萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金2006年半年度報(bào)告摘要
基金管理人： 萬家基金管理有限公司
基金托管人： 交通銀行股份有限公司
送出日期： 2006年8月26日
【重要提示】
基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)全體獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年8月22日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
報(bào)告期為2006年1月1日起至2006年6月30日止，本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。
一、基金簡介
（一）基金產(chǎn)品概況
基金名稱 萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金
基金簡稱 萬家公用
交易代碼 161903
基金運(yùn)作方式 契約型上市開放式
基金合同生效日 2005年7月15日
期末基金份額總額 110,324,329.35份
基金份額上市的交易所 深圳證券交易所
上市交易的日期 2005年8月15日
投資目標(biāo) 本基金主要運(yùn)用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，通過主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價(jià)值評估等方面作為研究因素，實(shí)施指數(shù)增強(qiáng)投資管理，尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構(gòu)造股票投資組合，力求實(shí)現(xiàn)較高的當(dāng)期收益和穩(wěn)健的資本增值。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是一只指數(shù)增強(qiáng)股票型基金，主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票，長期平均的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于混合型基金或債券型基金。
（二）基金管理人
名稱：萬家基金管理有限公司
信息披露負(fù)責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-68644577轉(zhuǎn)276
傳真：021-68531888
電子郵件：wut@wjasset.com
(三) 基金托管人
名稱：交通銀行股份有限公司
信息披露負(fù)責(zé)人：張?jiān)仏|
聯(lián)系電話：021-68888917
傳真：021-58408836
電子郵箱：zhangyd@bankcomm.com
（四）信息披露媒體
本基金半年度報(bào)告摘要刊登于《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》及《證券時報(bào)》；本基金半年度報(bào)告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：http://dmetin.cn；本基金半年度報(bào)告原件置于上海市源深路273號基金管理人辦公場所。
二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2006年1月1日至2006年6月30日
本期基金凈收益 8,630,245.11
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.1664
期末可供分配基金份額收益 0.1435
期末基金資產(chǎn)凈值 140,358,933.15
期末基金份額凈值 1.2722
本期基金份額凈值增長率 29.62%
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 萬家公用事業(yè)行業(yè)基金本報(bào)告期凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
過去1個月 0.93% 1.50% 3.54% 1.27% -2.61% 0.23%
過去3個月 27.18% 1.42% 21.60% 1.28% 5.58% 0.14%
過去6個月 29.62% 1.17% 22.89% 1.07% 6.73% 0.10%
自基金合同生效起至今 27.22% 0.86% 25.19% 0.93% 2.03% -0.07%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
三、基金管理人報(bào)告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理小組簡介
萬家基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]44號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團(tuán)有限公司，注冊地為上海，注冊資本為1億元人民幣。目前管理四只開放式基金，分別為萬家180指數(shù)證券投資基金、萬家保本增值證券投資基金、萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金和萬家貨幣市場證券投資基金。
基金經(jīng)理：
蔡立輝，男，31歲，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士研究生，獲得了中國注冊會計(jì)師、國際注冊內(nèi)部審計(jì)師（Certified Internal Auditor）專業(yè)資格，是國際內(nèi)部審計(jì)師聯(lián)合會個人會員，2003年通過CFA第一級考試。先后供職于鐵道部第四設(shè)計(jì)研究院運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)研究所、湖北省國際信托投資公司證券管理總部、國元證券有限責(zé)任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部，2004年4月進(jìn)入萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究，具有近五年證券投資和研究經(jīng)驗(yàn)。
張??，男，43歲，中共黨員，工學(xué)學(xué)士，工商管理碩士（MBA），高級經(jīng)濟(jì)師。曾任天津財(cái)經(jīng)學(xué)院教師；天津信托投資公司信貸員、公司辦公室綜合秘書、證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人、投資咨詢有限公司副總經(jīng)理、基金經(jīng)理；渤海證券公司投資總部副總經(jīng)理等職。2006年6月進(jìn)入萬家基金管理有限公司。
（二）對報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況的說明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報(bào)告
2006年上半年，證券市場繼續(xù)了自去年12月份以來的強(qiáng)勁上漲的勢頭，尤其是二季度市場呈現(xiàn)加速上漲的趨勢，期間雖有幾次小的調(diào)整，但是調(diào)整的時間和幅度都不明顯，體現(xiàn)了市場各方參與者的強(qiáng)烈信心。分析本輪行情上漲的內(nèi)在因素，股改帶來的估值吸引力依然是最主要的線索，市場內(nèi)外充裕的流動性和人民幣加速升值的預(yù)期則為股市帶來了直接的推動力。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，整個市場估值水平也比較有吸引力，這些都為上半年的上漲創(chuàng)造了良好的條件。分板塊來看，銀行和地產(chǎn)在一季度漲幅驚人，二季度受宏觀調(diào)控預(yù)期的影響，上漲幅度不大，而有色金屬、零售、消費(fèi)、機(jī)械等行業(yè)出現(xiàn)了大幅上漲，成為二季度行情的勝出者。這些行業(yè)共同的特點(diǎn)是業(yè)績爆發(fā)力強(qiáng)，市值彈性大，在牛市里是典型的攻擊性品種。
公用事業(yè)行業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，但由于盈利增長速度不能超出市場預(yù)期，并沒有超過市場平均水平。上半年，本基金跟蹤的巨潮公用事業(yè)100指數(shù)漲幅為28.8％，而同期上證綜指漲幅為44％，深成指漲幅為50％，巨潮公用事業(yè)100指數(shù)走勢明顯弱于綜合指數(shù)。我們認(rèn)為主要的原因是由于公用事業(yè)行業(yè)上市公司業(yè)績比較穩(wěn)定，預(yù)期明朗，股價(jià)缺乏爆發(fā)力。同時經(jīng)過前兩年的挖掘，公用事業(yè)個股普遍有較大的漲幅。本基金凈值增長率為29.62％，本基金在二季度超越業(yè)績比較基準(zhǔn)6個百分點(diǎn)。
展望下半年的行情，隨著股改接近尾聲，對價(jià)水平的降低和股改難度的加大都將降低股改的財(cái)富效應(yīng)，市場很難出現(xiàn)上半年的普漲格局。經(jīng)過大幅上漲后，市場估值水平與周邊市場比較估值優(yōu)勢已經(jīng)消失。分行業(yè)來看，目前只有地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、汽車、采掘和鋼鐵具有較明顯的估值優(yōu)勢，而其他行業(yè)則處于高估狀態(tài)。從上市公司公布的半年報(bào)業(yè)績來看，2006年上市公司業(yè)績很可能比2005年有所下降。我們認(rèn)為市場將重回業(yè)績增長的估值推動模式，投資機(jī)遇將主要存在于能夠適應(yīng)本輪宏觀經(jīng)濟(jì)增長特性的行業(yè)與公司中，市場將會出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的機(jī)會。如股改完成后，上市公司大股東、管理層和二級市場流通股東利益逐漸趨于一致，由此帶來的對上市公司基本面持續(xù)的改善將顯現(xiàn)出來，整體上市、資產(chǎn)注入、管理層激勵等事件將層出不窮，為市場帶來新的機(jī)遇。此外，大量的新股發(fā)行也為市場帶來新的投資機(jī)遇。
下半年，我們的投資重點(diǎn)主要是上游提供壟斷性服務(wù)和資源的上市公司，同時兼顧具有自主創(chuàng)新能力的制造性企業(yè)和品牌消費(fèi)類公司。針對公用事業(yè)的防御特點(diǎn)，我們將重點(diǎn)把握交通基礎(chǔ)設(shè)施的估值水平回歸、燃?xì)馑畡?wù)等基礎(chǔ)資源的定價(jià)機(jī)制改革、有線電視網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化改造等機(jī)遇。在增強(qiáng)投資方面，我們將重點(diǎn)選擇上游的壟斷資源、中游具有自主創(chuàng)新能力的制造企業(yè)和下游具有品牌優(yōu)勢的消費(fèi)品企業(yè)。
四、基金托管人報(bào)告
2006年上半年，托管人在萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議，盡職盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)，不存在任何損害基金持有人利益的行為。
2006年上半年,萬家基金管理有限公司在萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，托管人未發(fā)現(xiàn)損害基金持有人利益的行為?；鸸芾砣俗袷亓恕蹲C券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。
2006年上半年，由萬家基金管理有限公司編制并經(jīng)托管人復(fù)核審查的有關(guān)萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
五、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告
（一）基金會計(jì)報(bào)表
1．2006年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表
單位：人民幣元
2006年6月30日 2005年12月31日
資 產(chǎn)
銀行存款 1,990,272.74 91,863,341.00
清算備付金 21,526,150.48 4,573,464.71
交易保證金 362,698.42 312,500.00
應(yīng)收證券交易清算款 0.00 0.00
應(yīng)收股利 22,022.25 0.00
應(yīng)收利息 3,817.72 9,150.37
應(yīng)收申購款 56,990,994.39 0.00
其他應(yīng)收款 0.00 0.00
股票投資市值 91,798,375.46 80,486,610.09
其中：股票投資成本 85,426,540.38 80,246,500.32
債券投資市值 0.00 0.00
其中：債券投資成本 0.00 0.00
權(quán)證投資 0.00 0.00
權(quán)證投資成本 0.00 0.00
買入返售證券 0.00 0.00
待攤費(fèi)用 192,556.70 381,976.82
資產(chǎn)總計(jì) 172,886,888.16 177,627,042.99
負(fù)債及持有人權(quán)益
負(fù)債
應(yīng)付證券清算款 31,945,740.54 39,038,181.80
應(yīng)付贖回款 45,732.41 154,224.74
應(yīng)付贖回費(fèi) 172.37 581.24
應(yīng)付管理人報(bào)酬 56,934.89 69,829.30
應(yīng)付托管費(fèi) 8,759.19 10,742.98
應(yīng)付傭金 161,110.05 123,337.41
應(yīng)付利息 0.00 0.00
應(yīng)付收益 0.00 0.00
未交稅金 0.00 0.00
其他應(yīng)付款 250,000.00 250,000.00
賣出回購證券款 0.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
預(yù)提費(fèi)用 59,505.56 60,000.00
其他負(fù)債 0.00 0.00
負(fù)債合計(jì) 32,527,955.01 39,706,897.47
持有人權(quán)益：
實(shí)收基金 110,324,329.35 140,516,794.57
未實(shí)現(xiàn)利得 14,204,989.55 3,042,521.60
未分配收益 15,829,614.25 -5,639,170.65
持有人權(quán)益合計(jì) 140,358,933.15 137,920,145.52
負(fù)債與持有人權(quán)益總計(jì) 172,886,888.16 177,627,042.99
2．經(jīng)營業(yè)績表
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2006年1月1日至6月30日
一、收入
1、股票差價(jià)收入 7,688,922.29
2、債券差價(jià)收入 0.00
3、權(quán)證差價(jià)收入 757317.98
4、債券利息收入 0.00
5、存款利息收入 82,777.94
6、股利收入 600,201.25
7、買入返售證券收入 3,995.00
8、其他收入 177,674.97
收入合計(jì) 9,310,889.43
二、費(fèi)用
1、基金管理人報(bào)酬 366,133.90
2、基金托管費(fèi) 56,328.29
3、賣出回購證券支出 0.00
4、利息支出 0.00
5、其他費(fèi)用 258,182.13
其中：上市年費(fèi) 29,752.78
信息披露費(fèi) 189,420.12
審計(jì)費(fèi)用 29,752.78
費(fèi)用合計(jì) 680,644.32
三、基金凈收益 8,630,245.11
加：未實(shí)現(xiàn)利得 6,131,725.31
四、基金經(jīng)營業(yè)績 14,761,970.42
3．基金凈值變動表
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2006年1月1日至6月30日
一、期初基金凈值 137,920,145.52
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 8,630,245.11
未實(shí)現(xiàn)利得 6,131,725.31
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 14,761,970.42
三、本期基金單位交易
基金申購款 129,816,728.64
基金贖回款 142,139,911.43
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -12,323,182.79
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 0.00
五、期末基金凈值 140,358,933.15
4．基金收益分配表
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2006年1月1日至6月30日
本期基金凈收益 8,630,245.11
加：期初基金凈收益 -5,639,170.65
加：本期損益平準(zhǔn)金 12,838,539.79
可供分配基金凈收益 15,829,614.25
減：本期已分配基金凈收益 0.00
期末基金凈收益 15,829,614.25
（二）會計(jì)報(bào)表附注
1、主要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)
本半年度會計(jì)報(bào)表所采用的會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)與上年度會計(jì)報(bào)表相一致。
2、本報(bào)告期重大會計(jì)差錯
無。
3、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
萬家基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人，基金銷售機(jī)構(gòu)
交通銀行股份有限公司 基金托管人，基金代銷機(jī)構(gòu)
天同證券有限責(zé)任公司 基金管理人股東，基金代銷機(jī)構(gòu)
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團(tuán)有限公司 基金管理人股東
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
(2) 通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易
2005年本基金未通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行交易
(3)關(guān)聯(lián)方報(bào)酬
a、基金管理人報(bào)酬
支付基金管理人萬家基金管理有限公司的基金管理人報(bào)酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.3%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。
計(jì)算公式為：日基金管理費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 1.3% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金管理費(fèi)366,133.90元。
b、基金托管費(fèi)
支付基金托管人交通銀行股份有限公司的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。
計(jì)算公式為：日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值× 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金托管費(fèi)56,328.29元。
（4）與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進(jìn)行的交易
本基金2006年1月1日至6月30日未發(fā)生與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進(jìn)行的交易。
（5）基金各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
a、基金管理公司期末持有基金份額及占基金總份額的比例、報(bào)告期內(nèi)持有份額的變化、適用費(fèi)率
2006年1月1日至2006年6月30日基金管理公司未持有本基金份額
b、基金管理公司主要股東及其控制的機(jī)構(gòu)在期末持有基金份額及占基金總份額的比例
本報(bào)告期末基金管理公司主要股東及其控制的機(jī)構(gòu)未持有本基金份額
（6）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
本基金的銀行存款由基金托管人交通銀行股份有限公司保管，并按銀行間同業(yè)利率計(jì)息?；鹜泄苋?006年6月30日保管的銀行存款余額及2006年1月1日至2006年6月30日期間產(chǎn)生的利息收入如下：
項(xiàng)目 金額 利息收入
銀行存款 1,990,272.74 25,818.19
清算備付金 21,526,150.48 56,255.43
席位交易保證金 250,000.00 0.00
交收價(jià)差保證金 112,698.42 704.32
4、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
2006年6月30日基金持有的因股權(quán)分置改革而暫時停牌的股票
股票代碼 股票名稱 數(shù)量 停牌日期 復(fù)牌日期 復(fù)牌開盤單價(jià) 2006年6月30日估值單價(jià) 2006年6月30日估值總額
600236 桂冠電力 350,000 2006-6-13 2006-7-6 5.50 6.04 2,114,000.00
六、投資組合公告
(一)2006年6月30日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 91,798,375.46 53.10%
債券 0.00 0.00
權(quán)證 0.00 0.00
銀行存款和清算備付金合計(jì) 23,516,423.22 13.60%
其他資產(chǎn) 57,572,089.48 33.30%
資產(chǎn)合計(jì) 172,886,888.16 100.00%
(二) 2006年6月30日股票投資組合
1、2006年6月30日指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 5,567,500.00 3.97%
C 制造業(yè) 0.00 0.00
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 0.00 0.00
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 13,502,500.00 9.62%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 25,292,654.55 18.02%
G 信息技術(shù)業(yè) 13,697,200.00 9.76%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 0.00 0.00
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會服務(wù)業(yè) 4,742,000.00 3.38%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 5,133,135.00 3.66%
M 綜合類 0.00 0.00
合計(jì) 67,934,989.55 48.41%
2、2006年6月30日積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 5,256,600.00 3.75%
C0 食品、飲料 2,165,600.00 1.54%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 1,333,000.00 0.95%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 1,758,000.00 1.25%
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0.00 0.00
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 5,209,985.91 3.71%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 11,875,500.00 8.46%
J 房地產(chǎn)業(yè) 496,300.00 0.35%
K 社會服務(wù)業(yè) 0.00 0.00
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類 1,025,000.00 0.73%
合計(jì) 23,863,385.91 17.00%
（三）2006年6月30日股票投資明細(xì)
1、2006年6月30日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600050 G聯(lián)通 5660000 13,697,200.00 9.76%
2 600009 G滬機(jī)場 508800 7,331,808.00 5.22%
3 600028 中國石化 890800 5,567,500.00 3.97%
4 000917 G電廣 473100 5,133,135.00 3.66%
5 600269 G贛粵 518900 5,095,598.00 3.63%
2、2006年6月30日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600787 G中儲 915639 5,209,985.91 3.71%
2 600000 G浦發(fā) 450000 4,459,500.00 3.18%
3 600030 G中信 200000 3,168,000.00 2.26%
4 600015 G華夏 600000 2,706,000.00 1.93%
5 600104 G上汽 300000 1,758,000.00 1.25%
投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于萬家基金管理有限公司網(wǎng)站（dmetin.cn）的半年度報(bào)告正文。
(四) 2006年1月1日至2006年6月30日股票投資組合的重大變動
報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入價(jià)值超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)
股票代碼 股票名稱 累計(jì)買入金額 占期末基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600050 G聯(lián)通 21,140,736.77 15.33%
600009 G滬機(jī)場 7,685,204.64 5.57%
600900 G長電 7,088,476.11 5.14%
000917 G電廣 6,218,683.30 4.51%
600717 G天津港 6,094,325.45 4.42%
000089 G深機(jī)場 5,821,140.27 4.22%
600028 中國石化 5,465,341.39 3.96%
600787 G中儲 5,054,763.42 3.66%
600000 G浦發(fā) 4,908,942.83 3.56%
002039 黔源電力 4,317,357.37 3.13%
000900 G現(xiàn)代股 3,986,475.99 2.89%
600030 G中信 3,985,664.22 2.89%
600125 G鐵龍 3,813,287.14 2.76%
600350 G基建 3,370,125.28 2.44%
600236 桂冠電力 3,309,373.93 2.40%
600104 G上汽 2,979,698.39 2.16%
600036 G招行 2,899,988.00 2.10%
600642 G申能 2,684,888.61 1.95%
600015 G華夏 2,669,628.01 1.94%
600330 G天通 2,572,391.11 1.87%
報(bào)告期內(nèi)累計(jì)賣出價(jià)值超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)
股票代碼 股票名稱 累計(jì)賣出金額 占期末基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600050 G聯(lián)通 12,749,579.19 9.24%
600900 G長電 10,914,015.25 7.91%
600717 G天津港 7,027,049.33 5.10%
600028 中國石化 6,661,751.56 4.83%
600642 G申能 5,632,539.63 4.08%
600033 福建高速 5,222,663.46 3.79%
000089 G深機(jī)場 4,143,700.26 3.00%
600016 G民生 3,903,605.22 2.83%
000063 G中興 3,885,674.66 2.82%
600018 G上港 3,718,360.07 2.70%
600009 G滬機(jī)場 3,262,418.80 2.37%
600008 G首創(chuàng) 3,214,456.09 2.33%
600502 G水利 3,199,406.55 2.32%
600330 G天通 2,975,549.78 2.16%
600037 G歌華 2,877,339.73 2.09%
600708 G海博 2,736,026.89 1.98%
600795 國電電力 2,722,868.70 1.97%
600125 G鐵龍 2,656,189.97 1.93%
600026 G中海 2,651,512.04 1.92%
600188 G兗煤 2,460,971.39 1.78%
報(bào)告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
買入股票的成本總額: 178,142,289.72
賣出股票的收入總額: 180,545,658.93
(五)2006年6月30日按券種分類的債券投資組合
2006年6月30日本基金無債券投資
(六) 2006年6月30日權(quán)證投資組合
2006年6月30日本基金無權(quán)證投資
(七) 投資組合報(bào)告附注
1、本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元)
交易保證金 362,698.42
應(yīng)收證券清算款 0.00
應(yīng)收股利 22,022.25
應(yīng)收利息 3,817.72
應(yīng)收申購款 56,990,994.39
買入返售證券 0.00
待攤費(fèi)用 192,556.70
合計(jì) 57,572,089.48
4、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5、報(bào)告期內(nèi)獲得權(quán)證的數(shù)量、成本總額
（1）本報(bào)告期內(nèi)，因股權(quán)分置改革而被動持有的權(quán)證投資的數(shù)量、成本如下表：
項(xiàng)目 數(shù)量 成本（元）
首創(chuàng)JTB1 22,000 0.00
萬華HXB1 12,000 0.00
長電CWB1 60,000 0.00
萬華HXP1 18,000 0.00
原水CPT1 128,422 0.00
滬場JTP1 75,638 0.00
（2）本報(bào)告期內(nèi)，本基金主動投資持有權(quán)證的數(shù)量、成本如下表:
項(xiàng)目 數(shù)量 成本（元）
滬場JTP1 30,000 58,504.54
七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人
基金份額持有人戶數(shù) 324
平均每戶持有的基金份額 340,507.19
機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 84,913,129.96(76.97%)
個人投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 25,411,199.39(23.03%)
基金前十名場內(nèi)持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例
持有人的名稱 持有份額 占總份額的比例
1 上海大眾萬祥汽車修理公司 19,654,083.00 17.81%
2 吳秀麗 5,018,031.00 4.55%
3 上海國際信托投資有限公司 3,930,817.00 3.56%
4 王興才 3,930,816.00 3.56%
5 上海聯(lián)眾招標(biāo)有限公司 2,358,490.00 2.14%
6 德邦證券有限責(zé)任公司 500,280.00 0.45%
7 上海證券有限責(zé)任公司 500,140.00 0.45%
8 林敏 14,012.00 0.01%
9 華克安 10,700.00 0.01%
10 房小勉 10,000.00 0.01%
八、開放式基金份額變動
2006年1月1日至6月30日基金份額的變動情況表
項(xiàng)目 份額
基金合同生效日基金份額總額 309,958,613.24
期初基金份額總額 140,516,794.57
期末基金份額總額 110,324,329.35
本期基金總申購份額 108,404,564.55
本期基金總贖回份額 138,597,029.77
九、重要事項(xiàng)揭示
1、本報(bào)告期內(nèi)沒有召開基金份額持有人大會。
2、經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字〔2006〕13號文批準(zhǔn)，基金管理人名稱由"天同基金管理有限公司"變更為"萬家基金管理有限公司"；另經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會基金部批準(zhǔn)，本基金名稱由原"天同公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金"更名為"萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金"。
上述更名事項(xiàng)，基金管理人于2006年2月20日在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時報(bào)》發(fā)布了公告。
3、基金管理人董事變動：
經(jīng)萬家基金管理有限公司2006年第一次臨時股東會審議批準(zhǔn)，公司股東會同意馬志剛先生、張建偉先生辭去董事職務(wù)，同意王曉冬女士、李方先生辭去獨(dú)立董事職務(wù)；選舉魯國鋒先生為公司董事，選舉吳育華先生為公司獨(dú)立董事。該項(xiàng)董事變動事宜，我公司已向中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局備案。
4、增聘基金經(jīng)理：
經(jīng)萬家基金管理有限公司第一屆第二十九次董事會審議批準(zhǔn)，自2006年6月起增聘張??先生為本基金基金經(jīng)理。上述事項(xiàng)，我公司已向中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局備案，并于2006年7月15日在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時報(bào)》發(fā)布了公告。
5、2006年1月25日，交通銀行股份有限公司在《證券時報(bào)》、《金融時報(bào)》上刊登了《交通銀行股份有限公司關(guān)于阮紅基金托管行業(yè)高管人員任職資格的公告》。
6、2006年7月18日，交通銀行股份有限公司在《證券時報(bào)》上刊登了《交通銀行股份有限公司關(guān)于住所變更的公告》。交通銀行股份有限公司住所由"上海市仙霞路18號"變更為"上海市浦東新區(qū)銀城中路188號"。
7、本報(bào)告期內(nèi)無涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。
8、本報(bào)告期內(nèi)基金的投資組合策略沒有重大改變。
9、本基金的收益分配事項(xiàng)：報(bào)告期內(nèi)無收益分配事項(xiàng)。
10、本報(bào)告期內(nèi)本基金未改聘會計(jì)師事務(wù)所。
11、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)及其高級管理人員未有受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。
12、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
報(bào)告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：
新增席位
券商名稱 上交所席位數(shù) 深交所席位數(shù)
上海證券有限責(zé)任公司 1 0
專用席位的選擇標(biāo)準(zhǔn)：
本基金管理人根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強(qiáng)證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號）的有關(guān)規(guī)定要求以及本基金管理人選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)（通過比較多家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、研究水平），選擇基金交易專用席位。
本報(bào)告期內(nèi)，各席位券商股票、國債及回購交易、權(quán)證交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序 券商名稱 股票交易量 占交易量比例 傭金 占傭金總量比例
號
1 銀河證券 142,535,374.78 39.75% 114,040.18 39.27%
2 國泰君安 216,006,577.11 60.25% 176,324.41 60.73%
合計(jì) 358,541,951.89 100.00% 290,364.59 100.00%
（2）債券及回購交易情況：
序 券商名稱 債券交易量 占交易量比例 回購交易量 占交易量比例
號
1 銀河證券 0.00 0.00 0.00 0.00
2 國泰君安 0.00 0.00 79,900,000.00 100.00%
合計(jì) 0.00 0.00 79,900,000.00 100.00%
（3）權(quán)證交易情況：
序 券商名稱 權(quán)證交易量 占交易量比例
號
1 銀河證券 99,592.02 11.39%
2 國泰君安 774,793.74 88.61%
合計(jì) 874,385.76 100.00%
注：本基金成立不足一年，交易量分配不均，將在成立一年內(nèi)達(dá)到相關(guān)要求。
十、備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型開放式證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金基金合同》。
3、《萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金托管協(xié)議》。
4、萬家基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。
5、本報(bào)告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報(bào)紙上公開披露的基金凈值、季度報(bào)告、更新招募說明書及其他臨時公告。
6、萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金2006年半年度報(bào)告原文。
查閱地點(diǎn)：上海市源深路273號
網(wǎng)址：http://dmetin.cn