萬(wàn)家基金管理有限公司關(guān)于旗下基金資產(chǎn)支持證券投資方案的公告
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)(證監(jiān)基金字[2006]93號(hào))《關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱"《通知》"）要求,以及萬(wàn)家基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱"本公司"）目前管理的萬(wàn)家180指數(shù)證券投資基金、萬(wàn)家保本增值證券投資基金、萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金、萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金基金合同的有關(guān)規(guī)定,本公司旗下基金可以投資于在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易或證券交易所交易的資產(chǎn)支持證券。根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、基金合同、招募說(shuō)明書及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,特制定本公司旗下基金資產(chǎn)支持證券投資方案并公告如下：
一、投資策略
本公司旗下基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和利差定價(jià)管理等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的投資。本公司旗下基金將特別注重資產(chǎn)支持證券品種的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性管理，本著風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化的原則,確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置比例,保證本金相對(duì)安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
二、投資比例限制
本公司旗下基金投資于資產(chǎn)支持證券,除了遵守基金合同中已有的投資比例限制外,還將遵守下述有關(guān)資產(chǎn)支持證券投資比例的限制： 1、單只證券投資基金持有的同一(指同一信用級(jí)別)資產(chǎn)支持證券的比例,不得超過(guò)該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%。 2、單只證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例,不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10%。 3、單只證券投資基金持有的全部資產(chǎn)支持證券,其市值不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的20%。 4、本公司管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券,不得超過(guò)其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%。 因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券不符合第2條和第3條規(guī)定比例的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。 5、萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金可投資于剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。浮動(dòng)利率資產(chǎn)支持證券的剩余期限以計(jì)算日至下一個(gè)利率調(diào)整日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算。其他證券投資基金投資于資產(chǎn)支持證券的剩余期限，依照證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定和基金合同的約定執(zhí)行。 6、證券投資基金投資的資產(chǎn)支持證券須具有評(píng)級(jí)資質(zhì)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)信用評(píng)級(jí)。萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金投資的資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí),應(yīng)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AAA級(jí)或相當(dāng)于AAA級(jí)的信用級(jí)別。除萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金以外的其他證券投資基金投資的資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)應(yīng)為BBB以上。 證券投資基金持有資產(chǎn)支持證券期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。
三、投資風(fēng)險(xiǎn)控制流程
公司針對(duì)資產(chǎn)支持證券投資決策、交易、評(píng)估等重要環(huán)節(jié)，制定了事前、事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)控制流程。
（一）事前風(fēng)險(xiǎn)控制 1、針對(duì)資產(chǎn)支持證券的投資，公司制定專項(xiàng)的投資管理制度和投資審批程序，確定資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)控制的原則和標(biāo)準(zhǔn)。 2、固定收益小組對(duì)資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品進(jìn)行事前的研究分析和投資估值，提出產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益分析報(bào)告。 3、固定收益小組負(fù)責(zé)密切跟蹤影響資產(chǎn)支持證券收益率變化的各種因素，并評(píng)估其對(duì)資產(chǎn)支持證券持有期收益的影響，并提出相應(yīng)的投資操作建議。
（二）事中風(fēng)險(xiǎn)控制 1、基金經(jīng)理在投資決策過(guò)程中，要評(píng)估資產(chǎn)支持證券的流動(dòng)性安排對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，分散投資，確保所投資的資產(chǎn)支持證券具有適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性；同時(shí)密切關(guān)注影響債務(wù)人提前償還的各種因素，評(píng)估其對(duì)資產(chǎn)支持證券投資價(jià)值的影響，并進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。 2、中央交易室負(fù)責(zé)具體的交易執(zhí)行，履行一線監(jiān)控的職責(zé)，監(jiān)控內(nèi)容包括基金資產(chǎn)支持證券投資比例及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)對(duì)基金經(jīng)理下達(dá)的資產(chǎn)支持證券投資指令進(jìn)行審查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)和異常交易及時(shí)報(bào)告。 3、監(jiān)察稽核部通過(guò)交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)，每日監(jiān)控資產(chǎn)支持證券的投資頭寸和各類比例限制，嚴(yán)格防范投資交易風(fēng)險(xiǎn)。
（三）事后風(fēng)險(xiǎn)控制 1、固定收益小組密切跟蹤影響基金持有的資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量變化的各種因素，向基金經(jīng)理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，以規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的上升。 2、監(jiān)察稽核部通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)資產(chǎn)支持證券投資進(jìn)行事后的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，定期/不定期出具投資風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告和績(jī)效評(píng)估報(bào)告，提交基金經(jīng)理、投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。 3、基金經(jīng)理根據(jù)市場(chǎng)變化、投資計(jì)劃的實(shí)施情況和執(zhí)行效果、投資分析報(bào)告(包括投資表現(xiàn)評(píng)估報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告)等，進(jìn)一步分析判斷，并據(jù)此進(jìn)行投資調(diào)整。
四、信息披露方式
本基金管理人將依照《證券投資基金信息披露管理辦法》、《通知》、本公司旗下基金基金合同、招募說(shuō)明書及其他有關(guān)規(guī)定的要求,在本公司旗下有關(guān)基金法定信息披露文件中及時(shí)、充分地披露旗下有關(guān)基金投資資產(chǎn)支持證券的相關(guān)信息。 五、本基金管理人承諾以恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不對(duì)投資者保證基金一定盈利,也不向投資者保證最低收益。投資者申購(gòu)本公司旗下基金時(shí),應(yīng)認(rèn)真閱讀本公司旗下基金招募說(shuō)明書和本投資方案。
特此公告。
萬(wàn)家基金管理有限公司
2006年8月30日