目 錄
一、基金簡介
二、主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
三、基金管理人報告
四、基金托管人報告
五、審計報告
六、基金財務(wù)報告
（一） 基金會計報告書
（二） 會計報告書附注
七、投資組合公告
八、基金份額持有人戶數(shù)，持有人結(jié)構(gòu)
九、開放式基金份額變動
十、重要事項揭示
十一、備查文件
【重要提示】
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2004年3月23日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報告正文。
一、基金簡介
（一）基金產(chǎn)品概況
基金名稱 天同180指數(shù)證券投資基金
基金簡稱 天同180
交易代碼 519180
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2003年3月17日
期末基金份額總額 973,448,709.69份
投資目標(biāo) 本基金通過運用指數(shù)化投資方法，力求基金的股票組合收益率擬合上證180指數(shù)的增長率。伴隨中國經(jīng)濟增長和資本市場的發(fā)展，實現(xiàn)利用指數(shù)化投資方法謀求基金資產(chǎn)長期增值的目標(biāo)。
投資策略 本基金以跟蹤目標(biāo)指數(shù)為原則，實現(xiàn)與市場同步成長為基本理念。指數(shù)化投資是一種充分考慮投資者利益的投資方法，采取擬合目標(biāo)指數(shù)收益率的投資策略，分散投資于目標(biāo)指數(shù)所包含的股票中，力求股票組合的收益率擬合目標(biāo)指數(shù)所代表的資本市場的平均收益率。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 75％×上證180指數(shù)＋25％中信國債指數(shù)
風(fēng)險收益特征 本基金追蹤上證180指數(shù)，是一種風(fēng)險適中、長期資本收益穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，并具有長期穩(wěn)定的投資風(fēng)格
（二）基金管理人
名稱：天同基金管理有限公司
注冊及辦公地址：上海浦東源深路273號
信息披露負(fù)責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-68644577轉(zhuǎn)
傳真：021-68531888
電子郵件：wut@ttasset.com
(三) 基金托管人
名稱：中國銀行股份有限公司
注冊及辦公地址：北京市復(fù)興門內(nèi)大街1號
信息披露負(fù)責(zé)人：忻如國
電話：010-66594856
傳真：010-66594853
電子郵件：xinruguo@bank-of-china.com
（四）信息披露媒體
本基金年度報告摘要刊登于《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》；本基金年度報告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：http://www.ttasset.com；本基金年度報告原件置于上海市源深路273號基金管理人辦公場所。
二、主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
下述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用（例如基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一）主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財務(wù)指標(biāo) 2004年度 2003年3月15日至2003年12月31日
基金本期凈收益 35,964,490.49 11,669,412.28
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.0363 0.0076
期末可供分配基金份額收益 -0.1316 0.0046
期末基金資產(chǎn)凈值 845,337,413.64 1,177,319,997.82
期末基金份額凈值 0.8684 1.0046
本期基金份額凈值增長率 -9.25% 0.41%
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 天同180指數(shù)基金歷史各時間段凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長 凈值增長率 業(yè)績比較基 業(yè)績比較基 (1)-(3) (2)-(4)
率（1） 標(biāo)準(zhǔn)差（2） 準(zhǔn)收益率（3） 準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4）
過去3個月 -6.83% 0.89% -6.52% 0.88% -0.31% 0.01%
過去6個月 -5.17% 1.02% -4.44% 1.02% -0.73% 0.00%
過去一年 -9.25% 0.99% -13.23% 1.00% 3.98% -0.01%
自基金合同
生效起至今 -8.88% 0.87% -10.50% 0.92% 1.62% -0.05%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=75%*上證180指數(shù)增長率+25%*中信國債指數(shù)增長率
2、 天同180指數(shù)基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
天同180指數(shù)基金成立于2003年3月17日，歷史走勢比較圖的時間區(qū)間為：2003年3月17日到2004年12月31日。該期間天同180指數(shù)基金的凈值增長率為-8.88%，業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率為-10.50%，基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績基準(zhǔn)1.62%。
本基金在基金合同中有以下投資比例限制：（1）投資于股票、債券的比例，不低于基金資產(chǎn)總值的80%；（2）投資于國家債券的比例，不低于基金資產(chǎn)凈值的20%；（3）投資于上證180指數(shù)成份股的比重不低于基金資產(chǎn)凈值的70%;（4）持有一家上市公司的股票，不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；（5）本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10%。自本基金成立日后三個月內(nèi)本基金已達到基金合同約定的投資比例限制。
由于基金建倉初期倉位較低，而同期上證180指數(shù)的增幅又很快，從2003年3月17日到4月17日指數(shù)累計增長12%，這造成了基金凈值的前期表現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的偏差較大?？疾旎饛?003年6月17日建倉結(jié)束至2004年12月31日的業(yè)績表現(xiàn)見下圖，該期間基金凈值的累計增長為-11.46%，業(yè)績比較基準(zhǔn)同期的累計增幅為-16.57%，超越基金基準(zhǔn)5.11%。
3、 天同180指數(shù)基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)歷年收益率對比圖
天同180指數(shù)基金成立于2003年3月17日，歷年收益率比較圖的時間區(qū)間為：2003年3月17日到2004年12月31日。從2003年3月17日到2003年12月31日，該期間天同180指數(shù)基金的凈值增長率為0.41%，業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率為3.15%。2004年全年，天同180指數(shù)基金的凈值增長率為-9.25%，業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率為-13.23%。
4、 天同180指數(shù)基金指數(shù)化投資表現(xiàn)
從2004年1月1日至2004年12月31日，上證180指數(shù)增幅為-16.50%，本基金指數(shù)投資組合漲幅為-12.41%，指數(shù)投資相對收益率為 4.09%，評價期間基金指數(shù)投資組合的日擬合偏離度為0.0706%。
注：（1）擬合偏離度指標(biāo)描述本基金指數(shù)投資組合在評價期間與上證180指數(shù)的平均偏離程度，該指標(biāo)是一個日平均跟蹤誤差指標(biāo)。
（2）指數(shù)投資相對收益率是指數(shù)投資組合的累計收益率與上證180指數(shù)累計收益率之間的差值。
δ＝（1＋ ）o（1＋ ）…（1＋ ）－（１＋ ）o（1＋ ）…（1＋ ）
（3）由于業(yè)內(nèi)尚沒有指數(shù)基金的統(tǒng)一績效評價指標(biāo)，類似的評價指標(biāo)由于計算方法的不同其計算結(jié)果也有所不同。本基金擬合偏離度指標(biāo)采用國際基金業(yè)內(nèi)最廣泛使用的跟蹤誤差計算方法。
（三）收益分配情況
1、2004年1月7日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國銀行股份有限公司核實，天同180指數(shù)證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.15元。
2、2004年2月2日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國銀行股份有限公司核實，天同180指數(shù)證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.35元。
三、基金管理人報告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理小組簡介
天同基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]44號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團有限公司，注冊地為上海，注冊資本為1億元人民幣。
朱良，31歲，經(jīng)濟學(xué)碩士，4年證券從業(yè)經(jīng)驗。畢業(yè)于北京大學(xué)數(shù)學(xué)系基礎(chǔ)數(shù)學(xué)專業(yè)和美國匹茲堡大學(xué)經(jīng)濟學(xué)系。曾在美國梅隆資產(chǎn)管理公司投資研究部從事增強型指數(shù)基金和對沖基金的投資策略研究與投資管理工作。
肖侃寧，31歲，工商管理碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)驗。先后在南方證券股份有限公司武漢管理總部證券部從事證券分析工作,在資金計劃部和投資理財部從事股票和債券投資工作。
（二）合規(guī)性聲明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報告
1、2004年證券市場回顧
2004年中央采取了貨幣政策和財政政策結(jié)合，總量和結(jié)構(gòu)調(diào)控相結(jié)合的措施取得了較好的效果，國民經(jīng)濟繼續(xù)沿著健康，持續(xù)向好的勢頭發(fā)展。2004年2月1日，國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的九條意見。這份作為資本市場建設(shè)的綱領(lǐng)性文件發(fā)布之后，這份文件無疑是中國證券市場未來發(fā)展的基礎(chǔ)性和制度性文件，隨著各項落實"國九條"的工作的展開，中國證券市場將迎來新的春天。
2004年，以基金和QFII為代表的機構(gòu)投資者的力量不斷增強，機構(gòu)投資者倡導(dǎo)的價值投資理念不斷得到市場認(rèn)同， 2004年的A股市場進行了股價結(jié)構(gòu)的革命性調(diào)整，市場呈現(xiàn)出呈現(xiàn)前高后低的特征，盡管2004年A股市場出現(xiàn)大跌，但市場中價值投資的理念仍然占據(jù)著主導(dǎo)地位,這種特征是證券市場走向國際化的必然選擇。
2、2004年基金運作情況回顧
天同180指數(shù)基金作為一只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)基金，其投資目標(biāo)就是最大程度地跟蹤目標(biāo)指數(shù)--上證180指數(shù)。同時，我們在嚴(yán)格跟蹤目標(biāo)指數(shù)的前提下，努力提高跟蹤指數(shù)技術(shù)和現(xiàn)金管理水平，并積極參與新股的投資，盡可能地為投資者獲取相對無風(fēng)險收益。
（1） 基金指數(shù)化投資部分
從2004年1月2日到2004年12月31日，基金指數(shù)化投資組合漲幅為-9.25%，同期上證１８０指數(shù)收益率為-13.23%，指數(shù)投資組合的相對收益率為正的3.98%。評價期間基金指數(shù)投資組合的日擬合偏離度為0.08%，遠(yuǎn)低于基金合同中0.5%的規(guī)定。從嚴(yán)格執(zhí)行基金合同和評價指數(shù)基金運行優(yōu)劣的主要指標(biāo)跟蹤誤差來看，天同180指數(shù)基金是非常成功的，在跟蹤技術(shù)方面處于業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
（2） 新股投資
基金管理人積極參與了新股的市值配售和資金申購工作，盡可能為投資者獲取相對無風(fēng)險收益。2004年基金新股收益為1532萬元，對基金凈值貢獻1.66%參與增發(fā)新股對基金凈值的貢獻為0.15%.
（3）基金債券投資與現(xiàn)金管理
通過認(rèn)真分析2004年中國宏觀經(jīng)濟和利率走勢，基金經(jīng)理小組認(rèn)為2004年債券市場投資風(fēng)險較高，因此采取了降低債券組合久期的保守投資策略，并加強流動性管理和無風(fēng)險套利，通過一年的運作，2004年債券組合年收益率為2.83%。而同期中信國債指數(shù)的收益率為-4.10％。債券投資組合收益水平遠(yuǎn)高于中信國債指數(shù)6.93%。
3、2005年證券市場展望與基金投資策略
2005年中國經(jīng)濟仍然會保持較高的增長速度，上市公司良好的業(yè)績對資本市場提供了堅實的基礎(chǔ)。特別是"國九條"的發(fā)布對我國證券市場而言是一件具備劃時代意義的重大事件，為今后證券市場的發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。近期證券投資基金發(fā)展速度明顯加快，以證券投資基金和保險資金為主的機構(gòu)投資者不斷壯大，為證券市場的發(fā)展提供源源不斷的資金支持，我們由此對2005年以及未來若干年的證券市場充滿信心。A股市場通過3年的充分調(diào)整,股票內(nèi)在投資價值正在不斷提高,不僅讓眾多境內(nèi)投資者看到了市場日益凸現(xiàn)的價值投資機會,更吸引了大量的QFII資金積極入市,而保險資金、企業(yè)年金、社保資金等直接入市的舉措進一步證明了證券市場具備長期投資價值的吸引力。
在2005年，我們將繼續(xù)堅持基金合同約定的指數(shù)投資理念和投資策略，在嚴(yán)格跟蹤目標(biāo)指數(shù)的基礎(chǔ)上，積極把握新股配售與發(fā)行、轉(zhuǎn)債發(fā)行等低風(fēng)險的投資機會，加強基金的現(xiàn)金管理，為基金份額持有人爭取更好的回報。
四、基金托管人報告
本托管人依據(jù)《天同180指數(shù)證券投資基金基金合同》與《天同180指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》，自2003年3月15日起托管天同180指數(shù)證券投資基金（以下稱"天同180指數(shù)基金"或"本基金"）的全部資產(chǎn)。現(xiàn)根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<年度報告的內(nèi)容與格式>》及其他相關(guān)規(guī)定，出具本托管人報告。
1、本托管人在托管天同180指數(shù)基金期間，嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、基金合同以及托管協(xié)議的規(guī)定，誠信地履行了基金托管人的職責(zé)，不存在損害天同180指數(shù)基金持有人利益的行為。
（1）本托管人履行安全保管基金資產(chǎn)的全部資產(chǎn)的職責(zé)，保證基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)等非基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，維護基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業(yè)務(wù)和其他基金的托管業(yè)務(wù)實行了嚴(yán)格的分賬管理。嚴(yán)格復(fù)核從基金資產(chǎn)中列支的各項費用和基金的應(yīng)得利益，確?；鹳Y產(chǎn)的完整。
（2）本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定執(zhí)行基金管理人的投資指令，及時、準(zhǔn)確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產(chǎn)的運用、處分和分配，均具備正當(dāng)依據(jù)。
（3）本托管人對與基金資產(chǎn)相關(guān)的重大合同原件、因履行基金托管人職責(zé)而生成或收悉的記錄基金業(yè)務(wù)活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。
2、本托管人在2004年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、《天同180指數(shù)證券投資基金基金合同》及《天同180指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》對天同基金管理有限公司--天同180指數(shù)基金管理人的基金運作進行了必要的監(jiān)督。
（1）其在基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、基金合同以及托管協(xié)議的規(guī)定；未發(fā)現(xiàn)其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。
（2）其對于基金單位的認(rèn)購、申購、贖回等重要事項的安排符合基金合同等有關(guān)法律文件的規(guī)定。
（3）本托管人如實、及時、獨立地向中國證監(jiān)會提交了關(guān)于天同180指數(shù)基金投資運作方面的報告。
3、本托管人認(rèn)真復(fù)核了本年度報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，認(rèn)為其真實、準(zhǔn)確和完整。
中國銀行股份有限公司
2005年2月28日
五、審計報告
本基金2004年年度財務(wù)會計報告經(jīng)上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司審計，注冊會計師簽字出具了滬眾會字(2005)第0662號"標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告"。
六、財務(wù)會計報告
（一）基金會計報告書
1．2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債報告書
單位：人民幣元
附注 年末數(shù) 年初數(shù)
資 產(chǎn)
銀行存款 4,798,512.33 46,838,988.57
清算備付金
交易保證金
應(yīng)收證券交易清算款 18,512,028.35 13,078,669.45
應(yīng)收股利
應(yīng)收利息 (1) 3,762,526.07 1,098,004.64
應(yīng)收申購款 144,893.50 24,625.00
其他應(yīng)收款
股票投資市值 635,705,525.42 872,906,162.94
其中：股票投資成本 717,977,900.60 870,246,521.39
債券投資市值 191,472,009.13 244,670,849.85
其中：債券投資成本 191,363,910.90 244,282,846.79
配股權(quán)證 3,350.13
買入返售證券 40,000,000.00 100,000,000.00
待攤費用 (2) 214,986.79
資產(chǎn)總計 894,395,494.80 1,278,835,637.37
負(fù)債及持有人權(quán)益
負(fù) 債
應(yīng)付證券清算款
應(yīng)付贖回款 46,823,599.59 4,510,526.79
應(yīng)付贖回費 84.08 11,332.79
應(yīng)付管理人報酬 780,753.95 1,117,663.37
應(yīng)付托管費 156,150.78 223,532.65
應(yīng)付傭金 (4) 941,378.76 516,788.05
應(yīng)付利息 11,295.90
應(yīng)付收益
未交稅金 (14) 6,114.00
其他應(yīng)付款 (5) 250,000.00
賣出回購證券款 95,000,000.00
短期借款
預(yù)提費用 (6) 100,000.00 124,500.00
其他負(fù)債
負(fù)債合計 49,058,081.16 101,515,639.55
持有人權(quán)益
實收基金 (7) 973,448,709.69 1,171,972,019.02
未實現(xiàn)利得 (8) -122,636,384.11 -19,106.98
未分配收益 -5,474,911.94 5,367,085.78
持有人權(quán)益合計 845,337,413.64 1,177,319,997.82
2004年末基金份額凈值：0.8684元
負(fù)債與持有人權(quán)益總計 894,395,494.80 1,278,835,637.37
2．2004年度經(jīng)營業(yè)績表 單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、收入
1、股票差價收入 （9) 32,107,989.96 9,652,814.19
2、債券差價收入 （10) -409,383.09 -3,711,155.47
3、債券利息收入 6,346,750.41 4,656,065.04
4、存款利息收入 384,218.88 3,440,356.44
5、股利收入 7,279,067.51 9,879,996.09
6、買入返售證券收入 529,956.72 2,002,001.23
7、其他收入 (11) 1,594,117.40 2,882,320.73
收入合計 47,832,717.79 28,802,398.25
二、費用
1、基金管理人報酬 9,475,404.72 12,186,588.52
2、基金托管費 1,895,080.93 2,437,317.73
3、賣出回購證券支出 140,548.41 910,550.67
4、利息支出
5、其他費用 (12) 357,193.24 1,598,529.05
其中：上市年費
信息披露費 214,986.79 1,419,513.21
審計費用 100,000.00 120,000.00
費用合計 11,868,227.30 17,132,985.97
三、基金凈收益 35,964,490.49 11,669,412.28
加：未實現(xiàn)利得 -85,215,271.69 3,050,994.74
四、基金經(jīng)營業(yè)績 -49,250,781.20 14,720,407.02
3．2004年度基金凈值變動表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、期初基金凈值 1,177,319,997.82 1,929,789,525.65
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 35,964,490.49 11,669,412.28
未實現(xiàn)利得 -85,215,271.69 3,050,994.74
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -49,250,781.20 14,720,407.02
三、本期基金單位交易
基金申購款 939,303,185.30 290,097,560.69
基金贖回款 -1,172,232,271.41 -1,057,287,495.54
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -232,929,086.11 -767,189,934.85
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -49,802,716.87
五、期末基金凈值 845,337,413.64 1,177,319,997.82
4．2004年度基金收益分配表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
本期基金凈收益 35,964,490.49 11,669,412.28
加：期初基金凈收益 5,367,085.78
加：本期損益平準(zhǔn)金 2,996,228.66 -6,302,326.50
可供分配基金凈收益 44,327,804.93 5,367,085.78
減：本期已分配基金凈收益 49,802,716.87
期末基金凈收益 -5,474,911.94 5,367,085.78
（二）會計報告書附注
1、主要會計政策和會計估計
本年度所采用的會計政策、會計估計與上年度報告所采用的相一致
2、本年度無重大會計差錯的內(nèi)容和更正金額
3、重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
天同基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人
中國銀行股份有限公司 基金托管人
天同證券有限公司 基金管理人股東
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團有限公司 基金管理人股東
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立，傭金比率是公允的。
(2)2004年通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易
關(guān)聯(lián)方 買賣股票成交量 買賣債券成交量 回購成交量 傭金
天同證券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 傭金 占本年傭金
人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 總量的比例
174,027,409.16 9.68% 11,908,424.40 15.14% 800,700,000.00 23.19% 134,498.03 9.34%
2003年通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易
關(guān)聯(lián)方 買賣股票成交量 買賣債券成交量 回購成交量 傭金
天同證券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 傭金 占本年傭金
人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 總量的比例
339,720,029.16 16.73% 30,186,309.40 5.13% 1,169,400,000.00 9.52% 266,668.06 17.36%
上述傭金以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取，并由券商承擔(dān)的相關(guān)費用后的凈額列示。
(3)關(guān)聯(lián)方報酬
a、基金管理人報酬：
支付基金管理人天同基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2004年需支付基金管理費9,475,404.72元。
本基金在2003年需支付基金管理費12,186,588.52元。
b、基金托管費：
支付基金托管人中國銀行股份有限公司的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2004年需支付基金托管費1,895,080.93元。
本基金在2003年需支付基金托管費2,437,317.73元。
C、2004年與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購成交金額 回購利息收入 回購利息支出
中國銀行 155,096,047.95 267,620,000.00 106,660.75
D、2003年與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購成交金額 回購利息收入 回購利息支出
中國銀行 608,612,014.26 986,600,000.00 34,191.78 495,496.67
☆ 3、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
流通受限的增發(fā)新股
股票名稱 申購日期 可流通日期 申購價格 年末估價 成功申購股數(shù) 成本 市值
振華港機 2004-12-22 2005-1-31 8.75 9.18 30,000 262,500.00 275,400.00
振華港機 2004-12-22 2005-3-31 8.75 9.18 153,074 1,339,397.50 1,405,219.32
七、投資組合公告
(一)2004年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 635,705,525.42 71.08%
債券 191,472,009.13 21.41%
銀行存款和清算備付金合計 4,798,512.33 0.54%
買入返售證券 40,000,000.00 4.47%
其他資產(chǎn) 22,419,447.92 2.51%
資產(chǎn)合計 894,395,494.80 100.00%
(二)2004年12月31日按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 5,224,565.74 0.62%
B 采掘業(yè) 35,072,857.74 4.15%
C 制造業(yè) 234,214,912.06 27.71%
C0 食品、飲料 22,654,146.50 2.68%
C1 紡織、服裝、皮毛 11,511,640.01 1.36%
C2 木材、家具 0.00%
C3 造紙、印刷 0.00%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 26,079,678.56 3.09%
C5 電子 24,095,695.22 2.85%
C6 金屬、非金屬 83,409,093.52 9.87%
C7 機械、設(shè)備、儀表 44,500,193.29 5.26%
C8 醫(yī)藥、生物制品 18,327,337.31 2.17%
C9 其他制造業(yè) 3,637,127.65 0.43%
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 72,069,716.46 8.53%
E 建筑業(yè) 1,379,056.14 0.16%
F 交通運輸、倉儲業(yè) 83,885,577.78 9.92%
G 信息技術(shù)業(yè) 62,603,446.46 7.41%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 16,022,200.00 1.90%
I 金融、保險業(yè) 68,503,440.95 8.10%
J 房地產(chǎn)業(yè) 11,136,186.62 1.32%
K 社會服務(wù)業(yè) 12,613,323.71 1.49%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 5,399,334.37 0.64%
M 綜合類 27,580,907.39 3.26%
合計 635,705,525.42 75.20%
(三)2004年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序前十名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600050 中國聯(lián)通 12,093,029 37,004,668.74 4.38%
2 600900 長江電力 3,361,502 29,547,602.58 3.50%
3 600036 招商銀行 2,933,388 24,493,789.80 2.90%
4 600019 寶鋼股份 3,569,655 21,417,930.00 2.53%
5 600028 中國石化 3,993,566 17,411,947.76 2.06%
6 600009 上海機場 1,101,565 16,765,819.30 1.98%
7 600016 民生銀行 2,958,172 16,092,455.68 1.90%
8 600005 武鋼股份 3,354,504 13,585,741.20 1.61%
9 600018 上港集箱 771,952 11,764,548.48 1.39%
10 600000 浦發(fā)銀行 1,675,435 11,728,045.00 1.39%
投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì),應(yīng)閱讀登載于天同基金管理有限公司網(wǎng)站（www.ttasset.com）的年度報告正文
(四)2004年股票投資組合的重大變動
1、累計買入金額前20名
股票代碼 股票名稱 累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600050 中國聯(lián)通 87,275,211.09 7.41%
600019 寶鋼股份 50,212,965.65 4.27%
600028 中國石化 43,251,926.87 3.67%
600900 長江電力 38,598,432.81 3.28%
600036 招商銀行 23,905,343.40 2.03%
600016 民生銀行 20,610,041.80 1.75%
600688 上海石化 17,028,936.07 1.45%
600005 武鋼股份 17,011,435.70 1.44%
600009 上海機場 15,717,003.55 1.33%
600104 上海汽車 14,596,286.29 1.24%
600000 浦發(fā)銀行 13,058,846.83 1.11%
600015 華夏銀行 10,866,282.80 0.92%
600018 上港集箱 9,563,816.93 0.81%
600098 廣州控股 9,040,648.19 0.77%
600029 南方航空 8,945,222.31 0.76%
600839 四川長虹 8,246,665.76 0.70%
600585 海螺水泥 7,806,596.82 0.66%
600011 華能國際 7,680,963.29 0.65%
600296 蘭州鋁業(yè) 7,521,546.38 0.64%
600808 馬鋼股份 7,336,713.86 0.62%
2、累計賣出金額前20名
股票代碼 股票名稱 累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600050 中國聯(lián)通 86,702,925.76 7.36%
600019 寶鋼股份 58,740,927.57 4.99%
600028 中國石化 49,461,080.15 4.20%
600036 招商銀行 33,208,909.25 2.82%
600900 長江電力 28,558,788.13 2.43%
600688 上海石化 19,790,778.41 1.68%
600104 上海汽車 19,728,571.84 1.68%
600000 浦發(fā)銀行 19,388,831.46 1.65%
600009 上海機場 18,719,558.40 1.59%
600016 民生銀行 18,234,588.93 1.55%
600018 上港集箱 13,563,914.58 1.15%
600839 四川長虹 13,113,080.77 1.11%
600005 武鋼股份 12,944,994.35 1.10%
600664 哈藥集團 10,546,356.61 0.90%
600642 申能股份 10,517,160.60 0.89%
600651 飛樂音響 10,146,911.76 0.86%
600808 馬鋼股份 9,594,719.51 0.81%
600011 華能國際 9,532,098.58 0.81%
600585 海螺水泥 9,530,269.99 0.81%
600029 南方航空 9,517,805.30 0.81%
3、2004年股票買賣統(tǒng)計表
股票買入成本 833,509,906.44
股票賣出收入 1,018,754,257.79
(五)2004年12月31日按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
國家債券投資 25,306,249.95 2.99%
央行票據(jù)投資
企業(yè)債券投資
金融債券投資 163,364,616.18 19.33%
可轉(zhuǎn)換債投資 2,801,143.00 0.33%
合計 191,472,009.13 22.65%
(六)2004年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
債券名稱 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
04國開10 95,018,547.62 11.24%
04國開15 40,068,000.00 4.74%
03國債(4) 20,155,555.55 2.38%
02國開16 18,254,378.09 2.16%
02國開18 10,023,690.47 1.19%
(七) 投資組合報告附注
1、本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
項 目 金 額
應(yīng)收證券交易清算款 18,512,028.35
應(yīng)收利息 3,762,526.07
應(yīng)收申購款 144,893.50
合 計 22,419,447.92
4、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)表
債券代碼 債券名稱 市 值 市值占凈值比
100726 華電轉(zhuǎn)債 2,124,818.80 0.25%
110418 江淮轉(zhuǎn)債 426,019.50 0.05%
110037 歌華轉(zhuǎn)債 250,304.70 0.03%
八、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)
基金份額持有人戶數(shù) 19,963
平均每戶持有的基金份額 48,762.65
機構(gòu)投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 646,991,136.19 (66.46％)
個人投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 326,457,573.50 (33.54％)
九、開放式基金份額變動
2004年基金份額的變動情況表
項目 份額
基金募集總份額 1,929,789,525.65
期初基金份額總份額 1,171,972,019.02
期末基金份額總份額 973,448,709.69
本期基金總申購份額 991,852,209.13
本期基金總贖回份額 1,190,375,518.46
十、重要事項揭示
1、2004年8月26日，本基金的托管人中國銀行股份有限公司公告：經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司，并于2004年8月26日依法成立。
2、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機構(gòu)無重大人事變動。
3、本基金的基金管理人、基金托管人辦公地址沒有發(fā)生變更。
4、本報告期內(nèi)基金的投資組合策略沒有重大改變。
5、本基金的收益分配事項：
（1）2004年1月7日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國銀行股份有限公司核實，天同180指數(shù)證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.15元。
（2）2004年2月2日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國銀行股份有限公司核實，天同180指數(shù)證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.35元。
6、本基金自2003年3月17日（基金合同生效日）起聘請上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司為本基金提供審計服務(wù)。本基金2004年需支付審計費100,000.00元。
7、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機構(gòu)及其高級管理人員未有受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。
8、報告期內(nèi)，山東天同高圣投資管理公司訴本基金管理人"天同"商標(biāo)侵權(quán)案件已經(jīng)北京市第一中級人民法院受理，定于2005年3月17日公開開庭審理。
9、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
本基金根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號）的有關(guān)規(guī)定要求及本基金管理人選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)（通過比較多家證券經(jīng)營機構(gòu)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、研究水平），本基金管理人擇定從以下證券經(jīng)營機構(gòu)租用基金交易專用席位：國泰君安證券、中國銀河證券、招商證券、天同證券、華夏證券、海通證券、東方證券、平安證券、東吳證券、齊魯證券。
本報告期內(nèi)，各席位券商股票、國債及回購交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序 券商名稱 股票交易量 占交易量比例 傭金 占傭金總量比例
號
1 國泰君安 444,451,385.10 24.71% 361,014.05 25.08%
2 海通證券 176,860,096.65 9.83% 142,518.18 9.90%
3 華夏證券 162,528,533.70 9.04% 128,874.07 8.95%
4 天同證券 174,027,409.16 9.68% 134,498.03 9.34%
5 銀河證券 266,254,351.53 14.81% 210,978.19 14.66%
6 東方證券 171,863,845.49 9.56% 137,188.34 9.53%
7 東吳證券 76,628,961.04 4.26% 59,335.73 4.12%
8 招商證券 117,952,600.76 6.56% 96,720.42 6.72%
9 齊魯證券 45,112,101.00 2.51% 34,913.76 2.43%
10 平安證券 162,640,665.92 9.04% 133,364.88 9.27%
合計 1,798,319,950.35 100.00% 1,439,405.65 100.00%
（2）債券及回購交易情況：
序 券商名稱 債券交易量 占交易量比例 回購交易量 占交易量比例
號
1 國泰君安 11,029,197.60 14.03% 332,200,000.00 9.62%
2 海通證券 5,584,807.80 7.10% 245,000,000.00 7.10%
3 華夏證券 11,095,722.80 14.11% 440,000,000.00 12.74%
4 天同證券 11,908,424.40 15.14% 800,700,000.00 23.19%
5 銀河證券 2,304,362.40 2.93% 735,000,000.00 21.29%
6 東方證券 33,935,352.40 43.15% 345,000,000.00 9.99%
7 東吳證券 0.00 350,000,000.00 10.14%
8 招商證券 0.00 0.00
9 山東齊魯證券 2,781,500.00 3.54% 205,000,000.00 5.94%
10 平安證券 0.00 0.00
合計 78,639,367.40 100.00% 3,452,900,000.00 100.00%
十一、備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)天同180指數(shù)證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《天同180指數(shù)證券投資基金基金合同》。
3、《天同180指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》。
4、天同基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。
5、本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報紙上公開披露的基金凈值、季度報告、更新招募說明書及其他臨時公告。
6、天同180指數(shù)證券投資基金2004年年度報告原文。
查閱地點：上海市源深路273號
網(wǎng)址：http://www.ttassset.com