近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），自2017年7月1日起施行，同時(shí)發(fā)布《關(guān)于實(shí)施<證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法>的規(guī)定》，自發(fā)布之日起施行。制定《辦法》是落實(shí)習(xí)近平同志“加快形成融資功能完備，基礎(chǔ)制度扎實(shí)，市場(chǎng)監(jiān)管有效，投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)的股票市場(chǎng)”重要指示精神和國(guó)務(wù)院有關(guān)文件部署，以及“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”工作要求的重要舉措，標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)投資者合法權(quán)益保護(hù)的基礎(chǔ)制度建設(shè)又向前邁進(jìn)了重要一步。
投資者適當(dāng)性制度是國(guó)際資本市場(chǎng)普遍規(guī)則，2007年以來，我國(guó)已經(jīng)在部分市場(chǎng)、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)中陸續(xù)實(shí)行了適當(dāng)性管理。本次正式實(shí)施的《辦法》，是在現(xiàn)有制度實(shí)踐的基礎(chǔ)上，對(duì)資本市場(chǎng)適當(dāng)性管理制度的完善、整合和提升?！掇k法》的精神以落實(shí)證券、基金、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理義務(wù)為核心，以投資者分類和產(chǎn)品分級(jí)為基礎(chǔ)，確保向投資者充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，目的在于更好地規(guī)范機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)，把投資者保護(hù)的要求真正落到實(shí)處?！掇k法》共43條，針對(duì)適當(dāng)性管理中的實(shí)際問題，主要規(guī)定了以下制度安排：一是形成了依據(jù)多維度指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行分類的體系，統(tǒng)一投資者分類標(biāo)準(zhǔn)和管理要求。二是明確了產(chǎn)品分級(jí)的底線要求和職責(zé)分工，建立層層把關(guān)、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制。三是規(guī)定了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在適當(dāng)性管理各個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)，全面從嚴(yán)規(guī)范相關(guān)行為。四是突出對(duì)于普通投資者的特別保護(hù)，向投資者提供有針對(duì)性的產(chǎn)品及差別化服務(wù)。五是強(qiáng)化了監(jiān)管職責(zé)與法律責(zé)任，確保適當(dāng)性義務(wù)落到實(shí)處。
為幫助廣大中小投資者全面認(rèn)識(shí)、了解《辦法》內(nèi)容，上海證監(jiān)局以《辦法》為主題，精心制作推出系列動(dòng)畫宣傳片。動(dòng)畫宣傳片地址附下，以幫助廣大投資者全面認(rèn)識(shí)、了解《辦法》內(nèi)容，歡迎廣大投資者點(diǎn)擊學(xué)習(xí)。點(diǎn)擊以下鏈接可進(jìn)入播放頁(yè)面，歡迎觀看！
第一集證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法出臺(tái)的初衷
