重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年3月22日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告財務(wù)資料已經(jīng)審計，上海眾華滬銀會計師事務(wù)所為本基金出具了無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
第一章 基金簡介
（一）基金產(chǎn)品概況
基金名稱 萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金
基金簡稱 萬家公用
交易代碼 161903
基金運作方式 上市型契約開放式
基金合同生效日 2005年7月15日
期末基金份額總額 58,889,963.91份
基金份額上市的交易所 深圳證券交易所
開始上市交易的日期 2005年8月15日
投資目標(biāo) 本基金主要運用增強型指數(shù)化投資方法，通過主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價值評估等方面作為研究因素，實施指數(shù)增強投資管理，尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構(gòu)造股票投資組合，力求實現(xiàn)較高的當(dāng)期收益和穩(wěn)健的資本增值。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
風(fēng)險收益特征 本基金是一只指數(shù)增強股票型基金，主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票，長期平均的預(yù)期風(fēng)險和收益高于混合型基金或債券型基金。
（二）基金管理人
名稱：萬家基金管理有限公司
住所：上海市浦東新區(qū)福山路450新天國際大廈23樓
辦公地址：上海市浦東新區(qū)福山路450新天國際大廈23樓
郵政編碼：200122
網(wǎng)址：http://dmetin.cn
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張?。ù?br />信息披露負責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-38619999
傳真：021-38619888
電子郵件：wut@wjasset.com
(三) 基金托管人
名稱：交通銀行股份有限公司
住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號
辦公地址：上海市銀城中路188號
郵政編碼：200120
法定代表人：蔣超良
信息披露負責(zé)人：張詠東
聯(lián)系電話：021-68888917
傳真：021-58408836
電子郵件：zhangyd@bankcomm.com
（四）基金注冊與登記過戶人
法定名稱：：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
注冊地址：北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層
法定代表人：陳耀先
（五）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師
名稱：上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司
注冊地址：上海市嘉定工業(yè)區(qū)滬宜路葉城路口
辦公地址：上海延安東路550 號海洋大廈12 樓
法定代表人：林東模
經(jīng)辦注冊會計師：馮家俊
聯(lián)系電話：021-63525500-402
傳真:021-63525566
（六）信息披露媒體
本基金年度報告摘要刊登于《證券時報》,本基金年度報告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：http://dmetin.cn；本基金年度報告原件置于基金管理人辦公場所。
第二章 主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
（一）主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財務(wù)指標(biāo) 2006年 2005年7月15日至2005年12月31日
基金本期凈收益 22,437,324.95 -1,417,542.70
基金份額本期凈收益 0.4763 -0.0106
期末可供分配基金份額收益 0.0381 -0.0401
期末基金資產(chǎn)凈值 62,196,061.52 137,920,145.52
期末基金份額凈值 1.0561 0.9815
本期基金份額凈值增長率 55.11% -1.85%
上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，封閉式基金交易傭金、開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
注：本基金合同生效日為2005年7月15日，2005年度主要財務(wù)指標(biāo)的計算期間為2005年7月15日至2005年12月31日。
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 萬家公用事業(yè)行業(yè)基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表：
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
過去3個月 22.12% 1.16% 27.71% 1.18% -5.59% -0.02%
過去6個月 19.66% 1.10% 25.38% 1.10% -5.72% 0.00%
過去一年 55.11% 1.13% 54.08% 1.08% 1.03% 0.05%
自基金合同生效起至今 52.24% 0.95% 56.96% 0.99% -4.72% -0.04%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2005年7月15日至2006年12月31日）
3、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)歷年收益率對比圖
（三）過往三年每年的收益分配情況
2005年度本基金無收益分配事項。
2006年12月15日，本基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利4.6元。
第三章 管理人報告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理小組簡介
萬家基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]44號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團有限公司，注冊地為上海，注冊資本為1億元人民幣。
基金經(jīng)理：張？？，男，工學(xué)學(xué)士，工商管理碩士（MBA），高級經(jīng)濟師。曾任職于天津財經(jīng)學(xué)院、天津信托投資公司；曾任渤海證券公司投資總部副總經(jīng)理。2006年6月進入萬家基金管理有限公司，任公司研究總監(jiān)和本基金基金經(jīng)理。
基金經(jīng)理：蔡立輝，經(jīng)濟學(xué)博士研究生，獲得了中國注冊會計師、國際注冊內(nèi)部審計師（Certified Internal Auditor）專業(yè)資格，是國際內(nèi)部審計師聯(lián)合會個人會員，2003年通過CFA第一級考試。先后供職于鐵道部第四設(shè)計研究院運輸經(jīng)濟研究所、湖北省國際信托投資公司證券管理總部、國元證券有限責(zé)任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部，2004年4月進入萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究，具有近五年證券投資和研究經(jīng)驗。
（二）對報告期內(nèi)基金運作的遵規(guī)守信情況的說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
（三）報告期內(nèi)基金投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明與解釋
2006年是中國資本市場改革發(fā)展之年，中國資本市場的制度性障礙已經(jīng)消除，二大部類股東之間的利益逐步一致，股改之后的證券市場吸引力增強。資金流動性、市場估值、公司利潤增長等因素均超出市場預(yù)期，成為支撐2006年證券市場走勢的重要因素。
2006 年，我們以估值為投資主線，圍繞價值投資把握市場機會。全年公用事業(yè)行業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，盈利增長符合市場預(yù)期。針對公用事業(yè)的防御特點和市場的牛市氛圍，我們在資產(chǎn)配置方面，由于公用事業(yè)板塊估值便宜等原因，我們?nèi)昃S持了對航運、高速公路，港口、機場等公用事業(yè)子行業(yè)的較高股票倉位。在重點配置價值低估行業(yè)的上市公司外，有意識地提高組合的攻擊性，重點把握燃氣水務(wù)等基礎(chǔ)資源的定價機制改革、有線電視網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化改造等機遇。
至2006年末，本基金累計單位凈值 1.5161元，較去年底上漲55.11%。本報告期末，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)上漲54.08%，本基金業(yè)績領(lǐng)先比較基準(zhǔn)1.03%。
（四）對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢等的簡要展望
2007 年在外部需求減緩和投資增速下降的情況下，預(yù)期中國經(jīng)濟增速將溫和回落，從而企業(yè)利潤增幅將較 2006 年回落。
展望 2007 年，隨著全流通問題的解決，制度上所帶來的不確定性已經(jīng)消除。但在上述因素制約下，2007年股指上升力度會受到明顯抑制。市場全年走勢可能會呈現(xiàn)振蕩局面，形成局部牛市特征。
經(jīng)過 2006 年股價持續(xù)上揚和上市公司盈利增長，公用事業(yè)板塊上市公司的估值優(yōu)勢將在2007年進一步顯現(xiàn)。
第四章 托管人報告
托管人報告
2006年，交通銀行在萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、基金托管協(xié)議，依法安全保管了基金的資產(chǎn)，勤勉盡責(zé)地履行了基金托管人的義務(wù)，不存在損害基金持有人利益的行為。
2006年，按照《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、基金托管協(xié)議，本托管人對基金管理人——萬家基金管理有限公司在萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金投資運作方面進行了監(jiān)督，對基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和費用計算上進行了認真復(fù)核，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金持有人的利益行為。托管人根據(jù)證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，對基金存在通過一個證券經(jīng)營機構(gòu)買賣證券的年成交量超過該基金買賣年成交量的30%的情況，對基金管理人進行了提示。
2006年，由萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金管理人——萬家基金管理有限公司編制并經(jīng)托管人復(fù)核審查的有關(guān)萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的年度報告中財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。
第五章 審計報告
上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司審計了本基金2006年12月31日的資產(chǎn)負債表、2006年度的經(jīng)營業(yè)績表和基金凈值變動表，并由注冊會計師沈蓉、馮家俊出具了無保留意見的審計報告（滬眾會字(2007)第1250號），請投資者注意閱讀。
第六章 財務(wù)會計報告
第一節(jié)：基金會計報表
1．2006年12月31日資產(chǎn)負債表
單位：人民幣元
附注 年末數(shù) 年初數(shù)
資 產(chǎn)
銀行存款 8,170,508.87 91,863,341.00
清算備付金 3,172,378.90 4,573,464.71
交易保證金 359,609.61 312,500.00
應(yīng)收證券交易清算款 - -
應(yīng)收股利 - -
應(yīng)收利息 (1) 3,285.70 9,150.37
應(yīng)收申購款 3,587,789.97 -
其他應(yīng)收款 - -
股票投資市值 55,506,420.80 80,486,610.09
其中：股票投資成本 53,365,584.01 80,246,500.32
債券投資市值 - -
其中：債券投資成本 - -
權(quán)證投資 - -
權(quán)證投資成本 - -
買入返售證券 - -
待攤費用 (2) - 381,976.82
資產(chǎn)總計 70,799,993.85 177,627,042.99
負債及持有人權(quán)益
負債
應(yīng)付證券清算款 7,839,962.59 39,038,181.80
應(yīng)付贖回款 134,402.62 154,224.74
應(yīng)付贖回費 500.70 581.24
應(yīng)付管理人報酬 51,727.64 69,829.30
應(yīng)付托管費 7,958.10 10,742.98
應(yīng)付傭金 (4) 247,420.56 123,337.41
應(yīng)付利息 - -
應(yīng)付收益 - -
未交稅金 (14) - -
其他應(yīng)付款 (5) 261,960.12 250,000.00
賣出回購證券款 - -
短期借款 - -
預(yù)提費用 (6) 60,000.00 60,000.00
其他負債 - -
負債合計 8,603,932.33 39,706,897.47
持有人權(quán)益：
實收基金 (7) 58,889,963.91 140,516,794.57
未實現(xiàn)利得 (8) 1,061,533.87 3,042,521.60
未分配收益 2,244,563.74 -5,639,170.65
持有人權(quán)益合計 62,196,061.52 137,920,145.52
2006年末基金份額凈值：1.0561元
負債與持有人權(quán)益總計 70,799,993.85 177,627,042.99
2．2006年度經(jīng)營業(yè)績表及收益分配表（2006年1月1日至2006年12月31日）
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、收入
1、股票差價收入 (9) 21,438,926.78 -2,923,974.99
2、債券差價收入 (10) - 1,377,024.14
3、權(quán)證差價收入 1,049,855.31 -
4、債券利息收入 - 260,585.02
5、存款利息收入 173,703.25 502,931.11
6、股利收入 748,251.25 22,050.00
7、買入返售證券收入 3,995.00 133,426.00
8、其他收入 (11) 382,204.18 317,944.91
收入合計 23,796,935.77 -310,013.81
二、費用
1、基金管理人報酬 725,570.84 792,956.58
2、基金托管費 111,626.25 121,993.34
3、賣出回購證券支出 - -
4、利息支出 - -
5、其他費用 (12) 522,413.73 192,578.97
其中：上市年費 60,000.00 55,000.00
信息披露費 381,976.82 68,023.18
審計費用 60,000.00 60,000.00
費用合計 1,359,610.82 1,107,528.89
三、基金凈收益 22,437,324.95 -1,417,542.70
加：未實現(xiàn)利得 1,900,727.02 240,109.77
四、基金經(jīng)營業(yè)績 24,338,051.97 -1,177,432.93
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
本期基金凈收益 22,437,324.95 -1,417,542.70
加：期初基金凈收益 -5,639,170.65 -
加：本期損益平準(zhǔn)金 -1,782,354.63 -4,221,627.95
可供分配基金凈收益 15,015,799.67 -5,639,170.65
減：本期已分配基金凈收益 12,771,235.93 -
期末基金凈收益 2,244,563.74 -5,639,170.65
3．2006年度基金凈值變動表（2006年1月1日至2006年12月31日）
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、期初基金凈值 137,920,145.52 309,958,613.24
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 22,437,324.95 -1,417,542.70
未實現(xiàn)利得 1,900,727.02 240,109.77
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 24,338,051.97 -1,177,432.93
三、本期基金單位交易
基金申購款 220,175,496.86 83,432,611.60
基金贖回款 -307,466,396.90 -254,293,646.39
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -87,290,900.04 -170,861,034.79
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -12,771,235.93 -
五、期末基金凈值 62,196,061.52 137,920,145.52
第二節(jié)：年度會計報表附注
1、本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。
2、重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
萬家基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人，基金銷售機構(gòu)
交通銀行股份有限公司 基金托管人，基金代銷機構(gòu)
天同證券有限公司 基金管理人股東，基金代銷機構(gòu)
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團有限公司 基金管理人股東
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
(2) 通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易
2005、2006年本基金未通過關(guān)聯(lián)方席位進行交易
(3)關(guān)聯(lián)方報酬
a、基金管理人報酬
支付基金管理人萬家基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.3%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.3% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2006年需支付基金管理費725,570.84元。
本基金在2005年需支付基金管理費792,956.58元。
b、基金托管費
支付基金托管人中國銀行的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2006年需支付基金托管費111,626.25元。
本基金在2005年需支付基金托管費121,993.34元。
（4）與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
本基金2005、2006年未發(fā)生與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易。
（5）基金各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
a、基金管理公司期末持有基金份額及占基金總份額的比例、報告期內(nèi)持有份額的變化、適用費率
2005、2006年度基金管理公司均未持有本基金份額
b、基金管理公司主要股東及其控制的機構(gòu)在期末持有基金份額及占基金總份額的比例
2005年及2006年末基金管理公司主要股東及其控制的機構(gòu)均未持有本基金份額
（6）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
本基金的銀行存款由基金托管人交通銀行股份有限公司保管，并按銀行間同業(yè)利率計息。基金托管人2006年12月31日保管的銀行存款余額及本會計期間產(chǎn)生的利息收入如下：
項目 金額 利息收入
銀行存款 8,170,508.87 66,091.80
清算備付金 3,172,378.90 105,999.16
席位交易保證金 250,000.00 -
交收價差保證金 109,609.61 1,612.29
3、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末成本（元） 期末市值（元） 獲得日期 流通日期
1 601333 廣深鐵路 28,180 105,956.80 202,896.00 2006.12.18 2007.3.22
2 601398 工商銀行 269,184 839,854.08 1,668,940.80 2006.10.23 2007.1.29
3 601628 中國人壽 3,000 56,640.00 56,640.00 2006.12.28 2007.1.09
4 601991 大唐發(fā)電 11,000 73,480.00 113,520.00 2006.12.12 2007.3.21
5 002071 江蘇宏寶 35,846 139,082.48 251,280.46 2006.9.21 2007.1.12
6 002081 金螳螂 7,676 98,252.80 184,224.00 2006.11.06 2007.2.26
7 002084 海鷗衛(wèi)浴 14,380 115,471.40 320,242.60 2006.11.14 2007.2.26
8 002092 中泰化學(xué) 24,578 162,214.80 266,179.74 2006.11.28 2007.3.08
9 002103 廣博股份 13,990 92,334.00 92,334.00 2006.12.27 在深交所上市交易之日起3個月
報告期末本基金未持有的因股權(quán)分置改革而暫時停牌的股票
第七章：投資組合報告
(一)2006年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 55,506,420.80 78.40%
債券 - -
權(quán)證 - -
銀行存款和清算備付金合計 11,342,887.77 16.02%
買入返售證券 - -
證券清算款 - -
其他資產(chǎn) 3,950,685.28 5.58%
資產(chǎn)合計 70,799,993.85 100.00%
(二) 2006年12月31日股票投資組合
1、2006年12月31日指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 0.00 0.00
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 0.00 0.00
C7 機械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 6,849,800.00 11.01%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運輸、倉儲業(yè) 30,882,502.63 49.65%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險業(yè) 0.00 0.00
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會服務(wù)業(yè) 7,737,211.13 12.44%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 4,239,190.00 6.82%
M 綜合類 0.00 0.00
合計 49,708,703.76 79.92%
2、2006年12月31日積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 276,169.20 0.44%
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 3,252,707.04 5.23%
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 92,334.00 0.15%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 544,149.98 0.87%
C5 電子 2,044,700.00 3.29%
C6 金屬、非金屬 571,523.06 0.92%
C7 機械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 113,520.00 0.18%
E 建筑業(yè) 184,224.00 0.30%
F 交通運輸、倉儲業(yè) 202,896.00 0.33%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險業(yè) 1,768,200.80 2.84%
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會服務(wù)業(yè) 0.00 0.00
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類 0.00 0.00
合計 5,797,717.04 9.32%
（三）2006年12月31日股票投資明細
1、2006年12月31日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600717 天津港 540,000 4,811,400.00 7.74%
2 600269 贛粵高速 560,000 4,754,400.00 7.64%
3 600350 山東高速 1,086,544 4,748,197.28 7.63%
4 600795 國電電力 740,000 4,565,800.00 7.34%
5 600012 皖通高速 740,000 4,336,400.00 6.97%
2、2006年12月31日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600460 士蘭微 230,000 2,044,700.00 3.29%
2 601398 工商銀行 269,184 1,668,940.80 2.68%
3 002084 海鷗衛(wèi)浴 14,380 320,242.60 0.51%
4 002069 獐子島 3,730 276,169.20 0.44%
5 002092 中泰化學(xué) 24,578 266,179.74 0.43%
(四)2006年股票投資組合的重大變動
1、報告期內(nèi)累計買入價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細
股票代碼 股票名稱 累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600050 中國聯(lián)通 30,235,701.70 21.92%
600009 上海機場 17,490,689.41 12.68%
600642 申能股份 12,581,682.90 9.12%
600028 中國石化 11,937,577.13 8.66%
600717 天津港 11,856,989.66 8.60%
000900 現(xiàn)代投資 9,093,337.46 6.59%
600269 贛粵高速 9,043,320.60 6.56%
600026 中海發(fā)展 8,298,075.13 6.02%
600350 山東高速 8,254,073.62 5.98%
000839 中信國安 7,804,587.97 5.66%
600900 長江電力 7,716,780.13 5.60%
600795 國電電力 7,630,261.71 5.53%
000917 電廣傳媒 7,337,345.63 5.32%
000089 深圳機場 7,320,457.35 5.31%
000933 神火股份 5,844,775.14 4.24%
600428 中遠航運 5,805,830.96 4.21%
600787 中儲股份 5,753,128.95 4.17%
600896 中海海盛 5,559,123.57 4.03%
000767 漳澤電力 5,425,459.11 3.93%
002039 黔源電力 5,257,583.88 3.81%
600000 浦發(fā)銀行 4,936,222.83 3.58%
601398 工商銀行 4,725,357.18 3.43%
600012 皖通高速 4,639,335.42 3.36%
600019 寶鋼股份 4,538,578.02 3.29%
600036 招商銀行 4,411,104.00 3.20%
600831 廣電網(wǎng)絡(luò) 4,364,167.92 3.16%
002059 世博股份 4,265,810.58 3.09%
600125 鐵龍物流 4,202,589.16 3.05%
000001 S深發(fā)展Ａ 4,093,513.93 2.97%
600452 涪陵電力 4,079,874.60 2.96%
600030 中信證券 3,985,664.22 2.89%
000060 中金嶺南 3,817,916.72 2.77%
600649 原水股份 3,795,695.96 2.75%
600874 創(chuàng)業(yè)環(huán)保 3,743,032.03 2.71%
000400 許繼電氣 3,709,250.78 2.69%
600088 中視傳媒 3,659,878.38 2.65%
600548 深高速 3,569,997.81 2.59%
000858 五糧液 3,481,643.03 2.52%
600236 桂冠電力 3,309,373.93 2.40%
600460 士蘭微 3,249,399.29 2.36%
600317 營口港 3,050,728.15 2.21%
600020 中原高速 3,026,526.67 2.19%
600104 上海汽車 2,979,698.39 2.16%
600037 歌華有線 2,861,810.83 2.07%
2、報告期內(nèi)累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細
股票代碼 股票名稱 累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600050 中國聯(lián)通 37,006,751.29 26.83%
600009 上海機場 20,641,427.38 14.97%
600028 中國石化 19,874,321.06 14.41%
600642 申能股份 16,953,154.91 12.29%
600900 長江電力 14,646,945.21 10.62%
000089 深圳機場 10,319,921.85 7.48%
600026 中海發(fā)展 10,144,505.34 7.36%
600269 贛粵高速 9,862,417.33 7.15%
600717 天津港 9,708,927.02 7.04%
000839 中信國安 8,620,099.42 6.25%
600428 中遠航運 8,381,653.47 6.08%
000917 電廣傳媒 7,806,649.58 5.66%
600795 國電電力 7,175,118.12 5.20%
000900 現(xiàn)代投資 6,931,462.24 5.03%
600787 中儲股份 6,232,014.88 4.52%
600000 浦發(fā)銀行 5,918,790.24 4.29%
000933 神火股份 5,786,123.18 4.20%
002039 黔源電力 5,712,769.28 4.14%
000767 漳澤電力 5,341,703.81 3.87%
600030 中信證券 5,335,534.12 3.87%
600018 上港集箱 5,307,611.85 3.85%
600033 福建高速 5,222,663.46 3.79%
600125 鐵龍物流 5,144,399.54 3.73%
600019 寶鋼股份 4,706,740.38 3.41%
600036 招商銀行 4,486,573.06 3.25%
600350 山東高速 4,242,449.92 3.08%
000001 S深發(fā)展Ａ 4,241,637.28 3.08%
002059 世博股份 4,216,694.38 3.06%
000400 許繼電氣 4,122,534.98 2.99%
600236 桂冠電力 3,963,495.01 2.87%
601398 工商銀行 3,952,251.13 2.87%
600088 中視傳媒 3,944,639.36 2.86%
600452 涪陵電力 3,910,680.77 2.84%
600016 民生銀行 3,903,605.22 2.83%
000063 中興通訊 3,885,674.66 2.82%
000060 中金嶺南 3,818,541.74 2.77%
600037 歌華有線 3,722,516.65 2.70%
000858 五糧液 3,485,536.52 2.53%
600008 首創(chuàng)股份 3,214,456.09 2.33%
600502 安徽水利 3,199,406.55 2.32%
600317 營口港 3,001,637.42 2.18%
600330 天通股份 2,975,549.78 2.16%
000027 深能源Ａ 2,938,259.16 2.13%
600104 上海汽車 2,903,108.84 2.10%
600320 振華港機 2,769,466.33 2.01%
3、報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣/元
買入股票的成本總額: 360.234,047.00
賣出股票的收入總額: 408,640,020.49
(五)2006年12月31日按券種分類的債券投資組合
2006年12月31日本基金無債券投資
(六) 2006年12月31日權(quán)證投資組合
2006年12月31日本基金無權(quán)證投資
（七）2006年12月31日資產(chǎn)支持證券投資
2006年12月31日本基金未投資資產(chǎn)支持證券
(八) 投資組合報告附注
1、投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應(yīng)閱讀登載于http://dmetin.cn網(wǎng)站的年度報告正文。
2、本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
3、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
4、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項目 金額(元)
深交所交易保證金 250,000.00
上交所交易差價保證金 54,054.05
深交所交易差價保證金 55,555.56
應(yīng)收利息 3,285.70
應(yīng)收申購款 3,587,789.97
合計 3,950,685.28
4、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細
本報告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5、報告期內(nèi)獲得權(quán)證的數(shù)量、成本總額
本報告期內(nèi)，本基金因股權(quán)分置改革獲得權(quán)證的數(shù)量、成本總額
權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 數(shù)量 成本總額
580004 首創(chuàng)JTB1 22,000.00 0.00
580005 萬華HXB1 12,000.00 0.00
580007 長電CWB1 60,000.00 0.00
580008 國電JTB1 120.000.00 0.00
580993 萬華HXP1 18,000.00 0.00
580994 原水CPT1 128,422.00 0.00
580996 滬場JTP1 75,638.00 0.00
本報告期內(nèi)，本基金因主動投資持有權(quán)證。
580996 滬場JTP1 30,000.00 58,504.54
第八章 基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)
一、 報告期末基金份額持有人戶數(shù)
報告期末基金份額持有人戶數(shù)： 1,144
報告期末平均每戶持有的基金份額： 51,477.24
二、 報告期末基金份額持有人結(jié)構(gòu)
項目 數(shù)量 占總份額的比例
基金份額總額： 58,889,963.91 100％
其中：機構(gòu)投資者持有的基金份額 35,243,003.22 59.85%
個人投資者持有的基金份額 23,646,960.69 40.15%
三、報告期末本基金場內(nèi)前十名持有人明細
序號 持有人名稱 持有份額 占總份額的比例
1 德邦證券有限責(zé)任公司 500,280.00 0.85%
2 上海證券有限責(zé)任公司 500,140.00 0.85%
3 張偉東 104,855.00 0.18%
4 陸健 104,855.00 0.18%
5 那寶立 94,137.00 0.16%
6 胡文娟 86,648.00 0.15%
7 謝順妹 75,000.00 0.13%
8 徐岳君 74,725.00 0.13%
9 劉紅燕 70,000.00 0.12%
10 張如碧 64,099.00 0.11%
第九章：開放式基金份額變動情況
單位：份
2006年基金份額的變動情況表
項目 份額
基金合同生效日的基金份額總額 309,958,613.24
本報告期期初基金份額總份額 140,516,794.57
本報告期期間總申購份額 185,456,520.31
本報告期期間總贖回份額 267,083,350.97
本報告期期末基金份額總份額 58,889,963.91
第十章：重大事件揭示
1、本報告期內(nèi)沒有召開基金份額持有人大會。
2、基金管理人住所及辦公地址變更：
2006年12月11日，基金管理人辦公地址由上海市浦東新區(qū)源深路273號變更為浦東新區(qū)福山路450號23樓，經(jīng)萬家基金管理公司2006年第2次臨時股東會審議通過，并經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2007]27號文核準(zhǔn)，本公司住所亦由上海市浦東新區(qū)源深路273號變更為浦東新區(qū)福山路450號23樓，上述事項，基金管理人分別于2006年12月5日和2007年2月10日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了遷址公告和變更住所公告。
3、基金管理人董事及高管人員變動：
（1）經(jīng)萬家基金管理有限公司2006年第一次臨時股東會審議批準(zhǔn)，公司股東會同意馬志剛先生、張建偉先生辭去董事職務(wù)，同意王曉冬女士、李方先生辭去獨立董事職務(wù)；選舉魯國鋒先生為公司董事，選舉吳育華先生為公司獨立董事。該項董事變動事宜，我公司已向中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局備案。
（2）經(jīng)萬家基金管理有限公司第一屆董事會第三十三次會議審議通過，同意朱順平先生由于個人原因辭去萬家基金管理有限公司副總經(jīng)理職務(wù)。上述事項已報備中國證監(jiān)會及中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局。并于2006年12月23日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了公告。
4、基金經(jīng)理變動
（1）經(jīng)萬家基金管理有限公司第一屆第二十九次董事會審議批準(zhǔn)，自2006年6月起增聘張？？先生為本基金基金經(jīng)理。上述事項，我公司已向中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局備案，并于2006年7月15日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了公告。
（2）經(jīng)萬家基金管理有限公司第一屆董事會第三十四次會議審議通過，自2007年1月起，免去蔡立輝先生本基金基金經(jīng)理職務(wù)；張？？先生繼續(xù)擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。上述事項我公司已向中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局備案，并于2007年2月10日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了公告。
5、基金托管人住所變更：
2006年7月18日，交通銀行股份有限公司在《證券時報》上刊登了《交通銀行股份有限公司關(guān)于住所變更的公告》。交通銀行股份有限公司住所由“上海市仙霞路18號”變更為“上海市浦東新區(qū)銀城中路188號”。
6、2006年1月25日，交通銀行股份有限公司在《證券時報》、《金融時報》上刊登了《交通銀行股份有限公司關(guān)于阮紅基金托管行業(yè)高管人員任職資格的公告》。
7、本報告期內(nèi)基金的投資組合策略沒有重大改變。
8、本基金的收益分配事項：
2006年12月15日，本基金向基金份額持有人分紅，每10份基金份額分配紅利4.6元。
9、本基金自2005年7月15日（基金合同生效日）起聘請上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司為本基金提供審計服務(wù)。本基金2006年度需支付審計費60,000.00元。
10、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機構(gòu)及其高級管理人員未有受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。
11、本年度無涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。
12、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
本基金管理人根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號）的有關(guān)規(guī)定要求及本基金管理人選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)（通過比較多家證券經(jīng)營機構(gòu)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、研究水平），擇定從以下證券經(jīng)營機構(gòu)租用基金交易專用席位：國泰君安證券1個、中國銀河證券2個、上海證券1個。
本報告期內(nèi)，各席位券商股票、國債及回購交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序號 券商名稱 股票交易量 占交易量比例 傭金 占傭金
總量比例
1 銀河證券 254,081,544.50 33.17% 201,326.32 32.45%
2 國泰君安 250,026,688.50 32.63% 204,220.97 32.92%
3 上海證券 262,059,785.86 34.20% 214,887.66 34.63%
合計 766,168,018.86 100.00% 620,434.95 100.00%
（2）債券及回購交易情況：
序號 券商名稱 債券交易量 占交
易量比例 回購交易量 占交
易量比例
1 國泰君安 0.00 0.00% 79,900,000.00 100.00%
合計 0.00 0.00% 79,900,000.00 100.00%
（3）權(quán)證交易情況：
序號 券商名稱 權(quán)證交易量 占交易量比例
1 銀河證券 99,592.02 8.53%
2 國泰君安 774,793.74 66.40%
3 上海證券 292,560.00 25.07%
合計 1,166,945.76 100.00%
萬家基金管理有限公司
2007年3月28日