天同保本增值證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2004年6月14日《關(guān)于同意天同保本增值證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》(證監(jiān)基金字［2004］86號(hào))和《關(guān)于天同保本增值證券投資基金募集時(shí)間的確認(rèn)函》(基金部函［2004］49號(hào))的核準(zhǔn),進(jìn)行公開發(fā)售。本基金的基金合同于2004年9月28日正式生效。
【重要提示】
投資有風(fēng)險(xiǎn),投資人申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金招募說明書。
基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。
本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫,并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受,并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù),應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。
本基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。
本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2005年3月28日,有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年3月31日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。
一、基金管理人
(一)基金管理人概況
名稱：天同基金管理有限公司
注冊(cè)地址：上海浦東源深路27號(hào)
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：馬志剛
成立日期：2002年8月23日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)
批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字［2002］44號(hào)
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊(cè)資本：1億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)
經(jīng)營(yíng)范圍：包括發(fā)起設(shè)立基金、管理基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)
聯(lián)系人：吳濤
電話：021-686445577
傳真：021-68533888
(二)主要人員情況
1、基金管理人董事會(huì)成員
董事長(zhǎng)柳亞男先生,1954年生,中共黨員,碩士研究生,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中國(guó)人民銀行煙臺(tái)分行辦公室副主任、中國(guó)人民銀行威海分行辦公室主任、中國(guó)人民銀行山東省分行金管處副處長(zhǎng)、山東證券有限責(zé)任公司總裁、副董事長(zhǎng)等職。2002年至今任天同基金管理有限公司董事長(zhǎng)。
董事馬志剛先生,1967年生,中共黨員,經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)有限公司主管、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)助理調(diào)研員、南方基金管理有限公司副總經(jīng)理等職。2002年至今任天同基金管理有限公司總經(jīng)理。
董事張建偉先生,1954年生,中共黨員,碩士,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任上海新滬玻璃廠副廠長(zhǎng)、上海光通信器材公司副總經(jīng)理、上海久事公司總經(jīng)理助理兼發(fā)展策劃部、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部經(jīng)理等職。2002年至今任上海久事公司副總經(jīng)理。
董事曲為民先生,1957年生,中共黨員,大學(xué)本科學(xué)歷,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任煙臺(tái)市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)副科長(zhǎng)、煙臺(tái)市人民政府研究室科長(zhǎng)、煙臺(tái)張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司董事、副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰径?、副總?jīng)理兼董秘。
董事付光明先生,1964年11月出生,中共黨員,大學(xué)學(xué)歷,中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師,高級(jí)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師。曾任湘西自治州審計(jì)事務(wù)所副所長(zhǎng)、所長(zhǎng)職務(wù)?，F(xiàn)任湖南湘泉集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
獨(dú)立董事孫健先生,1953年生,中共黨員,碩士研究生,教授。歷任中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)副教授、中國(guó)科學(xué)院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國(guó)電子工業(yè)部部長(zhǎng)顧問組顧問、政策法規(guī)委員會(huì)委員、人教司研究員等職?，F(xiàn)任中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)、教授。
獨(dú)立董事王曉冬女士,1961年生,大學(xué)本科法學(xué)士。歷任外交部中國(guó)國(guó)際問題研究所助理研究員、中國(guó)證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心“聯(lián)辦”總干事助理、新加坡發(fā)展銀行資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理、中銀國(guó)際控股有限公司執(zhí)行董事、中銀國(guó)際亞洲有限公司董事總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任職于中環(huán)水務(wù)股份有限公司。
獨(dú)立董事任輝先生,1945年生,中共黨員,大學(xué)本科學(xué)歷。歷任山東菏澤商業(yè)局會(huì)計(jì)科長(zhǎng)、山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)等職。
獨(dú)立董事李方先生,1954年生,中共黨員,碩士,講師。歷任北京大學(xué)法律系講師、香港大學(xué)法學(xué)院訪問學(xué)者等職?，F(xiàn)任職于北京市天元律師事務(wù)所。
2、基金管理人監(jiān)事會(huì)成員
監(jiān)事楊波先生,1957年8月出生,中共黨員,法學(xué)博士,經(jīng)濟(jì)師。曾先后擔(dān)任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長(zhǎng)。現(xiàn)任湖南湘泉集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
監(jiān)事王慧英女士,1963年生,大學(xué)本科,高級(jí)會(huì)計(jì)師。歷任山東省二輕廳工藝美術(shù)總公司財(cái)務(wù)部主任、天同證券有限責(zé)任公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任天同證券有限責(zé)任公司稽核監(jiān)察總部總經(jīng)理。
監(jiān)事孫江先生, 1965年生,中共黨員,本科學(xué)歷,企業(yè)法律顧問。先后任職于華東政法學(xué)院法律系、上海上菱電器股份有限公司?，F(xiàn)任職于上海久事公司。
監(jiān)事張虹霞女士,1955年生,中共黨員,大專學(xué)歷,高級(jí)會(huì)計(jì)師。歷任煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒矩?cái)務(wù)科、煙臺(tái)張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)等職?，F(xiàn)任煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒颈O(jiān)事兼企業(yè)審計(jì)處處長(zhǎng)。
監(jiān)事劉國(guó)華女士,1970年生,博士。曾在山東國(guó)際信托投資公司從事國(guó)際融資轉(zhuǎn)租賃、外匯信貸等工作?，F(xiàn)在天同基金管理有限公司從事投資研究工作。
3、基金管理人高管人員
基金管理人董事長(zhǎng)、法定代表人：柳亞男先生(請(qǐng)參見基金管理人董事會(huì)成員)
基金管理人總經(jīng)理：馬志剛先生(請(qǐng)參見基金管理人董事會(huì)成員)
基金管理人副總經(jīng)理：張健先生,1966年生,管理學(xué)碩士。1988年1992年于中國(guó)工商銀行總行科技部、資金計(jì)劃部工作；1992年至1993年,就職于北京證券登記結(jié)算公司,擔(dān)任業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人；1993至2002年,就職于中國(guó)工商銀行總行存款證券處、基金托管部,先后任部門經(jīng)理、副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)等職。2002年3月至今,就職于天同基金管理有限公司,擔(dān)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)等職?，F(xiàn)分管綜合管理部、運(yùn)作保障部工作。
基金管理人副總經(jīng)理：朱順先生,1964年生,北京大學(xué)理學(xué)學(xué)士、管理學(xué)碩士,美國(guó)賓西法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院金融學(xué)博士。1992年7月至1993年11月,就職于美國(guó)GAMS開發(fā)公司；1995年1月至1998年4月就職于IBM 環(huán)球管理咨詢公司,擔(dān)任高級(jí)管理咨詢顧問；1998年5月至2002年2月分別擔(dān)任美國(guó)金融債券擔(dān)保集團(tuán)副總裁、高盛投資銀行副總裁；2002年2月?lián)翁焱鸸芾碛邢薰究偙O(jiān),現(xiàn)分管監(jiān)察稽核部、投資理財(cái)部工作。
基金管理人督察長(zhǎng)：甘世雄先生,1963年生,中共黨員,工商管理碩士(MBA),博士研究生在讀。曾任山東金泰集團(tuán)股份有限公司副總裁、天同證券有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)總監(jiān)、投資銀行總部總經(jīng)理,從事股份制改造及股票發(fā)行、購(gòu)并重組工作多年,具有豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。2004年加入天同基金管理有限公司擔(dān)任公司督察長(zhǎng)。
4.本基金基金經(jīng)理
肖侃寧,男,1973年5月出生,華中科技大學(xué)工商管理碩士,曾工作于南方證券武漢管理總部；2002年4月至今,在天同基金管理有限公司投資管理部工作,先后任天同180指數(shù)基金基金經(jīng)理助理、天同保本增值基金基金經(jīng)理等職。
李源海,男,1974年11月出生,武漢大學(xué)金融系碩士,曾工作于中國(guó)銀行深圳市分行、湘財(cái)證券投資銀行部和證券投資部；2002年4月至2004年7月,在天同基金管理有限公司研究發(fā)展部任高級(jí)經(jīng)理,從事行業(yè)、個(gè)股分析和天同180指數(shù)基金的固定收益投資研究工作。2004年9月起擔(dān)任天同保本增值基金基金經(jīng)理。
5、投資決策委員會(huì)成員
委員會(huì)主席：馬志剛
委員：張健,朱順
馬志剛先生,天同基金管理有限公司總經(jīng)理
張健先生,天同基金管理有限公司副總經(jīng)理
朱順先生,天同基金管理有限公司副總經(jīng)理
二、基金托管人
名稱：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
注冊(cè)地址：北京市復(fù)興路甲23 號(hào)
辦公地址：北京市西三環(huán)北路100 號(hào)金玉大廈
法定代表人：楊明生
成立時(shí)間：1979 年2 月23 日
注冊(cè)資本：1338.65 億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)和批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：國(guó)發(fā)(1979)056 號(hào)
聯(lián)系電話：(010)68424199
傳真：(010)68424181
聯(lián)系人：李芳菲
郵政編碼：100036
三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
(一)銷售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)：天同基金管理有限公司直銷中心
辦公地址：上海市浦東源深路273號(hào)
法定代表人：柳亞男
電話：021-68644577
客戶服務(wù)電話：021-68644599
傳真：021-68644599
聯(lián)系人：盛斌
網(wǎng)址：www.ttasset.com
2、代銷機(jī)構(gòu)：
(1)名稱：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
注冊(cè)地址：北京市復(fù)興路甲23 號(hào)
法定代表人：楊明生
電話：(010)68298560、68297268
傳真：(010)68297268
聯(lián)系人：蔣浩
客戶服務(wù)電話：95599
網(wǎng)址：www. abchina.com
(2)名稱：中信實(shí)業(yè)銀行
法定代表人：陳小憲
通訊地址：北京東城區(qū)朝陽(yáng)門北大街8號(hào)富華大廈C座
郵政編碼：100027
聯(lián)系人：金蕾
電話：010-65544291
傳真：010-65541281
客服電話： 95558
公司網(wǎng)址：http：//www.citicib.com.cn
(3)公司名稱：交通銀行
法定代表人：蔣超良
通訊地址：上海市銀城中路188號(hào)
郵政編碼：200120
聯(lián)系人：王瑋
電話：(021)58781234
傳真：(021)58408836
客服電話：95559
公司網(wǎng)址：http：//www.bankcomm.com
(4)公司名稱：深圳發(fā)展銀行
法定代表人：藍(lán)德彰(John D.Langlois)
通訊地址：中國(guó)廣東省深圳市深南東路5047號(hào)深圳發(fā)展銀行大廈
郵政編碼：518001
聯(lián)系人：周 勤
聯(lián)系電話：(0755)82088888-8811
傳真號(hào)碼：0755-82080714
客服電話：0755-82080409
公司網(wǎng)址：http：//www.sdb.com.cn
(5)公司名稱：海通證券股份有限公司
法定代表人：王開國(guó)
通訊地址：上海市淮海中路98號(hào)
郵政編碼：200021
聯(lián)系人：金蕓
電 話：021—53594566
傳 真：021—53594566
客服電話：021-962503
公司網(wǎng)址：http：//www.htsec.com
(6)公司名稱：中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司
法定代表人：朱利
通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈C座
郵政編碼：100032
聯(lián)系人：趙榮春、郭京華
聯(lián)系電話：010)66568613,66568587
傳真電話：010-66568536
客服電話：(010)68016655
公司網(wǎng)址：http：//www.chinastock.com.cn
(7)公司名稱：申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司
法定代表人：王明權(quán)
通訊地址：上海市常熟路171號(hào)
郵政編碼：200031
聯(lián)系人：胡潔靜
聯(lián)系電話：021-54033888
傳真號(hào)碼：021-54038844
客服電話：021-962505
公司網(wǎng)址：www.sw2000.com.cn
(8)公司名稱：國(guó)泰君安證券股份有限公司
法定代表人：祝幼一
通訊地址：上海市延平路135號(hào)
郵政編碼：200042
聯(lián)系人：芮敏祺
電話：021-62580818-213
傳真：021-62569400
客服電話：400-8888-666
公司網(wǎng)址：http：//www.gtja.com
(9)公司名稱：華夏證券股份有限公司
法定代表人：黎曉宏
通訊地址：北京市朝陽(yáng)門內(nèi)大街188號(hào)
郵政編碼：100010
聯(lián)系人：權(quán)唐
開放式基金咨詢電話：400-8888-108(免長(zhǎng)途費(fèi))；(010)65186758
開放式基金業(yè)務(wù)傳真：(010)65182261
客服電話：400-8888-108(免長(zhǎng)途費(fèi))
公司網(wǎng)站：華夏證券網(wǎng) www.csc108.com
(10)公司名稱：天同證券有限責(zé)任公司
法定代表人：段虎
通訊地址：山東省濟(jì)南市泉城路180號(hào)
郵政編碼：250011
聯(lián)系人：羅海濤
聯(lián)系電話：0531-5689888、5689777
傳真電話：0531-5689900
公司網(wǎng)址：http：//www.ttstock.com
(11)公司名稱：東方證券股份有限公司
法定代表人：王益民
通訊地址：上海浦東新區(qū)浦東大道720號(hào)20樓
郵政編碼：200120
聯(lián)系人：盛云
聯(lián)系電話：(8621)50367888
傳真電話：(8621)50366868
客服電話：021-962506
公司網(wǎng)址：http：//www.dfzq.com.cn
(12)公司名稱：西南證券有限責(zé)任公司
法定代表人：張引
通訊地址：重慶市渝中區(qū)臨江支路2號(hào)“合景國(guó)際大廈”A幢
郵政編碼：400010
聯(lián)系人：陳國(guó)才
聯(lián)系電話：：(023) 63786240
傳真電話：(023)63786219
客服電話：023-63786240
公司網(wǎng)址：http：//www.swsc.com.cn
(13)公司名稱：漢唐證券有限責(zé)任公司
法定代表人：吳克齡
通訊地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈24、25層
郵政編碼：518053
聯(lián)系人：姚文強(qiáng)
咨詢電話：0755-26936388
傳真號(hào)碼：025-6511718
客服電話：0755-26936207
公司網(wǎng)站：www.ehantang.com
基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的要求,選擇其他符合要求的機(jī)構(gòu)代理銷售本基金,并及時(shí)公告。
(二)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：
名稱：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：北京西城區(qū)金融大街27號(hào)投資廣場(chǎng)23層
法定代表人：陳耀先
電話：0755-82084015
傳真：0755-82084010
聯(lián)系人：劉玉生
(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師
名稱：北京市金杜律師事務(wù)所
住所：北京市朝陽(yáng)區(qū)光華路1號(hào)嘉里中心北樓30層
負(fù)責(zé)人：王玲
電話：0755-82125006
傳真：0755-8212 5590
聯(lián)系人：柯湘
經(jīng)辦律師：靳慶軍、宋萍萍
(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師
名稱： 上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所
注冊(cè)地址：上海浦東大道288號(hào)7樓
負(fù)責(zé)人： 林東模
聯(lián)系電話：021-58799970
傳真：021-58872507
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：林東模 馮家俊
四、基金的名稱
天同保本增值證券投資基金
五、基金的類型
契約型開放式。
六、基金的投資目標(biāo)
本基金在確保保本周期到期時(shí)本金安全的基礎(chǔ)上,在精確控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,主要包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。
本基金的投資對(duì)象主要分為兩類：保本資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。現(xiàn)階段,保本資產(chǎn)主要為與保本周期匹配的債券,包括國(guó)債、高信用等級(jí)的金融債與企業(yè)債、央行票據(jù)以及回購(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是股票和可轉(zhuǎn)債。此外,基金管理人將在法律法規(guī)的約束下適當(dāng)參與包括新股(IPO或增發(fā))、新債申購(gòu)等在內(nèi)的低風(fēng)險(xiǎn)投資,以在不增加額外風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高收益水平。
八、基金的投資策略：組合保險(xiǎn)策略
本基金采用CPPI與TIPP相結(jié)合的動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合保險(xiǎn)策略。
CPPI和TIPP均為國(guó)際通行的投資組合保險(xiǎn)策略。CPPI(固定比例投資組合保險(xiǎn)策略)的運(yùn)作架構(gòu)為：首先根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值(本基金的最低保本值為投資本金的100%)和合理的折現(xiàn)率計(jì)算當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的數(shù)量,即投資組合的保本底線；然后,計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過保本底線的數(shù)額,該數(shù)值等于彈性緩沖區(qū)；最后,將相當(dāng)于彈性緩沖區(qū)特定乘數(shù)的資金規(guī)模投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(如股票、可轉(zhuǎn)債)以謀求本基金高于最低目標(biāo)價(jià)值的收益；其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn),以在期末實(shí)現(xiàn)最低目標(biāo)價(jià)值。TIPP(時(shí)間不變性投資組合保險(xiǎn)策略)的運(yùn)作架構(gòu)大致與CPPI相同,唯一不同的是保本值的調(diào)整。在投資組合的運(yùn)作過程中,CPPI策略維持其期初設(shè)定的保本值水平,而TIPP策略將新的資產(chǎn)凈值乘以保本系數(shù)和原保本值進(jìn)行比較,取較大者為最新的保本值。當(dāng)投資組合的總值上漲時(shí),保本值也會(huì)跟著調(diào)高,而當(dāng)投資組合總值下跌時(shí),保本值保持原有水平。
考慮到國(guó)內(nèi)股市的波動(dòng)性,本基金在投資策略上采用CPPI與TIPP策略相結(jié)合的組合保險(xiǎn)策略,將在動(dòng)態(tài)判斷和評(píng)估市場(chǎng)趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)估值水平等因素的基礎(chǔ)上,靈活交替使用CPPI和 TIPP策略,在基金資產(chǎn)凈值上漲的前提下逐步提升保本周期期末最低保證額度的目標(biāo)水平,謀求基金資產(chǎn)本金安全和適度增值的最佳平衡。
采用CPPI和 TIPP策略管理的保本基金在投資運(yùn)作過程中的關(guān)鍵點(diǎn)在于放大倍數(shù)的確定與維持。在本基金的投資中,本基金管理人將在參照保本基金歷史模擬適度倍數(shù)的基礎(chǔ)上,結(jié)合基金保本運(yùn)作的安全與增值要求,根據(jù)市場(chǎng)的中長(zhǎng)期態(tài)勢(shì),適度確定彈性緩沖區(qū)中長(zhǎng)期的放大倍數(shù),尋求基金資產(chǎn)本金安全和穩(wěn)定增值的平衡。此外,根據(jù)CPPI和 TIPP策略,必須根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整保本資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例以維持彈性緩沖區(qū)放大倍數(shù)在一定時(shí)間內(nèi)的恒定,才能確保保本周期到期時(shí)基金的本金安全。而過于頻繁地進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整將給基金帶來(lái)高昂的交易費(fèi)用,進(jìn)而影響到基金的本金安全運(yùn)作。因此,在本基金的實(shí)際投資中,為維持放大倍數(shù)的恒定,基金管理人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例進(jìn)行定期調(diào)整；定期調(diào)整主要依據(jù)濾波調(diào)整法則,在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合市值上漲或下跌達(dá)到一定比例時(shí)進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)管理人還將根據(jù)這種調(diào)整可能造成的交易費(fèi)用與沖擊成本,進(jìn)行綜合分析,確定最佳的調(diào)整時(shí)點(diǎn),以降低交易費(fèi)用。
九、基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
以與保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率作為本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
十、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為保本基金,為證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)投資品種
十一、投資組合報(bào)告
天同基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年4月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、收益表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2005年3月31日,本報(bào)告中所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
(一)2005年3月31日基金資產(chǎn)組合情況
(二) 2005年3月31日按行業(yè)分類的股票投資組合
(三) 2005年3月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
(四) 2005年3月31日按券種分類的債券投資組合
(五) 2005年3月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
(六)投資組合報(bào)告附注
1、本報(bào)告期內(nèi),本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
2、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
3、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)表
十二、基金的業(yè)績(jī)
基金業(yè)績(jī)截止日為2005 年3 月31日。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
1、天同保本增值基金自基金合同生效以來(lái)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較列表(截至2005年3月31日)
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率＝與保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率
2、天同保本增值基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖
天同保本增值基金成立于2004年9月28日,歷史走勢(shì)比較圖的時(shí)間區(qū)間為：2004年9月28日到2005年3月31日。該期間天同保本增值基金的凈值增長(zhǎng)率為2.90%,業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的增長(zhǎng)率為1.26%(隨升息浮動(dòng)),基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)1.64%。
十三、基金費(fèi)用概覽
(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用種類
1、 基金管理人的管理費(fèi)；
2、 基金托管人的托管費(fèi)；
3、 基金信息披露費(fèi)用；
4、 基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；
5、 與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi) ；
6、 證券交易費(fèi)和稅收；
7、基金分紅手續(xù)費(fèi)；
8、注冊(cè)登記費(fèi)；
9、按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。
(二)基金運(yùn)作費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費(fèi)
基金管理人的基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提。
在通常情況下,基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H＝E×1.2%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)
E為前一日基金資產(chǎn)凈值
基金管理費(fèi)每日計(jì)提,按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令,基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。
2、基金托管人的基金托管費(fèi)
基金托管人的基金托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費(fèi)率計(jì)提。
在通常情況下,基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H＝E×0.2%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費(fèi)每日計(jì)提,按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令,基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。
3、上述(一)中3至9項(xiàng)費(fèi)用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定,按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付,列入當(dāng)期基金費(fèi)用。
(三)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用
1、本基金的申購(gòu)費(fèi)率：本基金重新開放申購(gòu)后,由基金管理人決定申購(gòu)費(fèi)率,并在并最遲將于重新開放申購(gòu)實(shí)施前三個(gè)工作日至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上予以公告。
2、本基金的贖回費(fèi)率：
保本周期到期前贖回費(fèi)率隨持有期的增加而遞減(保本周期到期日贖回費(fèi)率為零),基金贖回費(fèi)在扣除贖回代理費(fèi)和注冊(cè)登記費(fèi)后,剩余部分全部進(jìn)基金資產(chǎn),歸入基金資產(chǎn)的贖回費(fèi)比例不得低于贖回費(fèi)總額的百分之五十：
持有期≤一年(含一年), 贖回費(fèi)率2.0%
一年＜持有期≤兩年(含兩年), 贖回費(fèi)率1.5%
兩年＜持有期＜三年, 贖回費(fèi)率1.0%
保本周期到期日 贖回費(fèi)率為零。
3、 本基金實(shí)際執(zhí)行費(fèi)率在上述范圍內(nèi)由基金管理人決定,并在招募說明書或更新招募說明書中進(jìn)行公告?；鸸芾砣苏J(rèn)為需要調(diào)整費(fèi)率時(shí),如果沒有超過上述費(fèi)率限額,基金管理人可自行調(diào)整,并最遲將于新的費(fèi)率開始實(shí)施前三個(gè)工作日至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上予以公告。如超過這一限額調(diào)整費(fèi)率,則須經(jīng)基金份額持有人大會(huì)通過。
(四)不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失,以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金成立之前的律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)和信息披露費(fèi)用不得從基金資產(chǎn)中列支。
(五)基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)的調(diào)整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi),經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公告,此項(xiàng)調(diào)整不需要基金份額持有人大會(huì)決議通過。
十四、對(duì)招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求,對(duì)基金管理人于2004年8月13日刊登的本基金原招募說明書進(jìn)行了更新,并根據(jù)本基金管理人在本基金成立后對(duì)本基金實(shí)施的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行了內(nèi)容補(bǔ)充和更新,主要更新內(nèi)容如下：
1、根據(jù)國(guó)家有關(guān)最新規(guī)定對(duì)原招募說明書的內(nèi)容進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性調(diào)整。增加了“基金的業(yè)績(jī)”、“基金合同的內(nèi)容摘要”、“托管協(xié)議的內(nèi)容摘要”三個(gè)部分。刪除了“基金的設(shè)立募集”等與首次募集有關(guān)的特定內(nèi)容以及“基金份額持有人”、“基金份額持有人大會(huì)”等章節(jié)的內(nèi)容(其內(nèi)容已并入“基金合同的內(nèi)容摘要”一章中)。
2、嚴(yán)格的按照《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第5號(hào)》的有關(guān)規(guī)定對(duì)招募說明書的各章內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范、調(diào)整。
3、重新規(guī)范了一些提法,如將“基金的資產(chǎn)”改為“基金的財(cái)產(chǎn)”等。
4、在重要提示部分,增加了基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件日期；基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)；明確了更新招募說明書內(nèi)容的截止日期及有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期。
5、在“三、基金管理人”部分更新了公司的董事、監(jiān)事及投資決策委員會(huì)人員的構(gòu)成及簡(jiǎn)介。
6、在“四、基金托管人”部分,更新了有關(guān)基金托管人的有關(guān)內(nèi)容。
7、在“七、基金合同的生效”部分,對(duì)有關(guān)基金合同生效的事項(xiàng)做了說明。
8、在“八、基金的投資”部分補(bǔ)充了本基金最近一期(2005年第一季度)投資組合報(bào)告內(nèi)容。
9、在“九、基金的業(yè)績(jī)”部分更新了基金成立以來(lái)的投資業(yè)績(jī)。
10、在“二十四、其他應(yīng)披露事項(xiàng)”部分更新了基金成立以來(lái)的公告事項(xiàng)。