基金管理人：萬家基金管理有限公司
基金托管人：交通銀行股份有限公司
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱"本基金"），根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2005年5月16日證監(jiān)基金字【2005】83號(hào)文核準(zhǔn)募集。本基金的基金合同于2005年7月15日正式生效。
【重要提示】
投資有風(fēng)險(xiǎn),投資人申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金招募說明書。
基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。
本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫,并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受,并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù),應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。
本基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。
本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2006年7月14日,有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2006年6月30日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。
一、基金管理人
(一)基金管理人概況
名稱：萬家基金管理有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號(hào)
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張?。ù?br /> 成立日期：2002年8月23日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字［2002］44號(hào)
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊(cè)資本：1億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)
經(jīng)營(yíng)范圍：包括發(fā)起設(shè)立基金、管理基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)
聯(lián)系人：吳濤
電話：021-68644577
傳真：021-68533888
(二)主要人員情況
1、基金管理人董事會(huì)成員
董事長(zhǎng)柳亞男先生，1954年生，中共黨員，碩士研究生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中國(guó)人民銀行煙臺(tái)分行辦公室副主任、中國(guó)人民銀行威海分行辦公室主任、中國(guó)人民銀行山東省分行金管處副處長(zhǎng)、山東證券有限責(zé)任公司總裁、副董事長(zhǎng)等職。2002年至今任萬家基金管理有限公司董事長(zhǎng)。
董事魯國(guó)鋒先生，1969年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)師、會(huì)計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師。曾任上海久事公司董事會(huì)秘書、上海申通地鐵股份有限公司總經(jīng)理助理、上海久事公司綜合策劃部經(jīng)理等職，現(xiàn)任上海久事公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部、投資發(fā)展部經(jīng)理。
董事曲為民先生，1957年生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任煙臺(tái)市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)副科長(zhǎng)、煙臺(tái)市人民政府研究室科長(zhǎng)、煙臺(tái)張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司董事、副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰径隆⒏笨偨?jīng)理兼董秘。
董事付光明先生，1964年11月出生，中共黨員，大學(xué)學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，高級(jí)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師。曾任湘西自治州審計(jì)事務(wù)所副所長(zhǎng)、所長(zhǎng)職務(wù)?，F(xiàn)任湖南湘泉集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
獨(dú)立董事孫健先生，1953年生，中共黨員，碩士研究生，教授。歷任中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)副教授、中國(guó)科學(xué)院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國(guó)電子工業(yè)部部長(zhǎng)顧問組顧問、政策法規(guī)委員會(huì)委員、人教司研究員等職。現(xiàn)任中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)、教授。
獨(dú)立董事任輝先生，1945年生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷。歷任山東菏澤商業(yè)局會(huì)計(jì)科長(zhǎng)、山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)等職。
獨(dú)立董事吳育華先生，1944年生，天津大學(xué)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，享受國(guó)務(wù)院政府特殊津貼專家。曾任天津大學(xué)管理學(xué)院管理科學(xué)研究所所長(zhǎng)和信息管理與管理科學(xué)系主任，現(xiàn)為中國(guó)運(yùn)籌學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)、天津市運(yùn)籌學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)、并任多家大學(xué)兼職教授和上市公司獨(dú)立董事。
2、基金管理人監(jiān)事會(huì)成員
監(jiān)事楊波先生，1957年8月出生，中共黨員，法學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)師。曾先后擔(dān)任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長(zhǎng)?，F(xiàn)任湖南湘泉集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
監(jiān)事王慧英女士，1963年生，大學(xué)本科，高級(jí)會(huì)計(jì)師。歷任山東省二輕廳工藝美術(shù)總公司財(cái)務(wù)部主任、天同證券有限責(zé)任公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任天同證券有限責(zé)任公司稽核監(jiān)察總部總經(jīng)理。
監(jiān)事孫江先生， 1965年生，中共黨員，本科學(xué)歷，企業(yè)法律顧問。先后任職于華東政法學(xué)院法律系、上海上菱電器股份有限公司?，F(xiàn)任職于上海久事公司。
監(jiān)事張虹霞女士，1955年生，中共黨員，大專學(xué)歷，高級(jí)會(huì)計(jì)師。歷任煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒矩?cái)務(wù)科、煙臺(tái)張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)等職。現(xiàn)任煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒颈O(jiān)事兼企業(yè)審計(jì)處處長(zhǎng)。
監(jiān)事劉國(guó)華女士，1970年生，博士。曾在山東國(guó)際信托投資公司從事國(guó)際融資轉(zhuǎn)租賃、外匯信貸等工作?，F(xiàn)在萬家基金管理有限公司產(chǎn)品研發(fā)部工作。
3、基金管理人高管人員
基金管理人董事長(zhǎng)、法定代表人：柳亞男先生（請(qǐng)參見基金管理人董事會(huì)成員）
基金管理人代總經(jīng)理：張健先生，1966年生，管理學(xué)碩士。1988年至1992年于中國(guó)工商銀行總行科技部、資金計(jì)劃部工作；1992年至1993年，就職于北京證券登記結(jié)算公司，擔(dān)任業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人；1993至2002年，就職于中國(guó)工商銀行總行存款證券處、基金托管部，先后任部門經(jīng)理、副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)等職。2002年3月至今，就職于萬家基金管理有限公司，先后擔(dān)任公司運(yùn)營(yíng)總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理等職。2005年7月起，擔(dān)任萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理。
基金管理人副總經(jīng)理：朱順平先生，1964年生，北京大學(xué)理學(xué)學(xué)士、管理學(xué)碩士，美國(guó)賓西法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院金融學(xué)博士。1992年7月至1993年11月，就職于美國(guó)GAMS開發(fā)公司；1995年1月至1998年4月就職于IBM 環(huán)球管理咨詢公司，擔(dān)任高級(jí)管理咨詢顧問；1998年5月至2002年2月分別擔(dān)任美國(guó)金融債券擔(dān)保集團(tuán)副總裁、高盛投資銀行副總裁；2002年2月起先后擔(dān)任萬家基金管理有限公司總監(jiān)、副總經(jīng)理等職。
基金管理人督察長(zhǎng)：甘世雄先生，1963年生，中共黨員，工商管理碩士（MBA）。曾任山東金泰集團(tuán)股份有限公司副總裁、天同證券有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)總監(jiān)、投資銀行總部總經(jīng)理，從事股份制改造及股票發(fā)行、購(gòu)并重組工作多年，具有豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。2004年加入萬家基金管理有限公司擔(dān)任公司督察長(zhǎng)。
4、本基金基金管理小組
基金經(jīng)理：蔡立輝，1975年生，工商管理碩士，博士研究生在讀，獲得了中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)際注冊(cè)內(nèi)部審計(jì)師（Certified Internal Auditor）專業(yè)資格，是國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師聯(lián)合會(huì)個(gè)人會(huì)員，2003年通過CFA第一級(jí)考試。先后供職于鐵道部第四設(shè)計(jì)研究院運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)研究所、湖北省國(guó)際信托投資公司證券管理總部、國(guó)元證券有限責(zé)任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部，2004年4月進(jìn)入萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究，具有近五年證券投資和研究經(jīng)驗(yàn)。
基金經(jīng)理：張??，男，1963年生，中共黨員，工學(xué)學(xué)士，工商管理碩士（MBA），高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任天津財(cái)經(jīng)學(xué)院教師；天津信托投資公司信貸員、公司辦公室綜合秘書、證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人、投資咨詢有限公司副總經(jīng)理、基金經(jīng)理；渤海證券公司投資總部副總經(jīng)理等職。2006年6月進(jìn)入萬家基金管理有限公司。
5、投資決策委員會(huì)成員
委員會(huì)主任：張健
委員：朱順平，楊峰，潘江
張健先生，萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理
朱順平先生,萬家基金管理有限公司副總經(jīng)理
楊峰先生，萬家基金管理有限公司總經(jīng)理助理
潘江先生，萬家基金管理公司研究發(fā)展部總經(jīng)理，首席股票策略師，180指數(shù)基金基金經(jīng)理
二、基金托管人
（一）基金托管人概況
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱：交通銀行）
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：蔣超良
住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號(hào) 郵政編碼：200120
注冊(cè)時(shí)間：1987年3月30日
注冊(cè)資本：458.04億元
基金托管資格批文及文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]25號(hào)
聯(lián)系人：張?jiān)仏|
電話：021-68888917
交通銀行是中國(guó)第一家全國(guó)性國(guó)有股份制商業(yè)銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展，目前在我國(guó)138個(gè)大中城市設(shè)有分支行，全行員工5萬余人，截至2005年末，資產(chǎn)總額為14234.39億元人民幣，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)92.49億元人民幣。根據(jù)《銀行家》雜志最新排名，交通銀行按資產(chǎn)總額排名世界1000家大銀行中第89位。2005年6月23日，交通銀行成功在香港主板市場(chǎng)上市，成為首家在境外上市的內(nèi)地商業(yè)銀行。1998年被《歐洲貨幣》評(píng)為中國(guó)最佳銀行，1999年被《環(huán)球金融》評(píng)為中國(guó)最佳銀行，2005年被《金融亞洲》評(píng)為中國(guó)最佳銀行。
交通銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管部，現(xiàn)有員工60余人?，F(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備基金從業(yè)資格，并具有經(jīng)濟(jì)師、會(huì)計(jì)師、工程師和律師等中高級(jí)專業(yè)技術(shù)職稱，員工的學(xué)歷層次較高，專業(yè)分布合理，職業(yè)技能優(yōu)良，職業(yè)道德素質(zhì)過硬，是一支誠(chéng)實(shí)勤勉、積極進(jìn)取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的資產(chǎn)托管從業(yè)人員隊(duì)伍。
（二）主要人員情況
張建國(guó)先生，交通銀行行長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1997年6月任中國(guó)工商銀行天津市分行副行長(zhǎng)、黨委常委；1998年9月任中國(guó)工商銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理；2001年9月任交通銀行副行長(zhǎng)、黨委委員； 2004年5月任交通銀行行長(zhǎng)、黨委副書記、副董事長(zhǎng)。
王濱先生，交通銀行副行長(zhǎng)，主管交通銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任交通銀行北京分行副行長(zhǎng)、交通銀行天津分行行長(zhǎng)、交通銀行北京分行行長(zhǎng)。2006年1月至今任交通銀行副行長(zhǎng)、黨委委員兼北京分行黨委書記。
阮紅女士，交通銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理，復(fù)旦大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)博士研究生學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。具有近二十年銀行金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在銀行經(jīng)營(yíng)管理方面具有豐富的理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。曾任交通銀行調(diào)研部副主任科員、交通銀行辦公室秘書處主任科員、交通銀行辦公室綜合處副處長(zhǎng)兼宣傳處副處長(zhǎng)、交通銀行辦公室綜合處處長(zhǎng)、交通銀行海外機(jī)構(gòu)管理部副總經(jīng)理、總經(jīng)理、交通銀行上海分行副行長(zhǎng)、黨委委員，2006年1月至今任交通銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理。
（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況
截止2005年底，交通銀行共托管證券投資基金31只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創(chuàng)新基金、科瑞基金、國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)基金、華夏債券基金、湘財(cái)合豐系列基金（成長(zhǎng)、周期、穩(wěn)定）、鵬華普天系列基金（債券、收益）、海富通精選基金、博時(shí)現(xiàn)金收益證券投資基金、易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金、融通行業(yè)景氣證券投資基金、鵬華中國(guó)50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國(guó)天益價(jià)值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國(guó)聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)證券投資基金、銀河銀富貨幣市場(chǎng)證券投資基金、銀華貨幣市場(chǎng)證券投資基金、湘財(cái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合型證券投資基金、萬家公用事業(yè)證券投資基金等基金，托管了2只QFII基金--日興中國(guó)人民幣國(guó)債母基金、日興AM中國(guó)人民幣A股母基金，同時(shí)交通銀行也是全國(guó)社會(huì)保障基金兩家托管行之一。托管總規(guī)模近1000億元。
三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
（一）銷售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)
名稱：萬家基金管理有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號(hào)
法定代表人：柳亞男
電話：021－68644577
客戶服務(wù)電話：021－68644599
傳真：021－68644599
聯(lián)系人：婁明
網(wǎng)址：dmetin.cn
2、代銷機(jī)構(gòu)
（1） 交通銀行股份有限公司
法定代表人：蔣超良
住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號(hào) 郵政編碼：200120
聯(lián)系人：曹榕
電話：021-6888891
網(wǎng)址：www.bankcomm.com
（2）海通證券股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市淮海中路98號(hào)
法定代表人：王開國(guó)
電話：021-53594566
傳真：021-53594566
聯(lián)系人：金蕓
客服電話：962503
公司網(wǎng)址：http://www.htsec.com
（3）中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈C座
法定代表人：朱利
聯(lián)系電話：010-66568613，66568587
傳真電話：010-55458569
聯(lián)系人：郭京華
客服電話：010-68016655
公司網(wǎng)址：http://www.chinastock.com.cn
（4）國(guó)泰君安證券股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618 號(hào)
法定代表人：祝幼一
電話：021-62580818-177
傳真：021-62583439
聯(lián)系人：顧文松
客服電話：021-962588
公司網(wǎng)址：http://www.gtja.com
（5）東方證券股份有限公司
注冊(cè)地址：上海市浦東大道720號(hào)20樓
法定代表人：王益民
聯(lián)系人：盛云
電話：021-62476600
傳真：021-62569651
客戶服務(wù)熱線：021-962506
東方證券網(wǎng)站：www.dfzq.com.cn
（6）天同證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：山東省濟(jì)南市泉城路180 號(hào)
法定代表人：段虎
聯(lián)系電話：0531-5689888 、5689777
傳真電話：0531-6029668
聯(lián)系人：羅海濤
客服電話：0531-5689690
公司網(wǎng)址：http://www.ttstock.com
（7）東吳證券股份有限公司
注冊(cè)地址：蘇州市十梓街298號(hào)
法定代表人：吳永敏
電話：0512-65581136
傳真：0512-65588021
聯(lián)系人：方曉丹
客戶服務(wù)電話：0512-96288
網(wǎng)址： http://www.dwjq.com.cn
（8）華泰證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址： 江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈
法定代表人： 吳萬善
聯(lián)系人：袁紅彬
電 話：(025)84457777-721
郵政編碼：210002
公司網(wǎng)址：www.htsc.com.cn
（9）齊魯證券有限責(zé)任公司
法定代表人：李瑋
注冊(cè)地址：山東省濟(jì)南市經(jīng)十路128號(hào)
聯(lián)系人：傅詠梅
電話：0531-2024147 0531-2024184
傳真：0531-2024197
公司網(wǎng)址：http://www.qlzq.com.cn/
（10）興業(yè)證券股份有限公司
注冊(cè)地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：021-68419974
聯(lián)系人：楊盛芳
客戶服務(wù)熱線：021-68419974
公司網(wǎng)站：www.xyzq.com.cn
（11）國(guó)信證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：深圳市紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈16-26樓
郵政編碼：518001
法定代表人：何如
聯(lián)系人：林建閩
電 話：0755-82130833-2181
傳 真：0755-82133302
（12）上海證券有限責(zé)任公司
注冊(cè)地址：上海市九江路111號(hào)
法定代表人：蔣元真
聯(lián)系電話：021-65081434
傳真：021-65213164
聯(lián)系人：劉永、呂勁新
網(wǎng)址：http://www.962518.com
（13）廣發(fā)證券股份有限公司
法定代表人：王志偉
成立日期：1993年5月21日
聯(lián)系人：肖中梅
開放式基金咨詢電話：（020）87555888轉(zhuǎn)各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)
開放式基金業(yè)務(wù)傳真：（020）87557985
公司網(wǎng)站：廣發(fā)證券網(wǎng) http://www.gf.com.cn
（14）民生證券
法定代表人： 岳獻(xiàn)春
地址： 北京市朝陽(yáng)區(qū)朝陽(yáng)門外大街16號(hào)中國(guó)人壽大廈1901室
郵政編碼： 100020
聯(lián)系人：楊?d華
聯(lián)系電話：010-85252605
傳真電話：010-85252655
客服電話: 0371-67639999
公司網(wǎng)址: www.mszq.com
（二）注冊(cè)登記人
注冊(cè)登記人：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
法定代表人：陳耀先
注冊(cè)地址：北京西城區(qū)金融大街27號(hào)投資廣場(chǎng)23層
電話：（010）58598839
傳真：（010）58598834
聯(lián)系人：朱立元
（三） 律師事務(wù)所
名稱：上海源泰律師事務(wù)所
住所：上海浦東南路256號(hào)華夏銀行大廈14層
負(fù)責(zé)人：廖海
經(jīng)辦律師：廖海、呂紅
電話：021-51150298
（四） 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
名稱： 上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所
注冊(cè)地址：上海浦東大道288號(hào)7樓
負(fù)責(zé)人： 林東模
電話：021－58799970
傳真：021－58872507
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：林東模 馮家俊
四、基金的名稱
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金
五、基金的類型
契約型上市開放式股票型基金。
六、基金的投資目標(biāo)
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，通過主要投資于國(guó)內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及法律、法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中，不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時(shí)，本基金將根據(jù)證券市場(chǎng)的階段性變化，以不超過股票投資20%的部分投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股以外價(jià)值被低估的上市公司。
八、基金的投資策略
1、資產(chǎn)配置
在目前國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)波動(dòng)度還較高、缺乏股指期貨等規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)工具的情況下，實(shí)施適度的資產(chǎn)配置有利于規(guī)避市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障基金資產(chǎn)的安全增值，更好地保護(hù)基金份額持有人的利益。因此，本基金可依據(jù)股票市場(chǎng)估值水平和市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素適度將一定比例的資產(chǎn)投資于短期債券、央行票據(jù)、回購(gòu)等現(xiàn)金類資產(chǎn)。
在正常市場(chǎng)狀況下，本基金投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例為60%－95%，現(xiàn)金類資產(chǎn)5%－40%，其中現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金將依據(jù)證券市場(chǎng)的階段性變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。
2、股票投資策略
①股票組合的投資范圍
本基金以巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股為主要的股票投資范圍，包括滬深市場(chǎng)的水、電、氣、污水處理、環(huán)境保護(hù)、收費(fèi)公路、橋梁、城市公共衛(wèi)生和社區(qū)醫(yī)療體系、新城開發(fā)、城市公共交通、機(jī)場(chǎng)、港口、鐵路、航空、電訊運(yùn)營(yíng)商、有線電視網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)及其他具有公共物品或準(zhǔn)公共物品供給特性和自然壟斷特征的行業(yè)。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中，不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時(shí)，本基金將根據(jù)證券市場(chǎng)的階段性變化，以不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外價(jià)值被低估的上市公司。
②股票組合的投資策略
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價(jià)值評(píng)估等方面作為研究因素，實(shí)施指數(shù)增強(qiáng)投資管理，尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構(gòu)造股票投資組合，力求實(shí)現(xiàn)較高的當(dāng)期收益和穩(wěn)健的資本增值。指數(shù)增強(qiáng)投資方法包括：
A、行業(yè)權(quán)重調(diào)整
本基金通過研究員和基金經(jīng)理的調(diào)研和分析，對(duì)投資組合的行業(yè)權(quán)重進(jìn)行適度的調(diào)整。行業(yè)權(quán)重調(diào)整主要利用萬家基金管理公司開發(fā)的行業(yè)評(píng)級(jí)系統(tǒng)IRS系統(tǒng)完成。研究員定期收集相關(guān)行業(yè)的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)景氣水平、行業(yè)盈利前景等方面數(shù)據(jù)，并將其輸入行業(yè)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，經(jīng)系統(tǒng)處理后得出各個(gè)行業(yè)的推薦權(quán)重。經(jīng)研究員和基金經(jīng)理協(xié)商討論后，對(duì)各個(gè)子行業(yè)的推薦權(quán)重進(jìn)一步調(diào)整，得出各個(gè)行業(yè)在基金投資組合中的權(quán)重。為保持基金組合的分散化，本基金對(duì)行業(yè)在股票組合中的權(quán)重相對(duì)于其在基準(zhǔn)指數(shù)中基準(zhǔn)權(quán)重的偏差進(jìn)行限制。
B、個(gè)股優(yōu)選
通過對(duì)個(gè)股基本面的調(diào)研和分析，本基金可適度對(duì)指數(shù)成份股作進(jìn)一步的優(yōu)選。對(duì)指數(shù)成份股的優(yōu)選主要通過萬家基金管理公司開發(fā)的個(gè)股優(yōu)選系統(tǒng)SSM完成，其主要工作流程如下：
①通過財(cái)務(wù)指標(biāo)分析確定個(gè)股優(yōu)選范圍。主要考核的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括價(jià)值性指標(biāo)和成長(zhǎng)性指標(biāo)，價(jià)值性指標(biāo)包括：股票價(jià)格/每股收益（P/E）、股票價(jià)格/每股銷售收入（P/S）、股票價(jià)格/每股凈資產(chǎn)（P/B）、股票價(jià)格/每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流（P/CF）、每股分紅/股票價(jià)格（D/P）；成長(zhǎng)性指標(biāo)包括：銷售收入增長(zhǎng)率、每股收益增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和凈現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率。通過上述指標(biāo)分析可將符合選擇標(biāo)準(zhǔn)的公司分為高質(zhì)量?jī)r(jià)值型公司和高質(zhì)量成長(zhǎng)型公司，并將其納入優(yōu)選股票庫(kù)。
②優(yōu)選股票庫(kù)公司的投資價(jià)值研究。對(duì)進(jìn)入優(yōu)選股票庫(kù)的公司通過實(shí)地調(diào)研進(jìn)行深入的基本面分析，并完成財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型和價(jià)值評(píng)估模型。在此過程中重點(diǎn)考核的指標(biāo)主要有：公司核心競(jìng)爭(zhēng)力（如產(chǎn)品定價(jià)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力）、公司治理水平（如股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)和約束）、公司價(jià)值評(píng)估指標(biāo)（如公司自由現(xiàn)金流量、股息率）。此外，本基金還將考慮情景特征選股模型給出的投資建議。情景特征選股模型主要考察的是股票價(jià)格的正常和異常波動(dòng)，對(duì)包括行業(yè)差異、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析，力求準(zhǔn)確判斷公司的投資價(jià)值。最后，根據(jù)上述分析過程最終得出確定投資的優(yōu)選股票。
此外，投資成份股的剔除可由于以下原因：
● 個(gè)股半年累計(jì)漲幅超過100%；
● 成份股中出現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化或其它基本面發(fā)生重大變化而導(dǎo)致其投資價(jià)值嚴(yán)重降低的上市公司；
● 成份股中因流動(dòng)性太差而導(dǎo)致無法按照指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重建倉(cāng)的個(gè)股；
● 存在重大違規(guī)嫌疑、被監(jiān)管部門調(diào)查的上市公司。
此外，本基金可將不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外被低估的上市公司。對(duì)于指數(shù)成份股以外的上市公司，利用價(jià)個(gè)股優(yōu)選系統(tǒng)對(duì)個(gè)股的價(jià)值、成長(zhǎng)特征進(jìn)行排序，在此基礎(chǔ)上，從競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、股票估值、流動(dòng)性和市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)等做進(jìn)一步分析，確定所投資個(gè)股和比重。
九、基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
基金整體業(yè)績(jī)衡量基準(zhǔn)＝80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
十、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金是一只指數(shù)增強(qiáng)股票型基金，主要投資于國(guó)內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票，長(zhǎng)期平均的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于混合型基金或債券型基金。本基金力爭(zhēng)在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下謀求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)較高的超額收益。
十一、投資組合報(bào)告
萬家基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，已于2006年8月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，并保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2006年6月30日,本報(bào)告中所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
1、2006年6月30日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 91,798,375.46 53.10%
債券 0.00 0.00%
銀行存款和清算備付金合計(jì) 23,516,423.22 13.60%
其他資產(chǎn) 57,572,089.48 33.30%
資產(chǎn)合計(jì) 172,886,888.16 100.00%
2、2006年6月30日股票投資組合
（1）2006年6月30日指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 5,567,500.00 3.97%
C 制造業(yè) 0.00 0.00
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 0.00 0.00
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)13,502,500.00 9.62%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 25,292,654.55 18.02%
G 信息技術(shù)業(yè) 13,697,200.00 9.76%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 0.00 0.00
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 4,742,000.00 3.38%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 5,133,135.00 3.66%
M 綜合類 0.00 0.00
合計(jì) 67,934,989.55 48.41%
2、2006年6月30日積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 5,256,600.00 3.75%
C0 食品、飲料 2,165,600.00 1.54%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 1,333,000.00 0.95%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 1,758,000.00 1.25%
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0.00 0.00
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 5,209,985.91 3.71%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 11,875,500.00 8.46%
J 房地產(chǎn)業(yè) 496,300.00 0.35%
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 0.00 0.00
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類 1,025,000.00 0.73%
合計(jì) 23,863,385.91 17.00%
（3）2006年6月30日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號(hào)股票代碼股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600050 G聯(lián)通 5660000 13,697,200.00 9.76%
2 600009 G滬機(jī)場(chǎng) 508800 7,331,808.00 5.22%
3 600028 中國(guó)石化 890800 5,567,500.00 3.97%
4 000917 G電廣 473100 5,133,135.00 3.66%
5 600269 G贛粵 518900 5,095,598.00 3.63%
（4）2006年6月30日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號(hào)股票代碼股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600787 G中儲(chǔ) 915639 5,209,985.91 3.71%
2 600000 G浦發(fā) 450000 4,459,500.00 3.18%
3 600030 G中信 200000 3,168,000.00 2.26%
4 600015 G華夏 600000 2,706,000.00 1.93%
5 600104 G上汽 300000 1,758,000.00 1.25%
3、2006年6月30日債券投資組合
2006年6月30日本基金無債券投資
4、2006年6月30日權(quán)證投資組合
2006年6月30日本基金無權(quán)證投資
5、投資組合報(bào)告附注
（1）本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
（2）其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元)
交易保證金 362,698.42
應(yīng)收證券清算款 0.00
應(yīng)收股利 22,022.25
應(yīng)收利息 3,817.72
應(yīng)收申購(gòu)款 56,990,994.39
買入返售證券 0.00
待攤費(fèi)用 192,556.70
合計(jì) 57,572,089.48
（3）持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
十二、基金的業(yè)績(jī)
基金業(yè)績(jī)截止日為2006年6月30日。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
1、本基金凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長(zhǎng)率（1） 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
2006年上半年 29.62% 1.17% 22.89% 1.07% 6.73% 0.10%
自基金合同生效起至今 27.22% 0.86% 25.19% 0.93% 2.03% -0.07%
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、本基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖
本基金成立于2005年7月15日，歷史走勢(shì)比較圖的時(shí)間區(qū)間為：2005年7月15日到2006年6月30日。
十三、基金的費(fèi)用與稅收
（一）與基金運(yùn)作有關(guān)費(fèi)用的種類
1、基金管理人的管理費(fèi)；
2、基金托管人的托管費(fèi)；
3、基金上市費(fèi)用
4、基金證券交易費(fèi)用；
5、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；
6、基金合同生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；
7、基金合同生效后的信息披露費(fèi)；
8、按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定可以在基金資產(chǎn)中列支的其它費(fèi)用。
（二）基金運(yùn)作費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費(fèi)
本基的管理費(fèi)按該基金前一日的資產(chǎn)凈值乘以相應(yīng)的管理費(fèi)年費(fèi)率來計(jì)算。本基金管理費(fèi)率為1.30%。
基金管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。
計(jì)算公式如下：
每日應(yīng)計(jì)提基金管理費(fèi) = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×管理費(fèi)率÷當(dāng)年實(shí)際天數(shù)
2、基金托管人的托管費(fèi)
本基金的托管費(fèi)按該基金前一日資產(chǎn)凈值乘以相應(yīng)的托管費(fèi)年費(fèi)率來計(jì)算。本基金托管費(fèi)率為0.20%。
基金托管費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。
計(jì)算公式如下：
每日應(yīng)計(jì)提基金托管費(fèi) = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×托管費(fèi)率÷當(dāng)年實(shí)際天數(shù)
3、其他列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
基金合同生效后，證券交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、基金上市費(fèi)用等根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，列入當(dāng)期基金費(fèi)用，從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
（三）基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的調(diào)整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無須召開基金份額持有人基金份額持有人大會(huì)?；鸸芾砣吮仨氉钸t于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個(gè)工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。
（四）與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用
1、投資者的申購(gòu)費(fèi)用，由基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)收取。贖回費(fèi)的25％歸基金資產(chǎn)所有，作為對(duì)其他基金份額持有人的補(bǔ)償。
2、申購(gòu)費(fèi)率：
申購(gòu)金額 適用的申購(gòu)費(fèi)率
M＜50萬 1.50%
50萬≤M＜500萬 0.80%
M≥500萬 0.20%
3、贖回費(fèi)率：
連續(xù)持有期限 （日歷日） 適用的贖回費(fèi)率
T＜365天 0.50%
365天≤T＜730天 0.25%
T≥730天 0
（五）基金稅收
基金運(yùn)作過程中的各類納稅主體，依照國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
十四、對(duì)招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求,對(duì)基金管理人于2006年2月28日刊登的本基金2006年第1號(hào)更新招募說明書進(jìn)行了更新,并根據(jù)本基金管理人在本基金成立后對(duì)本基金實(shí)施的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行了內(nèi)容補(bǔ)充和更新,主要更新內(nèi)容如下：
1、在招募說明書的重要提示部分,明確了更新內(nèi)容的截止日期及有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期。
2、在招募說明書的"三、基金管理人"部分，更新了公司部分董事、獨(dú)立董事，及增聘的本基金基金經(jīng)理。
3、在招募說明書的"四、基金托管人"部分,更新了有關(guān)基金托管人的有關(guān)內(nèi)容。
4、在招募說明書的"十、基金的投資"部分，更新了基金最近一期（2006年第二季度）投資組合報(bào)告內(nèi)容。
6、在招募說明書的"十一、基金的業(yè)績(jī)"部分，更新了基金成立以來的投資業(yè)績(jī)。
7、在招募說明書的"二十三、其他事項(xiàng)"部分，補(bǔ)充了前次更新招募說明書以來的公告事項(xiàng)。