根據中國證監(jiān)會(證監(jiān)基金字[2006]93號)《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》（以下簡稱"《通知》"）要求,以及萬家基金管理有限公司（以下簡稱"本公司"）目前管理的萬家180指數證券投資基金、萬家保本增值證券投資基金、萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金、萬家貨幣市場證券投資基金基金合同的有關規(guī)定,本公司旗下基金可以投資于在全國銀行間債券市場交易或證券交易所交易的資產支持證券。根據《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同、招募說明書及相關法律法規(guī)的規(guī)定,特制定本公司旗下基金資產支持證券投資方案并公告如下：
一、投資策略
本公司旗下基金投資資產支持證券將綜合運用類別資產配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略,在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上,進行資產支持證券產品的投資。本公司旗下基金將特別注重資產支持證券品種的信用風險和流動性管理，本著風險調整后收益最大化的原則,確定資產支持證券類別資產的合理配置比例,保證本金相對安全和基金資產流動性,以期獲得長期穩(wěn)定收益。
二、投資比例限制
本公司旗下基金投資于資產支持證券,除了遵守基金合同中已有的投資比例限制外,還將遵守下述有關資產支持證券投資比例的限制： 1、單只證券投資基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例,不得超過該資產支持證券規(guī)模的10%。 2、單只證券投資基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例,不得超過該基金資產凈值的10%。 3、單只證券投資基金持有的全部資產支持證券,其市值不得超過該基金資產凈值的20%。 4、本公司管理的全部證券投資基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券,不得超過其各類資產支持證券合計規(guī)模的10%。 因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使證券投資基金投資資產支持證券不符合第2條和第3條規(guī)定比例的,基金管理人應當在10個交易日內調整完畢。 5、萬家貨幣市場證券投資基金可投資于剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券。浮動利率資產支持證券的剩余期限以計算日至下一個利率調整日的實際剩余天數計算。其他證券投資基金投資于資產支持證券的剩余期限，依照證監(jiān)會的相關規(guī)定和基金合同的約定執(zhí)行。 6、證券投資基金投資的資產支持證券須具有評級資質的資信評級機構進行持續(xù)信用評級。萬家貨幣市場證券投資基金投資的資產支持證券的信用評級,應不低于國內信用評級機構評定的AAA級或相當于AAA級的信用級別。除萬家貨幣市場證券投資基金以外的其他證券投資基金投資的資產支持證券的信用評級應為BBB以上。 證券投資基金持有資產支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以全部賣出。
三、投資風險控制流程
公司針對資產支持證券投資決策、交易、評估等重要環(huán)節(jié)，制定了事前、事中和事后的風險控制流程。
（一）事前風險控制 1、針對資產支持證券的投資，公司制定專項的投資管理制度和投資審批程序，確定資產支持證券風險控制的原則和標準。 2、固定收益小組對資產支持證券產品進行事前的研究分析和投資估值，提出產品的風險收益分析報告。 3、固定收益小組負責密切跟蹤影響資產支持證券收益率變化的各種因素，并評估其對資產支持證券持有期收益的影響，并提出相應的投資操作建議。
（二）事中風險控制 1、基金經理在投資決策過程中，要評估資產支持證券的流動性安排對基金資產流動性的影響，分散投資，確保所投資的資產支持證券具有適當的流動性；同時密切關注影響債務人提前償還的各種因素，評估其對資產支持證券投資價值的影響，并進行相應的投資操作。 2、中央交易室負責具體的交易執(zhí)行，履行一線監(jiān)控的職責，監(jiān)控內容包括基金資產支持證券投資比例及交易對手風險；同時對基金經理下達的資產支持證券投資指令進行審查，發(fā)現違規(guī)和異常交易及時報告。 3、監(jiān)察稽核部通過交易風險監(jiān)控系統(tǒng)，設定風險控制參數，每日監(jiān)控資產支持證券的投資頭寸和各類比例限制，嚴格防范投資交易風險。
（三）事后風險控制 1、固定收益小組密切跟蹤影響基金持有的資產支持證券信用質量變化的各種因素，向基金經理進行風險提示，以規(guī)避信用風險的上升。 2、監(jiān)察稽核部通過獨立的風險管理和績效評估系統(tǒng)，對資產支持證券投資進行事后的投資風險評估，定期/不定期出具投資風險控制報告和績效評估報告，提交基金經理、投資決策委員會和風險控制委員會。 3、基金經理根據市場變化、投資計劃的實施情況和執(zhí)行效果、投資分析報告(包括投資表現評估報告、風險分析報告)等，進一步分析判斷，并據此進行投資調整。
四、信息披露方式
本基金管理人將依照《證券投資基金信息披露管理辦法》、《通知》、本公司旗下基金基金合同、招募說明書及其他有關規(guī)定的要求,在本公司旗下有關基金法定信息披露文件中及時、充分地披露旗下有關基金投資資產支持證券的相關信息。 五、本基金管理人承諾以恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不對投資者保證基金一定盈利,也不向投資者保證最低收益。投資者申購本公司旗下基金時,應認真閱讀本公司旗下基金招募說明書和本投資方案。
特此公告。
萬家基金管理有限公司
2006年8月30日