指數(shù)化投資的基石是被動(dòng)投資理念，即被動(dòng)跟蹤一個(gè)選定的指數(shù)，不做太多的主動(dòng)判斷。
據(jù)記載，世界上第一個(gè)指數(shù)化的投資組合是在1971年為美國的養(yǎng)老基金設(shè)計(jì)的，而第一個(gè)指數(shù)基金則是1973年美國一家銀行提供的一個(gè)基金創(chuàng)新產(chǎn)品。A股市場的投資者對(duì)指數(shù)化投資的直觀感受應(yīng)該主要來自我們開放式基金中的指數(shù)基金、ETF、LOF等產(chǎn)品。
指數(shù)化投資相對(duì)于主動(dòng)投資有幾大優(yōu)勢(shì)值得投資者關(guān)注：
其一，指數(shù)化投資可用較小資金獲得一個(gè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高度分散的投資組合，這在非單邊市場中、在長期投資的區(qū)間中都是對(duì)投資者較為有利的一項(xiàng)特點(diǎn)；
其二，指數(shù)化投資由于是被動(dòng)投資，因此其運(yùn)營成本和交易成本較為低廉；
其三，指數(shù)化投資的資金可以被全部用來跟蹤指數(shù)，資金利用率較主動(dòng)管理的基金要高，且因?yàn)榧冎笖?shù)化投資完全復(fù)制指數(shù)，其透明度也非常高；
其四，從投資效果來看，長期持續(xù)跑贏指數(shù)的基金經(jīng)理并不多，晨星的研究數(shù)據(jù)顯示，過去20年來指數(shù)化投資的回報(bào)率優(yōu)于80％以上的同類主動(dòng)型管理的基金；
其五，指數(shù)化投資有利于大資金資產(chǎn)配置的策略調(diào)整，資產(chǎn)配置在長線投資回報(bào)中占據(jù)十分重要的位置，而指數(shù)化投資進(jìn)出方便，有利于快速調(diào)整資產(chǎn)配置策略，在越成熟、制度越完善的市場，退休基金其被動(dòng)式管理的資產(chǎn)比例越高，這也體現(xiàn)了指數(shù)化投資在資產(chǎn)配置中的重要地位。
另外，指數(shù)化投資需要有長線是金的心態(tài)，以良好的心態(tài)，再配以及時(shí)的大類資產(chǎn)配置調(diào)整，投資將成為更為簡單的一件事。
（來源：青島銀行）