一、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
基金托管人華夏銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年1月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告期為2006年10月1日起至12月31日止。本報告中的財務(wù)資料未經(jīng)審計。
二、基金產(chǎn)品概況
1、基金簡稱： 萬家貨幣
2、基金運作方式： 契約型開放式基金
3、基金合同生效日： 2006年5月24日
4、報告期末基金份額總額： 309,886,757.15份
5、投資目標(biāo)： 在力保本金穩(wěn)妥和基金資產(chǎn)高流動性的基礎(chǔ)上，為投資者提供資金的流動性儲備，并追求高于業(yè)績比較基準的穩(wěn)定收益
6、投資策略： 通過短期利率預(yù)期策略、類屬資產(chǎn)配置策略和無風(fēng)險套利操作策略構(gòu)建投資組合，謀求在滿足流動性要求、控制風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)基金收益的最大化
7、業(yè)績比較基準： 一年期銀行定期存款稅后利率
8、風(fēng)險收益特征： 本基金屬于證券投資基金中低風(fēng)險、高流動性的品種，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率都低于股票、債券和混合型基金
9、基金管理人： 萬家基金管理有限公司
10、基金托管人： 華夏銀行股份有限公司
三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
下述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一）主要財務(wù)指標(biāo)
序號 項目 2006年第四季度
1 基金本期凈收益 1,435,675.66元
2 期末基金資產(chǎn)凈值 309,886,757.15元
注：本基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額
（二）萬家貨幣市場基金本報告期凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
階段 基金凈值收益率（1） 基金凈值收益率標(biāo)準差（2） 比較基準收益率（3） 比較基準收益率標(biāo)準差（4） (1)－(3) (2)－(4)
2006年4季度 0.5042% 0.0015% 0.5081% 0.0000% -0.0039% 0.0015%
基金業(yè)績比較基準收益率=1年期銀行定期存款稅后收益率
（三）萬家貨幣市場基金自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比（從成立日至2006年12月31日）
本基金合同于2006年5月24日生效，截至報告日本基金合同生效未滿一年。
按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起三個月內(nèi)為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同約定的投資比例要求。
四、管理人報告
1、基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）簡介
基金經(jīng)理：張旭偉，男，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔(dān)任基金經(jīng)理助理，2006年2月加入萬家基金管理有限公司。
2、報告期內(nèi)本基金運作的遵規(guī)守信情況說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
3、報告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略
貨幣市場利率大幅波動、存款準備金率仍然上調(diào)、CPI有所回升，使得2006年第四季度的貨幣市場波動較大。由于大盤新股發(fā)行及股票指數(shù)不斷沖高，貨幣市場資金被分流，賺錢效應(yīng)使得投資者暫時勇于承擔(dān)更高風(fēng)險。貨幣市場基金未來的挑戰(zhàn)主要是投資者成為風(fēng)險偏好者，其次才是利率風(fēng)險。
萬家貨幣市場基金四季度受益于回購利率的上漲和大幅波動，7日年化收益率穩(wěn)步上升，因為本基金把握住了在浮息債券上的投資機會和在回購利率波動中的套利機會。
2007年一季度，我們對債券市場謹慎樂觀，仍然采取持券策略，但在結(jié)構(gòu)上進一步向短期品種集中。銀行體系的流動性仍然是債券價格走勢的決定因素，央行仍將收緊流動性，但力度不會超過2006年；加息是左右債券價格的另外一個因素，這方面的不確定性稍大。如果固定資產(chǎn)投資反彈、CPI上行，則加息可能性增大。即使加息，因市場利率水平(一年期央票2.8%)仍高于銀行一年定期存款利率，債券市場所受的負面沖擊也較小。當(dāng)前的收益率相對于銀行資金成本、管制的利率和決定匯率的利率平價而言是合理的，并且央行在臨近年末的一個多月以來連續(xù)在公開市場操作中表達了穩(wěn)定一年央票利率的意圖。
五、投資組合報告
（一）報告期末基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)組合 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
債券投資 154,929,098.17 49.93%
買入返售證券 150,000,000.00 48.34%
其中：買斷式回購的買入返售證券 0.00 0.00 %
銀行存款和清算備付金合計 3,754,033.24 1.21%
其中：定期存款 0.00 0.00 %
其他資產(chǎn) 1,601,961.05 0.52%
合計： 310,285,092.46 100.00%
（二）報告期債券回購融資情況
序號 項目 金額(元) 占基金資產(chǎn)
凈值的比例(%)
1 報告期內(nèi)債券回購融資余額 1,009,700,000.00 4.89%
其中：買斷式回購融資 0.00 0.00 %
2 報告期末債券回購融資余額 0.00 0.00 %
其中：買斷式回購融資 0.00 0.00 %
注：
1、上表中報告期內(nèi)債券回購融資余額為報告期內(nèi)每日的融資余額的合計數(shù)，報告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報告期內(nèi)每日融資余額占基金資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值。
2、本報告期內(nèi)貨幣市場基金正回購的資金余額超過資產(chǎn)凈值的20%的情況:
本報告期內(nèi)本基金未發(fā)生正回購的資金余額超過資產(chǎn)凈值的20%的情況。
（三）基金投資組合平均剩余期限
1、投資組合平均剩余期限基本情況：
項 目 天 數(shù)
報告期末投資組合平均剩余期限 45
報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值 164
報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值 45
報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限違規(guī)超過 180天的說明：
本報告期內(nèi)本基金未發(fā)生投資組合平均剩余期限違規(guī)超過 180天的情況。
2、期末投資組合平均剩余期限分布比例：
序號 平均剩余期限 各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例(%) 各期限負債占基金
資產(chǎn)凈值的比例(%)
1 30天以內(nèi) 65.73% 0.00%
2 30天(含)—60天 19.52% 0.00%
3 60天(含)—90天 0.00% 0.00%
4 90天(含)—180天 6.41% 0.00%
5 180天(含) —397天(含) 7.95% 0.00%
合計 99.61% 0.00%
（四）報告期末債券投資組合
1、按債券品種分類的債券投資組合
序號 債券品種 成本(元) 占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
1 國家債券 0.00 0.00%
2 金融債券 60,494,205.70 19.52%
其中：政策性金融債 60,494,205.70 19.52%
3 央行票據(jù) 69,791,357.13 22.52%
4 企業(yè)債券 24,643,535.34 7.95%
5 其他 0.00 0.00%
合計 154,929,098.17 50.00%
剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券 0.00 0.00%
注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現(xiàn)式債券的成本包括債券投資成本和內(nèi)在應(yīng)收利息。
2、基金投資前十名債券明細
序號 債券名稱 債券數(shù)量(張) 成本(元) 占基金資產(chǎn)凈值
比例(%)
自有投資 買斷式回購
1 04國開17 600,000 0 60,494,205.70 19.52%
2 06央行票據(jù)03 500,000 0 49,937,742.75 16.11%
3 06央行票據(jù)22 200,000 0 19,853,614.38 6.41%
4 06京能CP01 150,000 0 14,642,367.72 4.73%
5 06?；疌P01 100,000 0 10,001,167.62 3.23%
注：上表中，“債券數(shù)量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業(yè)務(wù)買入的債券賣出后的余額。
（五）“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離
項目 偏離情況
報告期內(nèi)偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù) 0
報告期內(nèi)偏離度的最高值 0.1118%
報告期內(nèi)偏離度的最低值 -0.2194%
報告期內(nèi)每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.1115%
（六）投資組合報告附注
1、基金計價方法說明
本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按照票面利率或協(xié)議利率每日計提利息,并考慮其買入時的溢價和折價在其剩余期限內(nèi)平均攤銷。
本基金通過每日分紅使基金份額凈值維持在1.00元。
2、本報告期內(nèi)，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值20％的情況：無。
3、本報告期內(nèi)需說明的證券投資決策程序
本報告期內(nèi)，本基金的投資決策嚴格按照基金合同和招募說明書的規(guī)定進行，所投資品種無超出基金合同規(guī)定范圍的情形，沒有需要特別說明和補充的內(nèi)容。
本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
4、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
序號 其他資產(chǎn) 金額（元）
1 交易保證金 0.00
2 應(yīng)收證券清算款 0.00
3 應(yīng)收利息 371,689.05
4 應(yīng)收申購款 1,230,272.00
5 其他應(yīng)收款 0.00
6 待攤費用 0.00
7 其他 0.00
合 計 1,601,961.05
六、開放式基金份額變動
單位：份
本報告期初基金份額總額 740,302,400.39
本報告期間基金總申購份額 252,539,258.19
本報告期間基金總贖回份額 682,954,901.43
本報告期末基金份額總額 309,886,757.15
七、備查文件目錄
（一）備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準萬家貨幣市場證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬家貨幣市場證券投資基金基金合同》。
3、萬家基金管理有限公司批準成立文件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。
4、本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報紙上公開披露的基金凈值及其他臨時公告。
5、萬家貨幣市場證券投資基金2006年第四季度報告原文。
6、萬家基金管理有限公司董事會決議。
（二）存放地點
基金管理人和/或基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人網(wǎng)站：http://dmetin.cn
（三）查閱方式
投資者可在營業(yè)時間至基金管理人辦公場所免費查閱或登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。
萬家基金管理有限公司
2007年1月22日