重要提示
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報告正文。
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年3月27日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報告財務(wù)資料已經(jīng)審計，上海眾華滬銀會計師事務(wù)所為本基金出具了無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
第一章 基金簡介
（一）基金產(chǎn)品概況
基金名稱 萬家保本增值證券投資基金
基金簡稱 萬家保本
交易代碼 161902
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2004年9月28日
期末基金份額總額 810,347,392.84份
投資目標(biāo) 本基金在確保保本周期到期時本金安全的基礎(chǔ)上，在精確控制風(fēng)險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金的投資策略采用CPPI與TIPP相結(jié)合的動態(tài)調(diào)整投資組合保險策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 與保本周期同期限的３年期銀行定期存款稅后收益率
風(fēng)險收益特征 本基金為保本基金，為證券投資基金中的低風(fēng)險投資品種。
（二）基金管理人
名稱：萬家基金管理有限公司
住所：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓
辦公地址：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓
郵政編碼：200122
網(wǎng)址：http://dmetin.cn
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張?。ù?br />信息披露負(fù)責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-38619999
傳真：021-38619888
電子郵件：wut@wjasset.com
(三) 基金托管人
名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行
住所及辦公地址：北京市復(fù)興路甲23 號
法定代表人：楊明生
成立日期：1979 年2 月（恢復(fù)）
組織形式：國有獨資
注冊資本：1338.65 億元
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
信息披露負(fù)責(zé)人：李芳菲
聯(lián)系電話：010－68424199
傳真：010－68424181
電子郵箱：lifangfei＠abchina.com
（四）基金注冊與登記過戶人
法定名稱：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
注冊地址：北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層
法定代表人：陳耀先
（五）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師
法定名稱：上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司
注冊地址：上海市嘉定工業(yè)區(qū)滬宜路葉城路口
辦公地址：上海延安東路550 號海洋大廈12 樓
法定代表人：林東模
經(jīng)辦注冊會計師：馮家俊
聯(lián)系電話：021-63525500-402
傳真:021-63525566
（六）信息披露媒體
本基金年度報告摘要刊登于《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》；本基金年度報告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：http://dmetin.cn；本基金年度報告原件置于基金管理人辦公場所。
第二章 主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
（一）主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財務(wù)指標(biāo) 2006年度 2005年度 2004年9月28日至2004年12月31日
本期基金凈收益 116,136,478.12 109,413,025.51 16,759,612.13
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.1118 0.0678 0.0077
期末可供分配基金份額收益 0.0932 0.0325 0.0069
期末基金資產(chǎn)凈值 939,880,447.81 1,372,915,887.76 2,085,623,188.50
期末基金份額凈值 1.1598 1.0325 1.0069
本期基金份額凈值增長率 17.75% 6.55％ 0.69%
注：本基金合同生效日為2004年9月28日，2004年度主要財務(wù)指標(biāo)的計算期間為2004年9月28日至2004年12月31日。
上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、萬家保本增值基金歷史各時間段凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
過去3個月 5.60% 0.34% 0.74% 0.01% 4.86% 0.33%
過去6個月 20.43% 0.26% 4.07% 0.01% 16.36% 0.25%
過去一年 17.75% 0.32% 2.73% 0.01% 15.02% 0.31%
自基金合同生效起至今 26.33% 0.22% 6.05% 0.01% 20.28% 0.21%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=與保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率
2、萬家保本增值基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2004年9月28日至2006年12月31日）
萬家保本增值基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)歷年收益率對比圖
（三）過往三年每年的收益分配情況
年度 每10份基金份額分紅數(shù) 備注
2004年 0
2005年 0.39
2006年 0.52
合計 0.91
第三章 基金管理人報告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理簡介
萬家基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]44號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團有限公司，注冊地為上海，注冊資本為1億元人民幣。目前管理五只開放式基金，分別為萬家180指數(shù)證券投資基金、萬家保本增值證券投資基金、萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金、萬家貨幣市場證券投資基金和萬家和諧增長混合型證券投資基金。
基金經(jīng)理：路志剛，男，暨南大學(xué)金融學(xué)博士，曾任廣州證券有限公司投資銀行部副經(jīng)理，金鷹基金管理有限公司研究發(fā)展部副總監(jiān)等職；2005年10月加入萬家基金管理有限公司，任研究發(fā)展部副總經(jīng)理，2006年4月起任本基金基金經(jīng)理。
基金經(jīng)理助理：張旭偉，男，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔(dān)任基金經(jīng)理助理，2006年2月加入萬家基金管理有限公司。
（二）遵規(guī)守信情況的說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
（三）報告期內(nèi)基金投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明與解釋
截至2006年12月31日，萬家保本基金累計凈值1.2508元，2006全年凈值增長率17.75％，超過業(yè)績比較基準(zhǔn)15.02。
1、本基金2006年債券部分
在收益率曲線變平中上漲，是2006年中國債券市場的最大特點。2006年，中信國債指數(shù)上漲2.18%，振幅2.4%。全年債券指數(shù)先抑后揚。在央行連續(xù)的貨幣政策緊縮的打擊下，上半年債券價格出現(xiàn)大幅下跌，短期債券收益率上升迅速，而在反彈中，中長期債券品種漲幅更大，這是導(dǎo)致全年收益率曲線變平的最主要的原因。
收益率曲線變平的原因與中國債券市場投資者結(jié)構(gòu)有關(guān)：短期債券需求者基金的債券投資需求在減弱，中期債券需求者商業(yè)銀行的債券投資需求有增無減，長期債券需求者保險公司的債券投資需求在增加。
本基金全年債券資產(chǎn)的配置比例調(diào)整基本與市場變化相適應(yīng)。2006年2-4月進行了較大幅度的債券資產(chǎn)減持，兌現(xiàn)了前期的收益，并且較大程度地規(guī)避了二、三季度的市場大幅下跌。四季度，債券配置比例提高到80%以上，加大了交易所國債的比例。
對于2007年的債券市場，我們判斷貨幣政策仍將從緊，但流動性充裕仍將支撐債券價格。微調(diào)存款準(zhǔn)備金率將是央行的常態(tài)，警惕CPI過度上漲導(dǎo)致的加息，央票發(fā)行更多的是基準(zhǔn)利率上的引導(dǎo)，而不是承擔(dān)流動性的對沖工具，債券收益率和回購利率全年將緩慢上升。本基金2007年的債券投資重點是調(diào)整債券組合結(jié)構(gòu)，一方面使得組合久期盡量與保本剩余期限相一致，另一方面提高債券資產(chǎn)的流動性。
2、本基金2006年權(quán)益部分：
2006年是證券市場輝煌的一年。股權(quán)分置改革基本完成，困擾股票市場多年的制度性缺陷得以彌補，虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟順利對接。在人民幣升值的大背景下，流動性充裕成為常態(tài)，進一步抬高了市場的估值水平?；仡?6年的股票投資，基金管理小組堅持價值投資理念，始終以公司的核心競爭力、盈利穩(wěn)定性、品牌價值、國內(nèi)市場壟斷性地位、穩(wěn)定成長性、持續(xù)盈利能力等指標(biāo)優(yōu)選股票，建立股票投資組合。結(jié)合全球范圍內(nèi)能源、原材料價格上漲、消費在三駕馬車中的地位上升和金融體系改革等因素，先后投資于金屬、化工、金融、零售、軍工、食品飲料等行業(yè)中估值有吸引力的公司，取得了穩(wěn)定的投資收益。在組合保險策略的運用上，以CPPI為主，合理控制風(fēng)險放大倍數(shù)，保證基金凈值穩(wěn)定增長。
展望2007年，在宏觀經(jīng)濟方面，預(yù)計國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速基本與2006年相當(dāng)；出口增長仍然保持在25%左右；醫(yī)療改革等社會保障制度的完善、新農(nóng)村建設(shè)以及國防建設(shè)等因素將增加2007的政府開支，同時進口也將保持適度的增長，所以，我們有理由認(rèn)為2007年GDP的增長不會低于9.5%?？紤]到居民消費結(jié)構(gòu)和CPI權(quán)重的變化，以及國家儲備的調(diào)節(jié)功能，估計CPI的上升壓力不大。人民幣將維持升值的趨勢，貨幣的流動性過剩及資產(chǎn)價值的重估在2007不會發(fā)生根本性的變化?？傮w來講，經(jīng)濟高增長、低通脹的局面將得到延續(xù)，人民幣升值速度保持在每年3-5%范圍內(nèi)。
股票市場方面，經(jīng)歷了股權(quán)分置改革，控股股東與普通投資者的利益、經(jīng)營管理者與投資者的利益達成一致，有力推動了上市公司資產(chǎn)質(zhì)量的提高、經(jīng)營管理水平提升和產(chǎn)業(yè)升級的提速。在未來的幾年上市公司的發(fā)展速度將大大超過GDP的增長速度，平均增長將達到25%甚至更高。流動性因素將使A股整體估值水平維持在高位，成長性將再次成為市場關(guān)注的熱點。對于股票投資，我們堅持價值投資理念，發(fā)掘顯現(xiàn)內(nèi)在價值的、盈利穩(wěn)定增長或經(jīng)營好轉(zhuǎn)的行業(yè)和個股機會，持續(xù)看好政府投資、循環(huán)經(jīng)濟和消費升級中的投資機會。
第四章 基金托管人報告
在托管萬家保本增值證券投資基金的過程中，本基金托管人——中國農(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《萬家保本增值證券投資基金基金合同》、《萬家保本增值證券投資基金托管協(xié)議》的約定，對萬家保本增值證券投資基金管理人——萬家基金管理有限公司2006年1月1日至2006年12月31日基金的投資運作，進行了認(rèn)真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。
本托管人認(rèn)為，萬家基金管理有限公司在萬家保本增值證券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進行。
本托管人認(rèn)為，萬家基金管理有限公司的信息披露事務(wù)符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的萬家保本增值證券投資基金年度報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等信息真實、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。
中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部
2007年3月23日
第五章 審計報告
上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司審計了本基金2006年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表、2006年度的經(jīng)營業(yè)績表和基金凈值變動表，并由注冊會計師沈蓉、馮家俊出具了無保留意見的審計報告（滬眾會字(2007)第1248號）,請投資者注意閱讀。
第六章 財務(wù)會計報告
（一）基金會計報表
1．2006年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表
單位：人民幣元
附注 年末數(shù) 年初數(shù)
資 產(chǎn)
銀行存款 16,493,526.60 44,714,680.37
清算備付金 1,407,533.03 4,445,588.90
交易保證金 710,000.00 460,000.00
應(yīng)收證券交易清算款 51,829,002.00 86,666,593.73
應(yīng)收股利 - -
應(yīng)收利息 (1) 12,236,771.42 24,051,803.65
應(yīng)收申購款 - -
其他應(yīng)收款 - -
股票投資市值 203,234,674.08 135,876,797.91
其中：股票投資成本 137,903,543.17 140,365,301.06
債券投資市值 732,957,046.84 1,284,405,511.23
其中：債券投資成本 732,957,046.84 1,283,488,411.74
投資權(quán)證 -
其中：權(quán)證投資成本 -
買入返售證券 49,040,000.00 -
待攤費用 (2) - 419,418.52
資產(chǎn)總計 1,067,908,553.97 1,581,040,394.31
負(fù)債及持有人權(quán)益
負(fù)債
應(yīng)付證券清算款 - 2,633,487.74
應(yīng)付贖回款 6,068,492.19 3,515,889.76
應(yīng)付贖回費 21,454.30 12,493.13
應(yīng)付管理人報酬 977,090.11 1,407,145.19
應(yīng)付托管費 162,848.36 234,524.22
應(yīng)付傭金 (4) 205,631.65 130,691.59
應(yīng)付利息 17,753.43 52,931.52
應(yīng)付收益 - -
未交稅金 (14) - -
其他應(yīng)付款 (5) 474,836.12 37,343.40
賣出回購證券款 120,000,000.00 200,000,000.00
短期借款 - -
預(yù)提費用 (6) 100,000.00 100,000.00
其他負(fù)債 - -
負(fù)債合計 128,028,106.16 208,124,506.55
持有人權(quán)益：
實收基金 (7) 810,347,392.84 1,329,761,886.14
未實現(xiàn)利得 (8) 54,031,561.75 -4,168,430.17
未分配收益 75,501,493.22 47,322,431.79
持有人權(quán)益合計 939,880,447.81 1,372,915,887.76
2006年末基金份額凈值：1.1598元
負(fù)債與持有人權(quán)益總計 1,067,908,553.97 1,581,040,394.31
2．2006年度經(jīng)營業(yè)績表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、收入
1、股票差價收入 (9) 81,920,804.80 -903,917.25
2、債券差價收入 (10) 8,356,022.52 57,305,602.23
3、權(quán)證差價收入 3,724,702.32 3,312,850.46
4、債券利息收入 31,729,551.16 59,123,228.54
5、存款利息收入 560,747.08 745,536.59
6、股利收入 2,362,285.58 1,471,845.08
7、買入返售證券收入 508,234.16 2,764,492.13
8、其他收入 (11) 5,760,589.07 12,544,266.35
收入合計 134,922,936.69 136,363,904.13
二、費用
1、基金管理人報酬 13,677,832.22 19,811,901.09
2、基金托管費 2,279,638.65 3,301,983.48
3、賣出回購證券支出 2,202,933.66 3,254,361.11
4、利息支出 - -
5、其他費用 (12) 626,054.04 582,632.94
其中：上市年費 - -
信息披露費 419,418.52 349,711.13
審計費用 100,000.00 100,000.00
費用合計 18,786,458.57 26,950,878.62
三、基金凈收益 116,136,478.12 109,413,025.51
加：未實現(xiàn)利得 68,902,534.57 -1,830,708.04
四、基金經(jīng)營業(yè)績 185,039,012.69 107,582,317.47
3．2006年度基金凈值變動表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、期初基金凈值 1,372,915,887.76 2,085,623,188.50
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 116,136,478.12 109,413,025.51
未實現(xiàn)利得 68,902,534.57 -1,830,708.04
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 185,039,012.69 107,582,317.47
三、本期基金單位交易
基金申購款 - -
基金贖回款 -566,514,054.48 -754，312，097.85
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -566,514,054.48 -754，312，097.85
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -51,560,398.16 -65，977，520.36
五、期末基金凈值 939,880,447.81 1,372,915,887.76
4．2006年度基金收益分配表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
本期基金凈收益 116,136,478.12 109,413,025.51
加：期初基金凈收益 47,322,431.79 15,915,198.55
加：本期損益平準(zhǔn)金 -36,397,018.53 -12,028,271.91
可供分配基金凈收益 127,061,891.38 113,299,952.15
減：本期已分配基金凈收益 51,560,398.16 65，977，520.36
期末基金凈收益 75,501,493.22 47,322,431.79
（二）會計報表附注
1、本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。
2、本基金遵守基本會計假設(shè)情況
本基金年度報告中會計報表的編制遵守基本會計假設(shè)。
3、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
萬家基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人，基金銷售機構(gòu)
中國農(nóng)業(yè)銀行 基金托管人，基金代銷機構(gòu)
天同證券有限責(zé)任公司 基金管理人股東，基金代銷機構(gòu)
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團有限公司 基金管理人股東
國家開發(fā)投資公司 基金擔(dān)保人
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
(2) 通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易
2005、2006年本基金未通過關(guān)聯(lián)方席位進行交易
(3)關(guān)聯(lián)方報酬
a、基金管理人報酬
支付基金管理人萬家基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 1.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2006年需支付基金管理費13,677,832.22元。
本基金在2005年需支付基金管理費19,811,901.09元。
b、基金托管費
支付基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2006年需支付基金托管費2,279,638.65元。
本基金在2005年需支付基金托管費3,301,983.48元。
（4）與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
2006年與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購成交金額 回購利息收入 回購利息支出
中國農(nóng)業(yè)銀行 207,778,949.73 2,207,500,000.00 0.00 701,567.01
2005年與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購成交金額 回購利息收入 回購利息支出
中國農(nóng)業(yè)銀行 39,204,000.00 0.00 0.00 0.00
（5）基金各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
a、基金管理公司期末持有基金份額及占基金總份額的比例、報告期內(nèi)持有份額的變化、適用費率
本報告期末基金管理公司未持有本基金份額
b、基金管理公司主要股東及其控制的機構(gòu)在期末持有基金份額及占基金總份額的比例
本報告期末基金管理公司主要股東及其控制的機構(gòu)未持有本基金份額
（6）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
本基金的銀行存款由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行保管，并按銀行間同業(yè)利率計息?；鹜泄苋?006年12月31日保管的銀行存款余額及本會計期間產(chǎn)生的利息收入如下：
項目 金額 利息收入
銀行存款 16,493,526.60 506,785.09
清算備付金 1,407,533.03 46,406.48
開放式基金銷售保證金 300,000.00 4,927.50
權(quán)證交易保證金 160,000.00 2,628.01
4、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末成本（元） 期末市值（元） 獲得日期 流通日期
1 601628 中國人壽 407,925 7,701,624.00 7,701,624.00 2006.12.28 在上證所上市交易之日起3個月
報告期末基金未持有的因股權(quán)分置改革而暫時停牌的股票
5、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項
無
第七章、投資組合報告
(一)2006年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 203,234,674.08 19.03%
債券 698,957,046.84 65.45%
銀行存款和清算備付金合計 17,901,059.63 1.68%
買入返售證券 49,040,000.00 4.60%
應(yīng)收申購款 - -
證券清算款 51,829,002.00 4.85%
資產(chǎn)支持證券 34,000,000.00 3.18%
其他資產(chǎn) 12,946,771.42 1.21%
資產(chǎn)合計 1,067,908,553.97 100.00%
(二)2006年12月31日按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 2,025,364.20 0.22%
B 采掘業(yè) 112,100.00 0.01%
C 制造業(yè) 80,731,345.38 8.59%
C0 食品、飲料 5,013,800.00 0.53%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 24,143,120.00 2.57%
C5 電子 3,658,478.12 0.39%
C6 金屬、非金屬 8,665,000.00 0.92%
C7 機械、設(shè)備、儀表 23,800,699.86 2.53%
C8 醫(yī)藥、生物制品 15,450,247.40 1.64%
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 4,119,119.93 0.44%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00%
F 交通運輸、倉儲業(yè) 17,543,930.40 1.87%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 14,669,241.99 1.56%
I 金融、保險業(yè) 63,811,567.70 6.79%
J 房地產(chǎn)業(yè) 20,222,004.48 2.15%
K 社會服務(wù)業(yè) 0.00 0.00%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00%
M 綜合類 0.00 0.00%
合計 203,234,674.08 21.63%
(三)2006年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600309 煙臺萬華 800,000 19,384,000.00 2.0624%
2 600000 浦發(fā)銀行 764,070 16,282,331.70 1.7324%
3 600016 民生銀行 1,500,000 15,300,000.00 1.6279%
4 600879 火箭股份 988,863 15,218,601.57 1.6192%
5 000538 云南白藥 538,660 13,407,247.40 1.4265%
6 000002 萬科Ａ 690,000 10,653,600.00 1.1335%
7 601006 大秦鐵路 1,221,000 9,890,100.00 1.0523%
8 600084 新天國際 1,802,845 9,500,993.15 1.0109%
9 601398 工商銀行 1,500,000 9,300,000.00 0.9895%
10 000060 中金嶺南 500,000 8,665,000.00 0.9219%
(四)2006年股票投資組合的重大變動
本期累計買入價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)
股票代碼 股票名稱 累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
000858 五糧液 54,096,431.59 3.94%
600016 民生銀行 37,037,626.46 2.70%
600000 浦發(fā)銀行 35,306,779.33 2.57%
600739 遼寧成大 32,676,433.60 2.38%
002039 黔源電力 32,637,598.83 2.38%
600036 招商銀行 31,219,743.21 2.27%
600879 火箭股份 26,084,945.87 1.90%
000002 萬科Ａ 24,947,685.17 1.82%
600717 天津港 24,378,352.07 1.78%
000778 新興鑄管 22,961,503.20 1.67%
600309 煙臺萬華 21,830,874.43 1.59%
600183 生益科技 20,541,184.31 1.50%
600855 航天長峰 20,523,439.94 1.49%
600030 中信證券 20,231,470.59 1.47%
000060 中金嶺南 18,229,263.89 1.33%
600688 上海石化 17,980,130.36 1.31%
601006 大秦鐵路 16,478,227.61 1.20%
600009 上海機場 16,327,055.05 1.19%
000406 石油大明 16,249,540.27 1.18%
600002 齊魯石化 16,048,832.20 1.17%
本期累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)
股票代碼 股票名稱 累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
000858 五糧液 60,933,261.32 4.44%
002039 黔源電力 35,160,907.60 2.56%
600016 民生銀行 34,654,041.33 2.52%
600000 浦發(fā)銀行 28,700,630.97 2.09%
600036 招商銀行 27,680,977.47 2.02%
600739 遼寧成大 27,064,441.44 1.97%
600717 天津港 25,432,529.48 1.85%
000778 新興鑄管 24,494,656.67 1.78%
600642 申能股份 22,609,984.21 1.65%
000002 萬科Ａ 20,962,365.80 1.53%
600030 中信證券 20,888,311.34 1.52%
600688 上海石化 20,655,184.04 1.50%
600879 火箭股份 19,554,019.87 1.42%
600183 生益科技 18,990,949.73 1.38%
600009 上海機場 18,206,971.86 1.33%
600970 中材國際 18,100,622.72 1.32%
600362 江西銅業(yè) 18,020,841.54 1.31%
000400 許繼電氣 17,164,832.87 1.25%
600855 航天長峰 16,771,218.95 1.22%
000488 晨鳴紙業(yè) 16,318,067.15 1.19%
報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
買入股票的成本總額: 1,005,722,649.76
賣出股票的收入總額: 1,090,090,535.48
(五)2006年12月31日按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
國債 0.00 0.00%
金融債 168，033，187.10 17.88%
央行票據(jù) 234，580，000.00 24.96%
企業(yè)債 296，343，859.74 31.53%
可轉(zhuǎn)債 0.00 0.00%
合計 698，957，046.84 74.37%
(六)2006年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
債券名稱 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
04國開16 168,033,187.10 17.88%
05央行票據(jù)08 132,600,000.00 14.11%
05央行票據(jù)34 101,980,000.00 10.85%
06首都機場債 83,134,520.76 8.85%
06上海港CP01 49,952,640.03 5.31%
(七) 2006年12月31日權(quán)證投資組合
2006年12月31日本基金無權(quán)證投資
（八）2006年12月31日資產(chǎn)支持證券投資組合
報告期末，本基金共持有一項資產(chǎn)支持證券——江蘇吳中集團BT項目回購款資產(chǎn)支持優(yōu)先級受益憑證01，證券簡稱及代碼：吳中01（119011），總額34,000,000.00元，資產(chǎn)支持證券市值占基金資產(chǎn)凈值的比例為3.62%。
(九) 投資組合報告附注
1、投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于http://dmetin.cn網(wǎng)站的年度報告正文。
2、本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
3、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
4、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項目 金額(元)
開放式基金銷售保證金 300,000.00
交易保證金 410,000.00
應(yīng)收利息 12,236,771.42
待攤費用 0.00
合計 12,946,771.42
第八章：基金份額持有人情況
一、 報告期末基金份額持有人戶數(shù)
報告期末基金份額持有人戶數(shù)： 32,866
報告期末平均每戶持有的基金份額： 24,656.10
二、 報告期末基金份額持有人結(jié)構(gòu)
項目 數(shù)量 占總份額的比例
基金份額總額： 810,347,392.84
其中：機構(gòu)投資者持有的基金份額 26,294,226.08 3.24%
個人投資者持有的基金份額 784,053,166.76 96.76%
第九章 開放式基金份額變動
2006年基金份額的變動情況表
項目 份額
基金合同生效日基金份額總額 2,193,790,610.57
期初基金份額總額 1,329,761,886.14
本報告期期間總申購份額 0.00
本報告期期間總贖回份額 519,414,493.30
本報告期期末基金份額總額 810,347,392.84
第十章 重要事項揭示
1、本報告期內(nèi)沒有召開基金份額持有人大會。
2、基金管理人住所及辦公地址變更：
2006年12月11日，基金管理人辦公地址由上海市浦東新區(qū)源深路273號變更為浦東新區(qū)福山路450號23樓，經(jīng)萬家基金管理公司2006年第2次臨時股東會審議通過，并經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2007]27號文核準(zhǔn)，本公司住所亦由上海市浦東新區(qū)源深路273號變更為浦東新區(qū)福山路450號23樓，上述事項，基金管理人分別于2006年12月5日和2007年2月10日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了遷址公告和變更住所公告。
3、基金管理人董事及高管人員變動：
（1）經(jīng)萬家基金管理有限公司2006年第一次臨時股東會審議批準(zhǔn)，公司股東會同意馬志剛先生、張建偉先生辭去董事職務(wù)，同意王曉冬女士、李方先生辭去獨立董事職務(wù)；選舉魯國鋒先生為公司董事，選舉吳育華先生為公司獨立董事。該項董事變動事宜，我公司已向中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局備案。
（2）經(jīng)萬家基金管理有限公司第一屆董事會第三十三次會議審議通過，同意朱順平先生由于個人原因辭去萬家基金管理有限公司副總經(jīng)理職務(wù)。上述事項已報備中國證監(jiān)會及中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局。并于2006年12月23日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了公告。
4、基金經(jīng)理變動：
經(jīng)萬家基金管理有限公司第一屆第二十七次董事會審議批準(zhǔn)，自2006年2月起由路志剛先生擔(dān)任本基金基金經(jīng)理，免去孫海波先生本基金基金經(jīng)理職務(wù)。上述事項，我公司已向中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局備案，并于2006年4月29日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了公告。
5、本報告期內(nèi)無涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。
6、本報告期內(nèi)收益分配事項:
（1）2006年3月28日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，萬家保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
（2）2006年6月26日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，萬家保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
（3）2006年9月18日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，萬家保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
（4）2006年12月18日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，萬家保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
7、本基金自2004年9月28日起聘請上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司為本基金提供審計服務(wù)。本基金2006年度需支付審計費10,0000.00元。
8、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機構(gòu)及其高級管理人員沒有受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。
9、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序 券商名稱 股票交易量 占交
易量比例 傭金 占傭金
總量比例
號
1 海通證券 82,272,106.54 4.02% 66,691.44 4.08%
2 銀河證券 1,088,439,997.22 53.24% 855,663.28 52.40%
3 東方證券 470,691,122.03 23.02% 382,211.90 23.40%
4 國泰君安 403,143,499.82 19.72% 328,519.88 20.12%
合計 2,044,546,725.61 100.00% 1,633,086.50 100.00%
（2）債券及回購交易情況：
序
號 券商名稱 債券交易量 占交
易量比例 回購交易量 占交
易量比例
1 海通證券 0.00 0.00% 77,200,000 4.79%
2 銀河證券 296,334,626.20 55.09% 628,500,000 38.99%
3 東方證券 145,035,844.80 26.96% 439,100,000 27.24%
4 國泰君安 96,531,566.40 17.95% 467,200,000 28.98%
合計 537,902,037.40 100.00% 1,612,000,000 100.00%
萬家基金管理有限公司
2007年3月28日