已經(jīng)有越來越多的基民認(rèn)識到投基總結(jié)的重要性，但在實際運用過程中，有基民認(rèn)為只有到了年底才需要對過去一年來的投資活動進行總結(jié)，還有基民在對投基過程進行總結(jié)時不辨主次，將導(dǎo)致自己遭遇套牢甚至嚴(yán)重挫敗的原因統(tǒng)統(tǒng)歸罪于外界輿論的誤導(dǎo)，更有一些基民認(rèn)為投基總結(jié)就是算算賬。筆者要告訴你，以上種種都系誤區(qū)。
實體經(jīng)濟所處的發(fā)展階段以及政府借以調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展的貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策無不影響著證券市場的運行趨勢，進而影響到你的投基收益，而這些因素并不總是在年終才發(fā)生變化。因此，只要發(fā)現(xiàn)有可能導(dǎo)致市場趨勢發(fā)生根本性變化的因素出現(xiàn)，就應(yīng)該著手對前期的投資行為進行總結(jié)，以確保及時發(fā)現(xiàn)新的機會或盡早規(guī)避風(fēng)險。
決定投基盈虧的原因有很多，這里既有主要原因，也有次要原因。其中，實體經(jīng)濟所處的發(fā)展階段以及政府借以調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展的貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策是決定投基盈虧的主要原因。實體經(jīng)濟通常會周期性地呈現(xiàn)衰退、復(fù)蘇、過熱以及滯脹特征，由此決定了在某個特定的經(jīng)濟階段，如果選擇投資了某些品種則將輕而易舉地獲得豐厚回報，選擇了另一些品種注定只能等同緣木求魚。
如當(dāng)處于衰退階段，債券型基金將為你帶來驚喜；當(dāng)處于復(fù)蘇階段，股票型基金將使你的資產(chǎn)獲得快速增值；當(dāng)處于過熱階段，由于黃金正呈現(xiàn)上行態(tài)勢，所以黃金類主題基金會做出較高貢獻；當(dāng)進入滯脹階段，貨幣型基金則可使你享受較高收益。
所以，投資者應(yīng)檢查當(dāng)初所選擇的投資品種是否與實體經(jīng)濟所處的階段匹配。同時要回顧一個階段以來政府貨幣政策、市場實際表現(xiàn)是否在你投資后發(fā)生了根本性變化。
（中國證券報）