來(lái)看一個(gè)新鮮事：10月4日，谷歌發(fā)布了新一代智能手機(jī)Pixel 8，從超級(jí)無(wú)痕修圖、畫質(zhì)修正再到 AI 生成壁紙，AI對(duì)該手機(jī)全面賦能了，比如可以在團(tuán)體照中實(shí)現(xiàn)「每個(gè)人都睜著眼睛」的效果。
9月21日，微軟發(fā)布AI辦公助手Copilot，為用戶無(wú)縫提供多種AI輔助功能，大幅提升工作效率，預(yù)計(jì)11月1日向B端商用開(kāi)放，定價(jià)30美元/月。微軟憑借其辦公軟件的高滲透率，推動(dòng)AI應(yīng)用落地，為AI商業(yè)化提供了樣本。
看來(lái)，AI的應(yīng)用，真有可能全面改變未來(lái)的時(shí)代！
那么問(wèn)題來(lái)了，AI大時(shí)代，芯片會(huì)缺席嗎？
一個(gè)清晰的邏輯是：在AI大模型、商業(yè)化應(yīng)用大爆發(fā)，以及iphone、華為新手機(jī)的刺激下，芯片產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)復(fù)蘇，整體景氣度正迎來(lái)向上拐點(diǎn)。
SIA最新數(shù)據(jù)顯示，8月全球半導(dǎo)體銷售額環(huán)比增長(zhǎng)約2%至440億美元；全球半導(dǎo)體銷售額連續(xù)6個(gè)月環(huán)比上漲。
大家知道，AI服務(wù)器本質(zhì)是計(jì)算機(jī)，以 CPU、GPU為代表的算力芯片是其核心硬件。AI大模型對(duì)算力的需求，是指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的。最近，全球算力巨頭均有計(jì)劃加大相關(guān)投資布局，印證了算力產(chǎn)業(yè)迎來(lái)高景氣度。
此外，汽車智能化、AR/XR、AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）等新興領(lǐng)域，也為芯片行業(yè)帶來(lái)了新的源頭活水。據(jù)McKinsey預(yù)測(cè)，2030年全球芯片銷售規(guī)模有望達(dá)到1萬(wàn)億美元。
去年以來(lái)，外部環(huán)境對(duì)芯片出口的監(jiān)管日益加強(qiáng)，這將強(qiáng)化自主可控的邏輯。根據(jù)芯謀研究的數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)大陸晶圓廠商半導(dǎo)體設(shè)備采購(gòu)中，來(lái)自中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備廠商占比僅11%，國(guó)產(chǎn)替代有望進(jìn)入加速成長(zhǎng)期。
綜上所述，芯片產(chǎn)業(yè)的高景氣度有望持續(xù)。我在萬(wàn)家科技創(chuàng)新的2023年二季報(bào)也寫道：增持了前期調(diào)整幅度較大的半導(dǎo)體板塊，基金持倉(cāng)風(fēng)格偏科技成長(zhǎng)。
總的來(lái)看，AI的進(jìn)步不亞于智能手機(jī)的創(chuàng)新，天花板很高。我們重點(diǎn)關(guān)注的半導(dǎo)體等行業(yè)，也將深度受益于此。
