相信這個十一長假，大家的朋友圈都被旅游照刷屏了吧？旅游出行、餐飲、酒店消費(fèi)、娛樂活動的恢復(fù)數(shù)據(jù)，正從表內(nèi)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化到大家生活中的體感經(jīng)濟(jì)中。
無論是長假前的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、工業(yè)企業(yè)利潤、PMI，到長假期間美元指數(shù)的回落，再到長假結(jié)束以后經(jīng)過兩日的盤整，周三開盤迎來全線回暖，不斷驗(yàn)證著宏觀環(huán)境向好的結(jié)論。
從這幾天的走勢來看，小盤好于大盤，科技成長類好于順周期板塊，而港股也在國慶后展現(xiàn)了較強(qiáng)的彈性。相信部分原因是國內(nèi)一些地產(chǎn)新聞，催化了壓制大盤和順周期的資產(chǎn)，美聯(lián)儲官員連續(xù)放鴿，提升了港股風(fēng)險偏好。
但我覺得更主要的原因是，市場由于長期缺乏賺錢效應(yīng)，導(dǎo)致風(fēng)險偏好降低，市場試探性的交易還是集中在一些前期跌幅夠深且技術(shù)面上形態(tài)企穩(wěn)的板塊（類似于醫(yī)藥），還有就是輕倉試探機(jī)構(gòu)整體持倉輕，短期存在超調(diào)的板塊，比如軟件、計算機(jī)、傳媒等等。而機(jī)構(gòu)重倉的食品飲料、新能源等板塊反彈更弱。
我們在風(fēng)格上還是延續(xù)之前的判斷，中短期小盤還是要強(qiáng)于大盤，無論是交易反彈還是交易反轉(zhuǎn)，盡可能多去選擇機(jī)構(gòu)倉位低一些的板塊。行業(yè)上看，AI、大語言模型、人工智能仍然會是今年剩余交易時間中市場關(guān)注的主線，可以繼續(xù)保持關(guān)注。風(fēng)險偏好比較低的朋友，如果不想錯失市場beta，可以關(guān)注下高股息、紅利類型的資產(chǎn)。
如果大家對定投感興趣，可以隨時加入我們的定投大軍！讓我們一起get正確的定投姿勢，用閑錢做細(xì)水長流的投資~
