基金管理人： 萬(wàn)家基金管理有限公司
基金托管人： 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
送出日期： 2006年8月26日
【重要提示】
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)全體獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。
基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年8月21日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。
報(bào)告期為2006年1月1日起至2006年6月30日止，本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。
一、基金簡(jiǎn)介
（一）基金產(chǎn)品概況
基金名稱 萬(wàn)家保本增值證券投資基金
基金簡(jiǎn)稱 萬(wàn)家保本增值
交易代碼 161902
基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式
基金合同生效日 2004年9月28日
期末基金份額總額 1,003,683,543.01份
投資目標(biāo) 本基金在確保保本周期到期時(shí)本金安全的基礎(chǔ)上，在精確控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金的投資策略采用CPPI與TIPP相結(jié)合的動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合保險(xiǎn)策略。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 與保本周期同期限的３年期銀行定期存款稅后收益率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為保本基金，為證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)投資品種。
（二）基金管理人
名稱：萬(wàn)家基金管理有限公司
信息披露負(fù)責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-68644577轉(zhuǎn)276
傳真：021-68531888
電子郵件：
wut@wjasset.com (三) 基金托管人
名稱：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
信息披露負(fù)責(zé)人：李芳菲
聯(lián)系電話：010－68424199
傳真：010－68424181
電子郵箱：lifangfei＠abchina.com
（四）信息披露媒體
本基金半年度報(bào)告摘要刊登于《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》及《證券時(shí)報(bào)》；本基金半年度報(bào)告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：
http://dmetin.cn；本基金半年度報(bào)告原件置于上海市源深路273號(hào)基金管理人辦公場(chǎng)所。
二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2006年1月1日至6月30日
本期基金凈收益 83,712,808.08
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.0726
期末可供分配基金份額收益 0.0852
期末基金資產(chǎn)凈值 1,124,777,029.02
期末基金份額凈值 1.1206
本期基金份額凈值增長(zhǎng)率 11.17%
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 萬(wàn)家保本增值基金本報(bào)告期凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長(zhǎng)率（1） 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
過(guò)去1個(gè)月 0.75% 0.41% 0.21% 0.00% 0.54% 0.41%
過(guò)去3個(gè)月 8.00% 0.43% 0.64% 0.00% 7.36% 0.43%
過(guò)去6個(gè)月 11.17% 0.33% 1.28% 0.00% 9.89% 0.33%
過(guò)去一年 13.70% 0.24% 2.60% 0.00% 11.10% 0.24%
自基金合同生效起至今 19.27% 0.19% 4.55% 0.00% 14.72% 0.19%
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率=與保本周期同期限的３年期銀行定期存款稅后收益率
2、 萬(wàn)家保本增值基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖
三、基金管理人報(bào)告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理簡(jiǎn)介
萬(wàn)家基金管理有限公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2002]44號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團(tuán)有限公司，注冊(cè)地為上海，注冊(cè)資本為1億元人民幣。目前管理四只開(kāi)放式基金，分別為萬(wàn)家180指數(shù)證券投資基金、萬(wàn)家保本增值證券投資基金、萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金和萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金。
基金經(jīng)理：路志剛，男，1969年出生， 暨南大學(xué)金融學(xué)博士，曾任廣州證券有限公司投資銀行部副經(jīng)理，金鷹基金管理有限公司研究發(fā)展部副總監(jiān)等職；2005年10月加入萬(wàn)家基金管理有限公司，任研究發(fā)展部副總經(jīng)理，2006年2月起任本基金基金經(jīng)理。
基金經(jīng)理助理：張旭偉，男，1975年生，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔(dān)任基金經(jīng)理助理，2006年2月加入萬(wàn)家基金管理有限公司。
（二）遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒(méi)有損害基金持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報(bào)告
2006上半年，本基金累計(jì)收益達(dá)11.18%，超越比較基準(zhǔn)9.90%。
2006年債券和股市呈現(xiàn)冰火兩重天的局面：債券市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅波動(dòng)，而股市出現(xiàn)了自股市成立以來(lái)少有的持續(xù)上漲時(shí)間長(zhǎng)達(dá)半年的單邊上漲行情。
股市方面，二季度A股市場(chǎng)先是延續(xù)一季度的單邊上揚(yáng)行情，后在國(guó)際商品期貨和外圍股市的動(dòng)蕩，以及宏觀調(diào)控預(yù)期、股市擴(kuò)融壓力等諸多因素影響下走出高位震蕩行情。行情的動(dòng)蕩加大了基金運(yùn)作的難度，本基金適時(shí)調(diào)減了受宏觀調(diào)控影響較大的行業(yè)類(lèi)資產(chǎn)比例，并對(duì)商品期貨類(lèi)資產(chǎn)內(nèi)部進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，適度增加了一定防御類(lèi)資產(chǎn)的配置，雖然取得一定效果，但是在市場(chǎng)調(diào)整當(dāng)中，基金凈值也遭受了一定損失。
展望下半年的投資策略，股指震蕩是不可避免的，但是從中長(zhǎng)期來(lái)看，我們?nèi)匀豢春煤笫?。宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)為市場(chǎng)長(zhǎng)期走好奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，人民幣升值、T+0、全流通等制度性因素的改善成為主要推動(dòng)力。在行業(yè)配置上繼續(xù)強(qiáng)調(diào)消費(fèi)升級(jí)和自主創(chuàng)新，酌情提高運(yùn)用"自下而上"配置的比例，重視企業(yè)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性。同時(shí)，結(jié)合保本基金的資產(chǎn)特點(diǎn)，大力參與新股認(rèn)購(gòu)。
2006年上半年，債券市場(chǎng)盛極而衰，債券價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌。央行連續(xù)的貨幣緊縮措施是債券指數(shù)下跌的直接原因。一季度，債券價(jià)格仍然上漲，但這是資金過(guò)剩推動(dòng)的行情。二季度，貨幣政策連續(xù)進(jìn)行緊縮。由于信貸增長(zhǎng)和固定資產(chǎn)投資過(guò)快，央行先后采取加大發(fā)行票據(jù)、上調(diào)貸款利率和兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的措施，市場(chǎng)利率逐步走高、流動(dòng)性得到收縮。本基金從一季度開(kāi)始即減持債券。二季度，在緊縮措施出臺(tái)之前債券配置比例分別有較大比例的下降。同時(shí)，在債券組合結(jié)構(gòu)調(diào)整中也增加了浮息債券的配置比例。上述調(diào)整較大程度地規(guī)避了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也及時(shí)獲取了價(jià)差收益。但就最低配置部分的債券資產(chǎn)而言，仍然承擔(dān)了市場(chǎng)下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
展望三季度及下半年，貨幣政策仍將維持緊縮，同時(shí)通脹壓力逐步加大。債券市場(chǎng)弱勢(shì)格局難以轉(zhuǎn)變。但收益率曲線的變化將會(huì)以后端的抬升為主，主流機(jī)構(gòu)對(duì)中短期債券的投資需求在增加。本基金將適度增加短期債券品種的配置，同時(shí)特別關(guān)注申購(gòu)新股與新債的機(jī)會(huì)。
四、基金托管人報(bào)告
在托管萬(wàn)家保本增值證券投資基金的過(guò)程中，本基金托管人-中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《萬(wàn)家保本增值證券投資基金基金合同》、《萬(wàn)家保本增值證券投資基金托管協(xié)議》的約定，對(duì)萬(wàn)家保本增值證券投資基金管理人-萬(wàn)家基
金管理有限公司2006年1月1日至2006年6月30日基金的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒(méi)有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。
本托管人認(rèn)為，萬(wàn)家基金管理有限公司在萬(wàn)家保本增值證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開(kāi)支等問(wèn)題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報(bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，
在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。
本托管人認(rèn)為，萬(wàn)家基金管理有限公司的信息披露事務(wù)符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的萬(wàn)家保本增值證券投資基金半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部
五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告
（一）基金會(huì)計(jì)報(bào)表
1．資產(chǎn)負(fù)債表
單位：人民幣元
附注 2006年6月30日 2005年12月31日
資 產(chǎn)
銀行存款 24,805,464.71 44,714,680.37
清算備付金 2,686,674.95 4,445,588.90
交易保證金 714,279.92 460,000.00
應(yīng)收證券交易清算款 1,947,112.71 86,666,593.73
應(yīng)收股利 0.00 0.00
應(yīng)收利息 (1) 12,448,879.48 24,051,803.65
應(yīng)收申購(gòu)款 0.00 0.00
其他應(yīng)收款 0.00 0.00
股票投資市值 223,352,275.86 135,876,797.91
其中：股票投資成本 180,963,994.21 140,365,301.06
債券投資市值 923,456,542.87 1,284,405,511.23
其中：債券投資成本 923,411,594.29 1,283,488,411.74
投資權(quán)證 0.00 0.00
其中：權(quán)證投資成本 0.00 0.00
買(mǎi)入返售證券 29,848,860.00 0.00
待攤費(fèi)用 (2) 211,433.23 419,418.52
資產(chǎn)總計(jì) 1,219,471,523.73 1,581,040,394.31
負(fù)債及持有人權(quán)益
負(fù)債
應(yīng)付證券清算款 0.00 2,633,487.74
應(yīng)付贖回款 1,400,442.50 3,515,889.76
應(yīng)付贖回費(fèi) 4,976.14 12,493.13
應(yīng)付管理人報(bào)酬 1,125,591.70 1,407,145.19
應(yīng)付托管費(fèi) 187,598.61 234,524.22
應(yīng)付傭金 (4) 1,091,179.06 130,691.59
應(yīng)付利息 411,482.01 52,931.52
應(yīng)付收益 0.00 0.00
未交稅金 0.00 0.00
其他應(yīng)付款 (5) 474,836.12 37,343.40
賣(mài)出回購(gòu)證券款 60,000,000.00 200,000,000.00
短期借款 0.00 0.00
預(yù)提費(fèi)用 (6) 149,588.57 100,000.00
其他負(fù)債 29,848,800.00 0.00
負(fù)債合計(jì) 94,694,494.71 208,124,506.55
持有人權(quán)益：
實(shí)收基金 (7) 1,003,683,543.01 1,329,761,886.14
未實(shí)現(xiàn)利得 (8) 35,590,341.72 -4,168,430.17
未分配收益 85,503,144.29 47,322,431.79
持有人權(quán)益合計(jì) 1,124,777,029.02 1,372,915,887.76
負(fù)債與持有人權(quán)益總計(jì) 1,219,471,523.73 1,581,040,394.31
2．經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表
單位：人民幣元
項(xiàng)目 附注 2006年1月1日至6月30日 2005年1月1日至6月30日
一、收入
1、股票差價(jià)收入 (9) 52,474,985.38 -452,715.27
2、債券差價(jià)收入 (10) 13,464,386.88 38,877,196.65
3、權(quán)證差價(jià)收入 2,999,081.96 0.00
4、債券利息收入 18,581,086.38 33,323,653.79
5、存款利息收入 249,849.31 400,678.32
6、股利收入 1,635,598.27 1,134,307.68
7、買(mǎi)入返售證券收入 65,954.39 1,048,362.13
8、其他收入 (11) 4,020,304.64 8,034,492.84
收入合計(jì) 93,491,247.21 82,365,976.14
二、費(fèi)用
1、基金管理人報(bào)酬 7,391,659.79 10,832,399.87
2、基金托管費(fèi) 1,231,943.26 1,805,399.96
3、賣(mài)出回購(gòu)證券支出 855,494.12 1,105,884.96
4、利息支出 0.00 0.00
5、其他費(fèi)用 (12) 299,341.96 283,539.42
其中：上市年費(fèi) 0.00 0.00
信息披露費(fèi) 207,985.29 173,131.93
審計(jì)費(fèi)用 49,588.57 49,588.57
費(fèi)用合計(jì) 9,778,439.13 14,027,224.21
三、基金凈收益 83,712,808.08 68,338,751.93
加：未實(shí)現(xiàn)利得 46,004,633.89 6,334,265.82
四、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 129,717,441.97 74,673,017.75
3．基金凈值變動(dòng)表
單位：人民幣元
項(xiàng)目 附注 2006年1月1日至6月30日 2005年1月1日至6月30日
一、期初基金凈值 1,372,915,887.76 2,085,623,188.50
二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
基金凈收益 83,712,808.08 68,338,751.93
未實(shí)現(xiàn)利得 46,004,633.89 6,334,265.82
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù) 129,717,441.97 74,673,017.75
三、本期基金單位交易
基金申購(gòu)款 0.00 0.00
基金贖回款 -349,591,799.28 -473,390,926.18
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù) -349,591,799.28 -473,390,926.18
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù) -28,264,501.43 -47,427,772.40
五、期末基金凈值 1,124,777,029.02 1,639,477,507.67
4．基金收益分配表
單位：人民幣元
項(xiàng)目 附注 2006年1月1日至6月30日 2005年1月1日至6月30日
本期基金凈收益 83,712,808.08 68,338,751.93
加：期初基金凈收益 47,322,431.79 15,915,198.55
加：本期損益平準(zhǔn)金 -17,267,594.15 -4,504698.24
可供分配基金凈收益 113,767,645.72 79,749,252.24
減：本期已分配基金凈收益 28,264,501.43 47,427,772.40
期末基金凈收益 85,503,144.29 32,321,479.84
（二）會(huì)計(jì)報(bào)表附注
1、主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)
本半年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致。
2、本報(bào)告期重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)
無(wú)。
3、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
萬(wàn)家基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 基金托管人，基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)
天同證券有限責(zé)任公司 基金管理人股東，基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團(tuán)有限公司 基金管理人股東
國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司 基金擔(dān)保人
中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊(cè)與登記過(guò)戶人
(2) 通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易
2006年1月1日至6月30日本基金未通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行交易
(3)關(guān)聯(lián)方報(bào)酬
a、基金管理人報(bào)酬
支付基金管理人萬(wàn)家基金管理有限公司的基金管理人報(bào)酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.2%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。
計(jì)算公式為：日基金管理費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 1.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金管理費(fèi)7,391,659.79元。
本基金2005年1月1日至6月30日需支付基金管理費(fèi)10,832,399.87元。
b、基金托管費(fèi)
支付基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。
計(jì)算公式為：日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金托管費(fèi)1,231,943.26元。
本基金2005年1月1日至6月30日需支付基金托管費(fèi)1,805,399.96元。
（4）與基金托管人通過(guò)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行的交易
2006年1月1日至6月30日年與基金托管人通過(guò)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購(gòu)成交金額 回購(gòu)利息收入 回購(gòu)利息支出
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 178,764,419.73 40,000,000.00 0.00 2,301.37
2005年1月1日至6月30日年與基金托管人通過(guò)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購(gòu)成交金額 回購(gòu)利息收入 回購(gòu)利息支出
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 0.00 0.00 0.00 0.00
（5）基金各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
a、基金管理公司期末持有基金份額及占基金總份額的比例、報(bào)告期內(nèi)持有份額的變化、適用費(fèi)率
2006年1月1日至2006年6月30日基金管理公司未持有本基金份額
b、基金管理公司主要股東及其控制的機(jī)構(gòu)在期末持有基金份額及占基金總份額的比例
本報(bào)告期末基金管理公司主要股東及其控制的機(jī)構(gòu)未持有本基金份額
（6）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
本基金的銀行存款由基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行保管，并按銀行間同業(yè)利率計(jì)息。基金托管人2006年6月30日保管的銀行存款余額及2006年1月1日至2006年6月30日期間產(chǎn)生的利息收入如下：
項(xiàng)目 金額 利息收入
銀行存款 24,805,464.71 223,397.13
清算備付金 2,686,674.95 22,705.48
交易保證金 254,279.92 0.00
開(kāi)放式基金銷(xiāo)售保證金 300,000.00 2,443.50
權(quán)證交易保證金 160,000.00 1303.20
4、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
報(bào)告期末基金持有的因股權(quán)分置改革而暫時(shí)停牌的股票
股票代碼 股票名稱 數(shù)量 停牌日期 復(fù)牌日期 復(fù)牌開(kāi)盤(pán)單價(jià) 2006年6月30日估值單價(jià) 2006年6月30日估值總額
600236 桂冠電力 244,500 2006-6-13 2006-7-6 5.50 6.04 1,476,780.00
六、投資組合公告
(一)2006年6月30日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 223,352,275.86 18.32%
債券 923,456,542.87 75.73%
權(quán)證 0.00 0.00
銀行存款和清算備付金合計(jì) 27,492,139.66 2.25%
其他資產(chǎn) 45,170,565.34 3.70%
資產(chǎn)合計(jì) 1,219,471,523.73 100.00%
(二)2006年6月30日按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 156,487,767.59 13.91%
C0 食品、飲料 25,280,296.58 2.25%
C1 紡織、服裝、皮毛 2,699,442.00 0.24%
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 16,784,953.50 1.49%
C5 電子 5,345,246.00 0.48%
C6 金屬、非金屬 36,173,804.44 3.22%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 53,033,014.67 4.71%
C8 醫(yī)藥、生物制品 17,171,010.40 1.53%
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 26,559,786.56 2.36%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 0.00 0.00
G 信息技術(shù)業(yè) 6,204,636.56 0.55%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 17,296,858.75 1.54%
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 15,326,446.40 1.36%
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 1,476,780.00 0.13%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類(lèi) 0.00 0.00
合計(jì) 223,352,275.86 19.86%
(三)2006年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 000778 G鑄管 3691560 22,998,418.80 2.04%
2 002039 黔源電力 2213926 17,711,408.00 1.57%
3 600879 G火箭 1300000 17,537,000.00 1.56%
4 000858 G五糧液 1049127 15,254,306.58 1.36%
5 000792 G鉀肥 602000 12,220,600.00 1.09%
6 600855 G長(zhǎng)峰 1070434 10,393,914.14 0.92%
7 000878 G云銅 1000000 9,880,000.00 0.88%
8 600694 大商股份 237525 9,821,658.75 0.87%
9 600312 G平高 790005 9,480,060.00 0.84%
10 600030 G中信 571460 9,051,926.40 0.80%
投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于萬(wàn)家基金管理有限公司網(wǎng)站（
dmetin.cn）的半年度報(bào)告正文。
(四)2006年1月1日至2006年6月30日股票投資組合的重大變動(dòng)
報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買(mǎi)入價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)
股票代碼 股票名稱 累計(jì)買(mǎi)入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
000858 G五糧液 37,043,342.94 2.70%
002039 黔源電力 27,391,040.17 2.00%
600036 G招行 25,910,314.32 1.89%
600016 G民生 25,202,806.23 1.84%
000778 G鑄管 22,961,503.20 1.67%
600183 G生益 20,541,184.31 1.50%
600879 G火箭 19,763,380.74 1.44%
000002 G萬(wàn)科Ａ 19,157,011.93 1.40%
600717 G天津港 19,132,983.78 1.39%
600688 上海石化 17,980,130.36 1.31%
600009 G滬機(jī)場(chǎng) 16,327,055.05 1.19%
000406 石油大明 16,249,540.27 1.18%
600002 齊魯石化 16,048,832.20 1.17%
000956 中原油氣 15,535,008.01 1.13%
600312 G平高 14,760,859.34 1.08%
600309 G萬(wàn)華 14,738,617.48 1.07%
600362 G江銅 14,340,771.75 1.04%
600030 G中信 13,829,064.74 1.01%
600874 G創(chuàng)業(yè) 12,272,555.69 0.89%
000063 G中興 11,533,954.79 0.84%
報(bào)告期內(nèi)累計(jì)賣(mài)出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)
股票代碼 股票名稱 累計(jì)賣(mài)出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
000858 G五糧液 30,067,080.17 2.19%
600016 G民生 28,439,256.49 2.07%
600036 G招行 27,680,977.47 2.02%
000002 G萬(wàn)科Ａ 20,962,365.80 1.53%
600688 上海石化 20,655,184.04 1.50%
600717 G天津港 20,035,783.55 1.46%
600183 G生益 18,990,949.73 1.38%
600009 G滬機(jī)場(chǎng) 18,206,971.86 1.33%
600970 中材國(guó)際 18,100,622.72 1.32%
600362 G江銅 18,020,841.54 1.31%
000406 石油大明 16,282,595.15 1.19%
000027 G深能源 16,192,228.22 1.18%
600002 齊魯石化 16,153,301.39 1.18%
000956 中原油氣 15,610,740.20 1.14%
600331 G宏達(dá) 15,094,955.84 1.10%
600642 G申能 14,115,939.39 1.03%
002039 黔源電力 13,895,983.73 1.01%
600030 G中信 12,792,072.18 0.93%
600309 G萬(wàn)華 12,145,904.34 0.88%
600795 國(guó)電電力 11,525,445.39 0.84%
報(bào)告期內(nèi)買(mǎi)入股票的成本總額及賣(mài)出股票的收入總額
買(mǎi)入股票的成本總額: 677,202,004.66
賣(mài)出股票的收入總額: 688,728,850.55
(五)2006年6月30日按券種分類(lèi)的債券投資組合
債券類(lèi)別 債券市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
國(guó)家債券投資 28,545,558.90 2.54%
央行票據(jù)投資 295,324,000.00 26.26%
企業(yè)債券投資 100,513,059.70 8.94%
金融債券投資 499,073,924.27 44.37%
可轉(zhuǎn)換債投資 0.00 0.00
合計(jì) 923,456,542.87 82.10%
(六)2006年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
債券名稱 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
04國(guó)開(kāi)16 168,033,187.10 14.94%
05央行票據(jù)08 132,600,000.00 11.79%
05央行票據(jù)34 101,980,000.00 9.07%
05國(guó)開(kāi)02 100,850,000.00 8.97%
06國(guó)開(kāi)10 98,889,168.58 8.79%
(七) 2006年6月30日權(quán)證投資組合
2006年6月30日本基金無(wú)權(quán)證投資
(八) 投資組合報(bào)告附注
1、本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元)
開(kāi)放式基金銷(xiāo)售保證金 300,000.00
交易保證金 414,279.92
應(yīng)收證券清算款 1,947,112.71
應(yīng)收利息 12,448,879.48
應(yīng)收申購(gòu)款 0.00
買(mǎi)入返售證券 29,848,860.00
待攤費(fèi)用 211,433.23
合計(jì) 45,170,565.34
4、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)表
本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5、報(bào)告期內(nèi)獲得權(quán)證的數(shù)量、成本總額
本報(bào)告期內(nèi)，本基金因股權(quán)分置改革獲得權(quán)證的數(shù)量、成本總額
權(quán)證名稱 數(shù)量 成本總額
萬(wàn)華HXB1 92,5000.00 0.00
萬(wàn)華HXP1 138,750.00 0.00
原水CPT1 49,912.00 0.00
滬場(chǎng)JTP1 526,200.00 0.00
鉀肥JTP1 240,000.00 0.00
本報(bào)告期內(nèi)，本基金未因主動(dòng)投資持有權(quán)證。
七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)
基金份額持有人戶數(shù) 39,848
平均每戶持有的基金份額 25,187.80
機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 38,445,242.33(3.83%)
個(gè)人投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 965,238,300.68(96.17%)
八、開(kāi)放式基金份額變動(dòng)
2006年1月1日至2006年6月30日基金份額的變動(dòng)情況表
項(xiàng)目 份額
基金合同生效日基金份額總額 2,193,790,610.57
期初基金份額總額 1,329,761,886.14
期末基金份額總額 1,003,683,543.01
本期基金總申購(gòu)份額 0.00
本期基金總贖回份額 326,078,343.13
九、重要事項(xiàng)揭示
1、本報(bào)告期內(nèi)沒(méi)有召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
2、經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字〔2006〕13號(hào)文批準(zhǔn)，基金管理人名稱由"天同基金管理有限公司"變更為"萬(wàn)家基金管理有限公司"；另經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)基金部批準(zhǔn)，本基金名稱由原"天同保本增值證券投資基金"更名為"萬(wàn)家保本增值證券投資基金"。
上述更名事項(xiàng)，基金管理人于2006年2月20日在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》發(fā)布了公告。
3、基金管理人董事變動(dòng)：
經(jīng)萬(wàn)家基金管理有限公司2006年第一次臨時(shí)股東會(huì)審議批準(zhǔn)，公司股東會(huì)同意馬志剛先生、張建偉先生辭去董事職務(wù)，同意王曉冬女士、李方先生辭去獨(dú)立董事職務(wù)；選舉魯國(guó)鋒先生為公司董事，選舉吳育華先生為公司獨(dú)立董事。該項(xiàng)董事變動(dòng)事宜，我公司已向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局備案。
4、基金經(jīng)理變動(dòng)：
經(jīng)萬(wàn)家基金管理有限公司第一屆第二十七次董事會(huì)審議批準(zhǔn)，自2006年2月起由路志剛先生擔(dān)任本基金基金經(jīng)理，免去孫海波先生本基金基金經(jīng)理職務(wù)。上述事項(xiàng)，我公司已向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上海監(jiān)管局備案，并于2006年4月29日在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》發(fā)布了公告。
5、本報(bào)告期內(nèi)無(wú)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。
9、本報(bào)告期內(nèi)基金的投資組合策略沒(méi)有重大改變。
10、本基金的收益分配事項(xiàng)：
（1）2006年3月28日，經(jīng)基金管理人計(jì)算并由基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核實(shí)，萬(wàn)家保本增值證券投資基金對(duì)基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
（2）2006年6月26日，經(jīng)基金管理人計(jì)算并由基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核實(shí)，萬(wàn)家保本增值證券投資基金對(duì)基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
11、本報(bào)告期內(nèi)本基金未改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
12、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)及其高級(jí)管理人員未有受到監(jiān)管部門(mén)稽查或處罰的情形。
13、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
報(bào)告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：無(wú)
專用席位的選擇標(biāo)準(zhǔn)：
本基金管理人根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號(hào)）的有關(guān)規(guī)定要求以及本基金管理人選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)（通過(guò)比較多家證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、研究水平），選擇基金交易專用席位。
本報(bào)告期內(nèi)，各席位券商股票、國(guó)債及回購(gòu)交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序 券商名稱 股票交易量 占交易量比例 傭金 占傭金總量比例
號(hào)
1 海通證券 82,272,106.54 6.17% 66,691.44 6.27%
2 銀河證券 800,138,713.26 60.03% 630,090.18 59.25%
3 東方證券 302,598,238.63 22.70% 245,599.97 23.09%
4 國(guó)泰君安 147,966,576.06 11.10% 121,131.05 11.39%
合計(jì) 1,332,975,634.49 100.00% 1,063,512.64 100.00%
（2）債券及回購(gòu)交易情況：
序號(hào) 券商名稱 債券交易量 占交易量比例 回購(gòu)交易量 占交易量比例
1 海通證券 0.00 0.00 77,200,000.00 9.13%
2 銀河證券 296,334,626.20 78.16% 578,500,000.00 68.40%
3 東方證券 62,613,581.30 16.51% 190,100,000.00 22.48%
4 國(guó)泰君安 20,184,660.00 5.32% 0.00 0.00
合計(jì) 379,132,867.50 100.00% 845,800,000.00 100.00%
（3）權(quán)證交易情況：
序號(hào) 券商名稱 權(quán)證交易量 占交易量比例
1 海通證券 473,221.64 15.78%
2 銀河證券 2,024,828.68 67.51%
3 東方證券 0.00 0.00
4 國(guó)泰君安 501,280.00 16.71%
合計(jì) 2,999,330.32 100.00%
十、備查文件目錄
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)萬(wàn)家保本增值證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬(wàn)家保本增值證券投資基金基金合同》。
3、《萬(wàn)家保本增值證券投資基金托管協(xié)議》。
4、萬(wàn)家基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程。
5、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開(kāi)披露的基金凈值、季度報(bào)告、更新招募說(shuō)明書(shū)及其他臨時(shí)公告。
6、萬(wàn)家保本增值證券投資基金2006年半年度報(bào)告原文。
查閱地點(diǎn)：上海市源深路273號(hào)
網(wǎng)址：
http://dmetin.cn萬(wàn)家基金管理有限公司
二00六年八月二十六日
附件：萬(wàn)家保本基金2006年半年度報(bào)告.pdf