基金管理人：萬家基金管理有限公司
基金托管人：交通銀行股份有限公司
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金（以下簡稱“本基金”），根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2005年5月16日證監(jiān)基金字【2005】83號文核準(zhǔn)募集。本基金的基金合同于2005年7月15日正式生效。
【重要提示】
投資有風(fēng)險(xiǎn),投資人申購基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金招募說明書。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。
本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫,并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受,并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù),應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。
本基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。
本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2007年1月14日,有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2006年12月31日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。
一、基金管理人
(一)基金管理人概況
名稱：萬家基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓
辦公地址：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張?。ù?br />成立日期：2002年8月23日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)：中國證券監(jiān)督管理委員會
批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2002］44號
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本：1億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：包括發(fā)起設(shè)立基金、管理基金及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)
聯(lián)系人：吳濤
電話：021-38619808
傳真：021-38619888
(二)主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
董事長柳亞男先生，1954年生，中共黨員，碩士研究生，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任中國人民銀行煙臺分行辦公室副主任、中國人民銀行威海分行辦公室主任、中國人民銀行山東省分行金管處副處長、山東證券有限責(zé)任公司總裁、副董事長等職。2002年至今任萬家基金管理有限公司董事長。
董事魯國鋒先生，1969年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)師、會計(jì)師、注冊會計(jì)師。曾任上海久事公司董事會秘書、上海申通地鐵股份有限公司總經(jīng)理助理、上海久事公司綜合策劃部經(jīng)理等職，現(xiàn)任上海久事公司資產(chǎn)經(jīng)營部、投資發(fā)展部經(jīng)理。
董事曲為民先生，1957年生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任煙臺市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會副科長、煙臺市人民政府研究室科長、煙臺張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司董事、副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任煙臺張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰径隆⒏笨偨?jīng)理兼董秘。
董事付光明先生，1964年11月出生，中共黨員，大學(xué)學(xué)歷，中國注冊會計(jì)師，高級會計(jì)師、審計(jì)師。曾任湘西自治州審計(jì)事務(wù)所副所長、所長職務(wù)?，F(xiàn)任湖南湘泉集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
獨(dú)立董事孫健先生，1953年生，中共黨員，碩士研究生，教授。歷任中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)副教授、中國科學(xué)院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國電子工業(yè)部部長顧問組顧問、政策法規(guī)委員會委員、人教司研究員等職?，F(xiàn)任中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)研究所所長、教授。
獨(dú)立董事任輝先生，1945年生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷。歷任山東菏澤商業(yè)局會計(jì)科長、山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長等職。
獨(dú)立董事吳育華先生，1944年生，天津大學(xué)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，享受國務(wù)院政府特殊津貼專家。曾任天津大學(xué)管理學(xué)院管理科學(xué)研究所所長和信息管理與管理科學(xué)系主任，現(xiàn)為中國運(yùn)籌學(xué)會副理事長、天津市運(yùn)籌學(xué)會理事長、并任多家大學(xué)兼職教授和上市公司獨(dú)立董事。
2、基金管理人監(jiān)事會成員
監(jiān)事楊波先生，1957年8月出生，中共黨員，法學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)師。曾先后擔(dān)任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長?，F(xiàn)任湖南湘泉集團(tuán)有限公司董事長、總經(jīng)理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
監(jiān)事王慧英女士，1963年生，大學(xué)本科，高級會計(jì)師。歷任山東省二輕廳工藝美術(shù)總公司財(cái)務(wù)部主任、天同證券有限責(zé)任公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任天同證券有限責(zé)任公司稽核監(jiān)察總部總經(jīng)理。
監(jiān)事孫江先生，1965年生，中共黨員，本科學(xué)歷，企業(yè)法律顧問。先后任職于華東政法學(xué)院法律系、上海上菱電器股份有限公司?，F(xiàn)任職于上海久事公司。
監(jiān)事張虹霞女士，1955年生，中共黨員，大專學(xué)歷，高級會計(jì)師。歷任煙臺張?jiān)Ｆ咸厌劸乒矩?cái)務(wù)科、煙臺張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司財(cái)務(wù)處副處長等職?，F(xiàn)任煙臺張?jiān)Ｆ咸厌劸乒颈O(jiān)事兼企業(yè)審計(jì)處處長。
監(jiān)事劉國華女士，1970年生，博士。曾在山東國際信托投資公司從事國際融資轉(zhuǎn)租賃、外匯信貸等工作?，F(xiàn)在萬家基金管理有限公司產(chǎn)品研發(fā)部工作。
3、基金管理人高管人員
基金管理人董事長、法定代表人：柳亞男先生（請參見基金管理人董事會成員）
基金管理人代總經(jīng)理：張健先生，1966年生，管理學(xué)碩士。1988年至1992年于中國工商銀行總行科技部、資金計(jì)劃部工作；1992年至1993年，就職于北京證券登記結(jié)算公司，擔(dān)任業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人；1993至2002年，就職于中國工商銀行總行存款證券處、基金托管部，先后任部門經(jīng)理、副處長、處長等職。2002年3月至今，就職于萬家基金管理有限公司，先后擔(dān)任公司運(yùn)營總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理等職。2005年7月起，擔(dān)任萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理。
基金管理人督察長：甘世雄先生，1963年生，中共黨員，工商管理碩士（MBA）。曾任山東金泰集團(tuán)股份有限公司副總裁、天同證券有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)總監(jiān)、投資銀行總部總經(jīng)理，從事股份制改造及股票發(fā)行、購并重組工作多年，具有豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。2004年加入萬家基金管理有限公司擔(dān)任公司督察長。
4、本基金基金管理小組
現(xiàn)任基金經(jīng)理：張？？，男，工學(xué)學(xué)士，工商管理碩士（MBA），高級經(jīng)濟(jì)師。曾任職于天津財(cái)經(jīng)學(xué)院、天津信托投資公司；曾任渤海證券公司投資總部副總經(jīng)理。2006年6月進(jìn)入萬家基金管理有限公司，任公司研究總監(jiān)和本基金基金經(jīng)理。
原任基金經(jīng)理：蔡立輝，1975年生，工商管理碩士，博士研究生在讀，獲得了中國注冊會計(jì)師、國際注冊內(nèi)部審計(jì)師（Certified Internal Auditor）專業(yè)資格，是國際內(nèi)部審計(jì)師聯(lián)合會個(gè)人會員，2003年通過CFA第一級考試。先后供職于鐵道部第四設(shè)計(jì)研究院運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)研究所、湖北省國際信托投資公司證券管理總部、國元證券有限責(zé)任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部，2004年4月進(jìn)入萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究，本基金成立時(shí)起任本基金基金經(jīng)理，2007年1月離職。
5、投資決策委員會成員
委員會主任：張健
委員：楊峰、潘江、張？？、路志剛、張旭偉
張健先生，現(xiàn)任萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理。
楊峰先生，現(xiàn)任萬家基金管理有限公司總經(jīng)理助理
潘江先生，現(xiàn)任首席股票策略師，萬家180基金基金經(jīng)理
張？？先生，研究總監(jiān)，萬家公用事業(yè)基金基金經(jīng)理
路志剛先生，萬家保本增值基金、萬家和諧增長基金基金經(jīng)理
張旭偉先生，萬家貨幣市場基金基金經(jīng)理
6、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。
二、基金托管人
(一)基金托管人概況
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：蔣超良
住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號
郵政編碼：200120
注冊時(shí)間：1987年3月30日
注冊資本：458.04億元
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]25號
聯(lián)系人：張?jiān)仏|
電話：021-68888917
交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展，目前在我國140個(gè)大中城市設(shè)有分支行，全行員工近6萬人。截至2005年末，資產(chǎn)總額為14234.39億元人民幣，實(shí)現(xiàn)稅后利潤92.49億元人民幣。根據(jù)《銀行家》雜志最新排名，交通銀行按資產(chǎn)總額排名世界1000家大銀行中第73位。2005年6月23日，交通銀行成功在香港主板市場上市，成為首家在境外上市的內(nèi)地商業(yè)銀行。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環(huán)球金融》評為中國最佳銀行，2005年被《金融亞洲》評為中國最佳銀行。
交通銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管部，現(xiàn)有員工80余人?，F(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備基金從業(yè)資格，并具有經(jīng)濟(jì)師、會計(jì)師、工程師和律師等中高級專業(yè)技術(shù)職稱，員工的學(xué)歷層次較高，專業(yè)分布合理，職業(yè)技能優(yōu)良，職業(yè)道德素質(zhì)過硬，是一支誠實(shí)勤勉、積極進(jìn)取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的資產(chǎn)托管從業(yè)人員隊(duì)伍。
(二)主要人員情況
李軍先生，交通銀行行長，華中理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級經(jīng)濟(jì)師。曾任交通銀行武漢分行副總經(jīng)理、行長，交通銀行總稽核、董事、常務(wù)董事、執(zhí)行董事、副行長；2006年9月?lián)谓煌ㄣy行副董事長、行長。
王濱先生，交通銀行副行長，主管交通銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級經(jīng)濟(jì)師。曾任交通銀行北京分行副行長、交通銀行天津分行行長、交通銀行北京分行行長。2006年1月至今任交通銀行副行長、黨委委員兼北京分行黨委書記。
阮紅女士，交通銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理，復(fù)旦大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)博士研究生學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師。具有近二十年銀行金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在銀行經(jīng)營管理方面具有豐富的理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。曾任交通銀行調(diào)研部副主任科員、交通銀行辦公室秘書處主任科員、交通銀行辦公室綜合處副處長兼宣傳處副處長、交通銀行辦公室綜合處處長、交通銀行海外機(jī)構(gòu)管理部副總經(jīng)理、總經(jīng)理、交通銀行上海分行副行長、黨委委員，2006年1月至今任交通銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理。
（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
截止2005年底，交通銀行共托管證券投資基金31只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創(chuàng)新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財(cái)合豐系列基金（成長、周期、穩(wěn)定）、鵬華普天系列基金（債券、收益）、海富通精選基金、博時(shí)現(xiàn)金收益證券投資基金、易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金、融通行業(yè)景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價(jià)值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金、銀河銀富貨幣市場證券投資基金、銀華貨幣市場證券投資基金、湘財(cái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合型證券投資基金、萬家公用事業(yè)證券投資基金等基金，托管了2只QFII基金——日興中國人民幣國債母基金、日興AM中國人民幣A股母基金，同時(shí)交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規(guī)模近1000億元。
三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
（一）銷售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)
名稱：萬家基金管理有限公司
辦公地址：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓
法定代表人：柳亞男
電話：021－38619999
客戶服務(wù)電話：021－68644599
傳真：021－38619968
聯(lián)系人：婁明
網(wǎng)址：dmetin.cn
2、代銷機(jī)構(gòu)
（1） 交通銀行股份有限公司
法定代表人：蔣超良
住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號 郵政編碼：200120
聯(lián)系人：曹榕
電話：021-58781234
網(wǎng)址：www.bankcomm.com
（2）海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021-53594566
傳真：021-53594566
聯(lián)系人：金蕓
客服電話：962503
公司網(wǎng)址：http://www.htsec.com
（3）中國銀河證券有限責(zé)任公司
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座
法定代表人：朱利
聯(lián)系電話：010-66568613，66568587
傳真電話：010-55458569
聯(lián)系人：郭京華
客服電話：010-68016655
公司網(wǎng)址：http://www.chinastock.com.cn
（4）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618 號
法定代表人：祝幼一
電話：021-62580818-177
傳真：021-62583439
聯(lián)系人：顧文松
客服電話：021-962588
公司網(wǎng)址：http://www.gtja.com
（5）東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：王益民
聯(lián)系人：盛云
電話：021-62476600
傳真：021-62569651
客戶服務(wù)熱線：021-962506
東方證券網(wǎng)站：www.dfzq.com.cn
（6）天同證券有限責(zé)任公司
注冊地址：山東省濟(jì)南市泉城路180 號
法定代表人：段虎
聯(lián)系電話：0531-5689888 、5689777
傳真電話：0531-6029668
聯(lián)系人：羅海濤
客服電話：0531-5689690
公司網(wǎng)址：http://www.ttstock.com
（7）東吳證券股份有限公司
注冊地址：蘇州市十梓街298號
法定代表人：吳永敏
電話：0512-65581136
傳真：0512-65588021
聯(lián)系人：方曉丹
客戶服務(wù)電話：0512-96288
網(wǎng)址： http://www.dwjq.com.cn
（8）華泰證券有限責(zé)任公司
注冊地址： 江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人： 吳萬善
聯(lián)系人：袁紅彬
電 話：(025)84457777-721
郵政編碼：210002
公司網(wǎng)址：www.htsc.com.cn
（9）齊魯證券有限公司
法定代表人：李瑋
注冊地址：山東省濟(jì)南市經(jīng)十路128號
聯(lián)系人：傅詠梅
電話：0531-2024147 0531-2024184
傳真：0531-2024197
公司網(wǎng)址：http://www.qlzq.com.cn/
（10）興業(yè)證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：021-68419974
聯(lián)系人：楊盛芳
客戶服務(wù)熱線：021-68419974
公司網(wǎng)站：www.xyzq.com.cn
（11）國信證券有限責(zé)任公司
注冊地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26樓
郵政編碼：518001
法定代表人：何如
聯(lián)系人：林建閩
電 話：0755-82130833-2181
傳 真：0755-82133302
（12）上海證券有限責(zé)任公司
注冊地址：上海市九江路111號
法定代表人：蔣元真
聯(lián)系電話：021-65081434
傳真：021-65213164
聯(lián)系人：劉永、呂勁新
網(wǎng)址：http://www.962518.com
（13）廣發(fā)證券股份有限公司
法定代表人：王志偉
成立日期：1993年5月21日
聯(lián)系人：肖中梅
開放式基金咨詢電話：（020）87555888轉(zhuǎn)各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)
開放式基金業(yè)務(wù)傳真：（020）87557985
公司網(wǎng)站：廣發(fā)證券網(wǎng) http://www.gf.com.cn
（14）民生證券
法定代表人： 岳獻(xiàn)春
地址： 北京市朝陽區(qū)朝陽門外大街16號中國人壽大廈1901室
郵政編碼： 100020
聯(lián)系人：楊？d華
聯(lián)系電話：010-85252605
傳真電話：010-85252655
客服電話: 0371-67639999
公司網(wǎng)址: www.mszq.com
（二）注冊登記人
注冊登記人：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
法定代表人：陳耀先
注冊地址：北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層
電話：（010）58598839
傳真：（010）58598834
聯(lián)系人：朱立元
（三） 律師事務(wù)所
名稱：上海源泰律師事務(wù)所
住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層
負(fù)責(zé)人：廖海
經(jīng)辦律師：廖海、呂紅
電話：021-51150298
（四） 會計(jì)師事務(wù)所
名稱： 上海眾華滬銀會計(jì)師事務(wù)所
注冊地址：上海浦東大道288號7樓
負(fù)責(zé)人： 林東模
電話：021－58799970
傳真：021－58872507
經(jīng)辦注冊會計(jì)師：林東模 馮家俊
四、基金的名稱
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金
五、基金的類型
契約型上市開放式股票型基金。
六、基金的投資目標(biāo)
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，通過主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中，不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時(shí)，本基金將根據(jù)證券市場的階段性變化，以不超過股票投資20%的部分投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股以外價(jià)值被低估的上市公司。
八、基金的投資策略
1、資產(chǎn)配置
在目前國內(nèi)證券市場波動(dòng)度還較高、缺乏股指期貨等規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)工具的情況下，實(shí)施適度的資產(chǎn)配置有利于規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障基金資產(chǎn)的安全增值，更好地保護(hù)基金份額持有人的利益。因此，本基金可依據(jù)股票市場估值水平和市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素適度將一定比例的資產(chǎn)投資于短期債券、央行票據(jù)、回購等現(xiàn)金類資產(chǎn)。
在正常市場狀況下，本基金投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例為60%－95%，現(xiàn)金類資產(chǎn)5%－40%，其中現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金將依據(jù)證券市場的階段性變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。
2、股票投資策略
①股票組合的投資范圍
本基金以巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股為主要的股票投資范圍，包括滬深市場的水、電、氣、污水處理、環(huán)境保護(hù)、收費(fèi)公路、橋梁、城市公共衛(wèi)生和社區(qū)醫(yī)療體系、新城開發(fā)、城市公共交通、機(jī)場、港口、鐵路、航空、電訊運(yùn)營商、有線電視網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)及其他具有公共物品或準(zhǔn)公共物品供給特性和自然壟斷特征的行業(yè)。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中，不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時(shí)，本基金將根據(jù)證券市場的階段性變化，以不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外價(jià)值被低估的上市公司。
②股票組合的投資策略
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價(jià)值評估等方面作為研究因素，實(shí)施指數(shù)增強(qiáng)投資管理，尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構(gòu)造股票投資組合，力求實(shí)現(xiàn)較高的當(dāng)期收益和穩(wěn)健的資本增值。指數(shù)增強(qiáng)投資方法包括：
A、行業(yè)權(quán)重調(diào)整
本基金通過研究員和基金經(jīng)理的調(diào)研和分析，對投資組合的行業(yè)權(quán)重進(jìn)行適度的調(diào)整。行業(yè)權(quán)重調(diào)整主要利用萬家基金管理公司開發(fā)的行業(yè)評級系統(tǒng)IRS系統(tǒng)完成。研究員定期收集相關(guān)行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)景氣水平、行業(yè)盈利前景等方面數(shù)據(jù)，并將其輸入行業(yè)評級系統(tǒng)，經(jīng)系統(tǒng)處理后得出各個(gè)行業(yè)的推薦權(quán)重。經(jīng)研究員和基金經(jīng)理協(xié)商討論后，對各個(gè)子行業(yè)的推薦權(quán)重進(jìn)一步調(diào)整，得出各個(gè)行業(yè)在基金投資組合中的權(quán)重。為保持基金組合的分散化，本基金對行業(yè)在股票組合中的權(quán)重相對于其在基準(zhǔn)指數(shù)中基準(zhǔn)權(quán)重的偏差進(jìn)行限制。
B、個(gè)股優(yōu)選
通過對個(gè)股基本面的調(diào)研和分析，本基金可適度對指數(shù)成份股作進(jìn)一步的優(yōu)選。對指數(shù)成份股的優(yōu)選主要通過萬家基金管理公司開發(fā)的個(gè)股優(yōu)選系統(tǒng)SSM完成，其主要工作流程如下：
①通過財(cái)務(wù)指標(biāo)分析確定個(gè)股優(yōu)選范圍。主要考核的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括價(jià)值性指標(biāo)和成長性指標(biāo)，價(jià)值性指標(biāo)包括：股票價(jià)格/每股收益（P/E）、股票價(jià)格/每股銷售收入（P/S）、股票價(jià)格/每股凈資產(chǎn)（P/B）、股票價(jià)格/每股經(jīng)營現(xiàn)金流（P/CF）、每股分紅/股票價(jià)格（D/P）；成長性指標(biāo)包括：銷售收入增長率、每股收益增長率、凈資產(chǎn)增長率和凈現(xiàn)金流量增長率。通過上述指標(biāo)分析可將符合選擇標(biāo)準(zhǔn)的公司分為高質(zhì)量價(jià)值型公司和高質(zhì)量成長型公司，并將其納入優(yōu)選股票庫。
②優(yōu)選股票庫公司的投資價(jià)值研究。對進(jìn)入優(yōu)選股票庫的公司通過實(shí)地調(diào)研進(jìn)行深入的基本面分析，并完成財(cái)務(wù)預(yù)測模型和價(jià)值評估模型。在此過程中重點(diǎn)考核的指標(biāo)主要有：公司核心競爭力（如產(chǎn)品定價(jià)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力）、公司治理水平（如股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)和約束）、公司價(jià)值評估指標(biāo)（如公司自由現(xiàn)金流量、股息率）。此外，本基金還將考慮情景特征選股模型給出的投資建議。情景特征選股模型主要考察的是股票價(jià)格的正常和異常波動(dòng)，對包括行業(yè)差異、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析，力求準(zhǔn)確判斷公司的投資價(jià)值。最后，根據(jù)上述分析過程最終得出確定投資的優(yōu)選股票。
此外，投資成份股的剔除可由于以下原因：
個(gè)股半年累計(jì)漲幅超過100%；
成份股中出現(xiàn)公司經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化或其它基本面發(fā)生重大變化而導(dǎo)致其投資價(jià)值嚴(yán)重降低的上市公司；
成份股中因流動(dòng)性太差而導(dǎo)致無法按照指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重建倉的個(gè)股；
存在重大違規(guī)嫌疑、被監(jiān)管部門調(diào)查的上市公司。
此外，本基金可將不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外被低估的上市公司。對于指數(shù)成份股以外的上市公司，利用價(jià)個(gè)股優(yōu)選系統(tǒng)對個(gè)股的價(jià)值、成長特征進(jìn)行排序，在此基礎(chǔ)上，從競爭優(yōu)勢、股票估值、流動(dòng)性和市場趨勢預(yù)測等做進(jìn)一步分析，確定所投資個(gè)股和比重。
九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)
基金整體業(yè)績衡量基準(zhǔn)＝80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
十、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金是一只指數(shù)增強(qiáng)股票型基金，主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票，長期平均的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于混合型基金或債券型基金。本基金力爭在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下謀求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長，實(shí)現(xiàn)較高的超額收益。
十一、投資組合報(bào)告
萬家基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，已于2007年2月8日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，并保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2006年12月31日,本報(bào)告中所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
(一)2006年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金資產(chǎn)總值比例
股票 55,506,420.80 78.40%
債券 0.00 0.00%
銀行存款和清算備付金合計(jì) 11,342,887.77 16.02%
應(yīng)收證券清算款 0.00 0.00%
權(quán)證 0.00 0.00%
其他資產(chǎn) 3,950,685.28 5.58%
合計(jì) 70,799,993.85 100.00%
(二) 2006年12月31日股票投資組合
1、2006年12月31日指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 0.00 0.00
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 0.00 0.00
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 6,849,800.00 11.01%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 30,882,502.63 49.65%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 0.00 0.00
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會服務(wù)業(yè) 7,737,211.13 12.44%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 4,239,190.00 6.82%
M 綜合類 0.00 0.00
合計(jì) 49,708,703.76 79.92%
2、2006年12月31日積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 276,169.20 0.44%
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 3,252,707.04 5.23%
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 92,334.00 0.15%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 544,149.98 0.87%
C5 電子 2,044,700.00 3.29%
C6 金屬、非金屬 571,523.06 0.92%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 113,520.00 0.18%
E 建筑業(yè) 184,224.00 0.30%
F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 202,896.00 0.33%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1,768,200.80 2.84%
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會服務(wù)業(yè) 0.00 0.00
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類 0.00 0.00
合計(jì) 5,797,717.04 9.32%
3、2006年12月31日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600717 天津港 540,000 4,811,400.00 7.74%
2 600269 贛粵高速 560,000 4,754,400.00 7.64%
3 600350 山東高速 1,086,544 4,748,197.28 7.63%
4 600795 國電電力 740,000 4,565,800.00 7.34%
5 600012 皖通高速 740,000 4,336,400.00 6.97%
4、2006年12月31日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600460 士蘭微 230,000 2,044,700.00 3.29%
2 601398 工商銀行 269,184 1,668,940.80 2.68%
3 002084 海鷗衛(wèi)浴 14,380 320,242.60 0.51%
4 002069 獐子島 3,730 276,169.20 0.44%
5 002092 中泰化學(xué) 24,578 266,179.74 0.43%
(三) 2006年12月31日債券投資組合
2006年12月31日本基金無債券投資
(四) 2006年12月31日權(quán)證投資組合
2006年12月31日本基金無權(quán)證投資
(五) 2006年12月31日資產(chǎn)支持證券投資組合
2006年12月31日本基金未投資資產(chǎn)支持證券
(六)投資組合報(bào)告附注
1、本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
2、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元)
深交所交易保證金 250,000.00
上交所交易差價(jià)保證金 54,054.05
深交所交易差價(jià)保證金 55,555.56
應(yīng)收利息 3,285.70
應(yīng)收申購款 3,587,789.97
合計(jì) 3,950,685.28
3、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
十二、基金的業(yè)績
基金業(yè)績截止日為2006年12月31日。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
1、 萬家公用事業(yè)行業(yè)基金本報(bào)告期凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
2006年 55.11% 1.13% 54.08% 1.08% 1.03% 0.05%
成立日至2006年底 52.24% 0.95% 56.96% 0.99% -4.72% -0.04%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（從成立日到2006年12月31日）
截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例符合法律法規(guī)和基金合同的要求。
十三、基金的費(fèi)用與稅收
（一）與基金運(yùn)作有關(guān)費(fèi)用的種類
1、基金管理人的管理費(fèi)；
2、基金托管人的托管費(fèi)；
3、基金上市費(fèi)用
4、基金證券交易費(fèi)用；
5、基金份額持有人大會費(fèi)用；
6、基金合同生效后與基金相關(guān)的會計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；
7、基金合同生效后的信息披露費(fèi)；
8、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定可以在基金資產(chǎn)中列支的其它費(fèi)用。
（二）基金運(yùn)作費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費(fèi)
本基的管理費(fèi)按該基金前一日的資產(chǎn)凈值乘以相應(yīng)的管理費(fèi)年費(fèi)率來計(jì)算。本基金管理費(fèi)率為1.30%。
基金管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。
計(jì)算公式如下：
每日應(yīng)計(jì)提基金管理費(fèi) = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×管理費(fèi)率÷當(dāng)年實(shí)際天數(shù)
2、基金托管人的托管費(fèi)
本基金的托管費(fèi)按該基金前一日資產(chǎn)凈值乘以相應(yīng)的托管費(fèi)年費(fèi)率來計(jì)算。本基金托管費(fèi)率為0.20%。
基金托管費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。
計(jì)算公式如下：
每日應(yīng)計(jì)提基金托管費(fèi) = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×托管費(fèi)率÷當(dāng)年實(shí)際天數(shù)
3、其他列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
基金合同生效后，證券交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、基金份額持有人大會費(fèi)用、會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、基金上市費(fèi)用等根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，列入當(dāng)期基金費(fèi)用，從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
（三）基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的調(diào)整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無須召開基金份額持有人基金份額持有人大會?；鸸芾砣吮仨氉钸t于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個(gè)工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。
（四）與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用
1、投資者的申購費(fèi)用，由基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)收取。贖回費(fèi)的25％歸基金資產(chǎn)所有，作為對其他基金份額持有人的補(bǔ)償。
2、申購費(fèi)率：
申購金額 適用的申購費(fèi)率
M＜50萬 1.50%
50萬≤M＜500萬 0.80%
M≥500萬 0.20%
3、贖回費(fèi)率：
連續(xù)持有期限 （日歷日） 適用的贖回費(fèi)率
T＜365天 0.50%
365天≤T＜730天 0.25%
T≥730天 0
（五）基金稅收
基金運(yùn)作過程中的各類納稅主體，依照國家法律、法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求,對基金管理人于2006年8月26日刊登的本基金2006年第2號更新招募說明書進(jìn)行了更新,并根據(jù)本基金管理人在本基金成立后對本基金實(shí)施的投資經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行了內(nèi)容補(bǔ)充和更新,主要更新內(nèi)容如下：
1、在招募說明書的重要提示部分,明確了更新內(nèi)容的截止日期及有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期。
2、在招募說明書的“三、基金管理人”部分，更新了公司的辦公地址、部分高管人員和投資決策委員會成員。
3、在招募說明書的“四、基金托管人”部分,更新了有關(guān)基金托管人的有關(guān)內(nèi)容。
4、在招募說明書的“十、基金的投資”部分，更新了基金最近一期（2006年第四季度）投資組合報(bào)告內(nèi)容。
6、在招募說明書的“十一、基金的業(yè)績”部分，更新了基金成立以來的投資業(yè)績。
7、在招募說明書的“二十三、其他事項(xiàng)”部分，補(bǔ)充了前次更新招募說明書以來的公告事項(xiàng)。
萬家基金管理有限公司
2007年2月28日