放緩；2）收入端可能有所恢復(fù)；3）更多 AI 應(yīng)用的落地。
創(chuàng)新藥方面，創(chuàng)新是醫(yī)藥大行業(yè)的核心點(diǎn)，本土創(chuàng)新藥成體系的增長或需更長的時間，但經(jīng)過近幾年的培育，可以對其中一些有特點(diǎn)或者可能有機(jī)會的公司進(jìn)行布局。我們偏好有能力走向國際化的公司。
機(jī)器人是遠(yuǎn)景的應(yīng)用，人形機(jī)器人若能成功商業(yè)化，就可能成為至少跟汽車同樣數(shù)量和體量的大產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，這其中仍有很大的不確定性。目前或可選擇一些關(guān)鍵的制造環(huán)節(jié)進(jìn)行配置。
以上是我對幾個細(xì)分成長領(lǐng)域投資機(jī)會的展望，另外一些領(lǐng)域也可能會涌現(xiàn)出不錯的機(jī)會，我會對此保持密切關(guān)注，并第一時間分享給大家，歡迎小伙伴們多多關(guān)注我。
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