根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問(wèn)題的通知》,以及本公司目前管理的天同180指數(shù)證券投資基金、天同保本增值證券投資基金、天同公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的基金合同中的有關(guān)規(guī)定,上述基金資產(chǎn)可以主動(dòng)投資于在股權(quán)分置改革中發(fā)行的權(quán)證,現(xiàn)就權(quán)證投資比例限制、投資策略、信息披露方式及風(fēng)險(xiǎn)控制措施等內(nèi)容制定如下投資方案： 根據(jù)證監(jiān)基金字［2005］138號(hào)《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問(wèn)題的通知》,以及本公司目前管理的天同180指數(shù)證券投資基金、天同保本增值證券投資基金、天同公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的基金合同中的有關(guān)規(guī)定,上述基金資產(chǎn)可以主動(dòng)投資于在股權(quán)分置改革中發(fā)行的權(quán)證,現(xiàn)就權(quán)證投資比例限制、投資策略、信息披露方式及風(fēng)險(xiǎn)控制措施等內(nèi)容制定如下投資方案：
一、投資比例限制 1、一只基金在任何交易日買(mǎi)入權(quán)證的總金額,不超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五。 2、一只基金持有的全部權(quán)證,其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之三。 3、天同基金管理公司的全部基金持有的同一權(quán)證,不超過(guò)該權(quán)證的百分之十。 因證券市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述投資比例的,將在十個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。
二、投資策略 基金管理人在確保與基金投資目標(biāo)一致的前提下,本著謹(jǐn)慎和風(fēng)險(xiǎn)控制的原則投資權(quán)證。投資權(quán)證基本策略包括：在把握標(biāo)的證券價(jià)格的趨勢(shì)下進(jìn)行投資,利用權(quán)證的杠桿交易獲取收益；運(yùn)用組合保險(xiǎn)策略構(gòu)建保本型投資組合。
三、決策程序 1、研究 公司研究部門(mén)負(fù)責(zé)權(quán)證投資研究工作,建立權(quán)證定價(jià)模型和交易模型,評(píng)估權(quán)證的收益和風(fēng)險(xiǎn)并提出投資建議。 2、資產(chǎn)配置決策 在公司投資決策委員會(huì)決定的股票、債券等資產(chǎn)的配置比例范圍內(nèi),基金經(jīng)理根據(jù)基金組合、市場(chǎng)情況結(jié)合研究部提交的權(quán)證投資報(bào)告,決定權(quán)證投資比例或者避險(xiǎn)比例。 3、權(quán)證組合構(gòu)造 基金經(jīng)理將依據(jù)研究部權(quán)證投資報(bào)告和權(quán)證市場(chǎng)交易情況,結(jié)合自己的研究判斷,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,制定權(quán)證品種的投資計(jì)劃和投資組合,報(bào)投資決策委員會(huì)審批。
四、信息披露方式 各基金的權(quán)證投資情況將按照《證券投資基金信息披露管理辦法》在基金公布的季度報(bào)告中,單獨(dú)披露各基金投資額前5名的權(quán)證名稱、數(shù)量、金額、占基金凈資產(chǎn)比例；在基金的半年報(bào)和年報(bào)中作詳細(xì)列示。
五、風(fēng)險(xiǎn)控制措施 1、嚴(yán)格執(zhí)行證監(jiān)會(huì)《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金權(quán)證有關(guān)問(wèn)題的通知》中對(duì)權(quán)證投資比例的規(guī)定。 2、嚴(yán)格執(zhí)行投資決策委員會(huì)制定的基金權(quán)證投資管理制度,基金經(jīng)理必須在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行權(quán)證投資。 3、研究部負(fù)責(zé)對(duì)權(quán)證的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,提供相關(guān)投資報(bào)告。 4、基金經(jīng)理將依據(jù)研究部和風(fēng)險(xiǎn)控制小組提供的報(bào)告制定投資方案,并報(bào)公司投資決策委員會(huì)審批。 5、權(quán)證對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券必須在由研究部維護(hù)的股票池內(nèi),否則基金經(jīng)理不得投資。 6、風(fēng)險(xiǎn)控制小組將對(duì)權(quán)證的投資提供風(fēng)險(xiǎn)控制和績(jī)效評(píng)估報(bào)告。 7、中央交易室負(fù)責(zé)具體的交易執(zhí)行,同時(shí)履行一線監(jiān)控的職責(zé)。 8、根據(jù)天同基金 開(kāi)發(fā)使用的"天同xRisk Suite 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)",監(jiān)察稽核人員每日審核權(quán)證投資的合規(guī)性,并向投資總監(jiān)和基金經(jīng)理提出監(jiān)察意見(jiàn)。
特此公告。
天同基金管理公司
二OO五年八月二十六日