7月底中央政治局召開會議，分析研究上半年經(jīng)濟形勢和下半年經(jīng)濟工作，其中傳遞出的信息值得我們?nèi)リP(guān)注，把握下半年A股投資的機遇方向。本次會議公報的整體基調(diào)略微偏向改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整，沒有特別強調(diào)增長的相關(guān)事項。需要注意首次表達“深入推進財政金融體制改革”相關(guān)的營改增、地方債、利率匯率市場化等領(lǐng)域的具體動作。
針對下半年的政策基調(diào)，本次會議體現(xiàn)了前期政策的延續(xù)性，指出要統(tǒng)籌穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革，與以往提法沒有變化，下半年股市依然要關(guān)注受益于政策、受益于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的板塊，其中尤其要注意“穩(wěn)增長”的具體方式，如果偏傳統(tǒng)刺激則周期股會有相應(yīng)表現(xiàn)，否則應(yīng)把重點放在非周期股。
會議談及消費和投資，表述為“積極釋放有效需求，推動居民消費升級，保持合理投資增長，積極穩(wěn)妥推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展?！背擎?zhèn)化特別強調(diào)了“以人為核心”，房地產(chǎn)市場“平穩(wěn)健康發(fā)展”是半年以來首次提及?？梢妵@城鎮(zhèn)化和消費升級相關(guān)行業(yè)，仍大有可為。而其他提到的具體行業(yè)方向，則包括“加快信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保和新能源產(chǎn)業(yè)，推動新興服務(wù)業(yè)和生活性服務(wù)業(yè)發(fā)展”，這些新興產(chǎn)業(yè)的長期配置價值得以顯現(xiàn)，需挖掘其中高成長性的代表個股。
(來源:和訊)