根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》,以及本公司目前管理的天同180指數(shù)證券投資基金、天同保本增值證券投資基金、天同公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的基金合同中的有關(guān)規(guī)定,上述基金資產(chǎn)可以主動投資于在股權(quán)分置改革中發(fā)行的權(quán)證,現(xiàn)就權(quán)證投資比例限制、投資策略、信息披露方式及風(fēng)險控制措施等內(nèi)容制定如下投資方案： 根據(jù)證監(jiān)基金字［2005］138號《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》,以及本公司目前管理的天同180指數(shù)證券投資基金、天同保本增值證券投資基金、天同公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的基金合同中的有關(guān)規(guī)定,上述基金資產(chǎn)可以主動投資于在股權(quán)分置改革中發(fā)行的權(quán)證,現(xiàn)就權(quán)證投資比例限制、投資策略、信息披露方式及風(fēng)險控制措施等內(nèi)容制定如下投資方案：
一、投資比例限制 1、一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額,不超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五。 2、一只基金持有的全部權(quán)證,其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三。 3、天同基金管理公司的全部基金持有的同一權(quán)證,不超過該權(quán)證的百分之十。 因證券市場波動、基金規(guī)模變動、股權(quán)分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述投資比例的,將在十個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。
二、投資策略 基金管理人在確保與基金投資目標(biāo)一致的前提下,本著謹(jǐn)慎和風(fēng)險控制的原則投資權(quán)證。投資權(quán)證基本策略包括：在把握標(biāo)的證券價格的趨勢下進(jìn)行投資,利用權(quán)證的杠桿交易獲取收益；運用組合保險策略構(gòu)建保本型投資組合。
三、決策程序 1、研究 公司研究部門負(fù)責(zé)權(quán)證投資研究工作,建立權(quán)證定價模型和交易模型,評估權(quán)證的收益和風(fēng)險并提出投資建議。 2、資產(chǎn)配置決策 在公司投資決策委員會決定的股票、債券等資產(chǎn)的配置比例范圍內(nèi),基金經(jīng)理根據(jù)基金組合、市場情況結(jié)合研究部提交的權(quán)證投資報告,決定權(quán)證投資比例或者避險比例。 3、權(quán)證組合構(gòu)造 基金經(jīng)理將依據(jù)研究部權(quán)證投資報告和權(quán)證市場交易情況,結(jié)合自己的研究判斷,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,制定權(quán)證品種的投資計劃和投資組合,報投資決策委員會審批。
四、信息披露方式 各基金的權(quán)證投資情況將按照《證券投資基金信息披露管理辦法》在基金公布的季度報告中,單獨披露各基金投資額前5名的權(quán)證名稱、數(shù)量、金額、占基金凈資產(chǎn)比例；在基金的半年報和年報中作詳細(xì)列示。
五、風(fēng)險控制措施 1、嚴(yán)格執(zhí)行證監(jiān)會《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金權(quán)證有關(guān)問題的通知》中對權(quán)證投資比例的規(guī)定。 2、嚴(yán)格執(zhí)行投資決策委員會制定的基金權(quán)證投資管理制度,基金經(jīng)理必須在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行權(quán)證投資。 3、研究部負(fù)責(zé)對權(quán)證的定價和風(fēng)險進(jìn)行評估,提供相關(guān)投資報告。 4、基金經(jīng)理將依據(jù)研究部和風(fēng)險控制小組提供的報告制定投資方案,并報公司投資決策委員會審批。 5、權(quán)證對應(yīng)的標(biāo)的證券必須在由研究部維護(hù)的股票池內(nèi),否則基金經(jīng)理不得投資。 6、風(fēng)險控制小組將對權(quán)證的投資提供風(fēng)險控制和績效評估報告。 7、中央交易室負(fù)責(zé)具體的交易執(zhí)行,同時履行一線監(jiān)控的職責(zé)。 8、根據(jù)天同基金 開發(fā)使用的“天同xRisk Suite 風(fēng)險管理系統(tǒng)”,監(jiān)察稽核人員每日審核權(quán)證投資的合規(guī)性,并向投資總監(jiān)和基金經(jīng)理提出監(jiān)察意見。
特此公告。
天同基金管理公司
二OO五年八月二十六日