伴隨著百姓理財意識的增強，層出不窮的理財產(chǎn)品不斷進入大家的視野?？v覽2011年的理財市場，不乏亮點——
亮點一
銀行理財產(chǎn)品：量價齊增表現(xiàn)穩(wěn)
在股市、樓市、收藏品等眾多投資市場表現(xiàn)不盡如人意的2011年，銀行理財產(chǎn)品這名投資理財市場的“老兵”，量價齊增，為投資者畫出了較為穩(wěn)健的收益曲線。
從收益分布來看，今年以來人民幣理財產(chǎn)品平均預期年化收益率超過4.5%，跑贏了1年期定期存款利率，但沒能跑贏CPI增幅；此外，美元產(chǎn)品最高收益率未超過2%，而澳元產(chǎn)品的預期收益率最為“硬氣”，動輒5%以上，最高1年期產(chǎn)品能達到9.6%，頗受投資者追捧。 Wind資訊最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月份共有69家銀行發(fā)行了2170款理財產(chǎn)品，環(huán)比增長超過9%。其中，建設銀行發(fā)行了241款，居首位；發(fā)行量居次的是交通銀行；招商銀行以發(fā)行225款排行第三。
統(tǒng)計還顯示，11月份國內(nèi)共有1786款銀行理財產(chǎn)品到期，環(huán)比增幅為5.74%。保本浮動型占比23.63%，保本固定型占比17.64%。按委托期限分，1至3個月到期的占比最大，為38.24%；一個月以內(nèi)到期的占到了三分之一，1年至兩年到期的占1.29%，兩年以上到期的僅占0.39%。
在這些產(chǎn)品中，有四分之一公布了實際年化收益率。其中有1款實際年化收益率為負，最高的一款實際年化收益率達8%以上；到期產(chǎn)品中占比最多的實際年化收益率為3%至5%，占到20%。
應該說，最近幾年商業(yè)銀行理財業(yè)務快速發(fā)展的勢頭不容小覷，不僅規(guī)模大增，產(chǎn)品線極大豐富，而且在產(chǎn)品設計、營銷手段、營銷方式和投資管理等方面也不斷創(chuàng)新。但同時發(fā)展中存在的問題和薄弱環(huán)節(jié)也不斷暴露。因此今年以來銀監(jiān)會多次發(fā)文，不僅限時要求銀行將銀信理財合作業(yè)務由表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)，還于近期叫停了1個月以內(nèi)的超短期理財產(chǎn)品，都對降低理財市場風險發(fā)揮了積極作用。
明年1月1日起，《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》將正式施行。業(yè)內(nèi)人士預計，從嚴監(jiān)管的理念仍將在明年延續(xù)，這將有助于加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務的監(jiān)管，促進銀行理財產(chǎn)品市場合規(guī)、健康、持續(xù)發(fā)展。
亮點二
藝術(shù)品交易：走向普通投資者
藝術(shù)品收藏投資平均每年回報率達26%藝術(shù)品市場總體規(guī)模有望突破2000億元
從2004年開始，藝術(shù)品交易急劇上升，回報率相當高。2004年以來，中國藝術(shù)品收藏投資年回報率為26%，文物、古玩每年升值率為20%。2011年，中國藝術(shù)品市場總體的規(guī)模再度上揚，有望突破2000億元。
風險小、升值快，藝術(shù)品投資獨特的魅力越來越為人們所注目，不過其與生俱來的投資高門檻把很多想要邁入這一領域的人們擋在了門外。隨著藝術(shù)品市場的迅猛發(fā)展及藝術(shù)品投資方式的不斷創(chuàng)新，以往“高不可攀”的藝術(shù)品投資也悄然“飛入尋常百姓家”了。
隨著藝術(shù)品市場的強勁發(fā)展，藝術(shù)品基金從兩年前幾千萬元的規(guī)模，發(fā)展到如今的50多億元。據(jù)統(tǒng)計，截至11月18日，國內(nèi)近30家藝術(shù)品基金公司已發(fā)行成立了超過70只藝術(shù)品基金，除去2只已到期解散的，基金初始規(guī)?？傆?7.7億元。
2010年，深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所和上海文化產(chǎn)權(quán)交易所先后推出藝術(shù)品資產(chǎn)包后，進行了藝術(shù)品“證券化”的嘗試。今年，多家文化產(chǎn)權(quán)交易所緊鑼密鼓地籌建與開業(yè)，“份額化”的投資方式使“團購”藝術(shù)品成為現(xiàn)實。
“份額化交易”就是把藝術(shù)品的總價平均分成若干份，投資者可以像投資股票一樣通過交易所的電子交易平臺按份交易。這意味著普通人也獲得了投資高端藝術(shù)品的機會。
從最早人們到“鬼市”淘弄古玩，到后來在文物商場交易，再到拍賣會上的牌起槌落，到如今嘗試通過交易所和銀行進行投資，藝術(shù)品的交易方式正在朝著多元化方向發(fā)展。不過，想要讓“出身名門”的藝術(shù)品真正滿足大眾的投資需求，還需要更多的探索與實踐。
亮點三
貴金屬投資：進入尋常百姓家
理財門檻越來越低“零存整取”、“雙向交易”等為普通居民避險及盈利提供了便利
如今投資貴金屬也可以“定期定額”、“零存整取”了。
不久前，工商銀行開辦了“賬戶貴金屬定投”業(yè)務，按照投資者事先制訂好的定投計劃，銀行會自動為投資者定期買入約定數(shù)量的賬戶貴金屬產(chǎn)品，包括“紙黃金”、“紙白銀”及“紙鉑金”等，積少成多，實現(xiàn)對貴金屬的中長期投資。
這是我國貴金屬投資品種和方式進一步豐富多樣的一個縮影。
今年以來，金、銀、鉑金等貴金屬的價格節(jié)節(jié)攀升，雖然第四季度主要呈震蕩下行走勢，但大多數(shù)市場人士仍看好貴金屬的中長期行情。在這種比較明顯的“賺錢效應”推動下，國內(nèi)貴金屬投資需求出現(xiàn)了“井噴”式的增長。
旺盛而活躍的市場需求必然催生相關(guān)投資品在今年加速涌現(xiàn)。除了傳統(tǒng)的實物金、銀條外，在賬戶貴金屬方面，今年人們不僅可以投資“紙黃金”、“紙白銀”，市場上還相繼出現(xiàn)了與國際價格實時掛鉤、連續(xù)交易的“紙鉑金”和“紙鈀金”，而且都是既可以用人民幣投資，也可以用美元投資。
針對下半年尤其是四季度以來，金銀價格走勢較為跌宕起伏，許多風險偏好不高、資金量有限的普通投資者面對看空的行情卻無渠道可交易獲利，“雙向交易”的出現(xiàn)為投資者提供了價格下行時的避險手段。工商銀行在廣州和深圳地區(qū)試點推出了“個人賬戶貴金屬雙向交易”，為投資者提供了“先賣出后買入”的雙向交易方式，從根本上改變了“紙黃金”等產(chǎn)品只能單向做多的交易方式，而滿足了投資者在貴金屬價格下行時也能交易獲利的現(xiàn)實需求。
國內(nèi)貴金屬理財門檻也越來越低，成為貼近百姓需求的理財方式。例如，工行金融市場部貴金屬交易處的羅浩告訴記者，雖然都是“積少成多”的投資方式，工行的“積存金”業(yè)務每月最低投資金額為200元；而最新出現(xiàn)的定投業(yè)務，每月最低投資門檻是1克白銀(或0.01盎司白銀)，用人民幣投資的話時價僅為7元左右。
不過，我國貴金屬投資市場啟動較晚，市場規(guī)章制度建設仍然有待加強，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)仍有待完善。11月中旬，中央決定對各類交易場所進行清理整頓，明確提出從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所必須經(jīng)國務院相關(guān)金融管理部門批準設立?？梢灶A見的是，隨著國內(nèi)貴金屬市場的日益成熟完善，投資者、尤其是普通投資者將越來越能夠“放心理財”。
亮點四
貨幣市場基金：弱市中凸顯價值
年化收益率均值約4%在贖回上不受“定期”限制
臨近年底，A股市場再度陷入調(diào)整，貨幣市場基金的優(yōu)勢顯現(xiàn)出來。
目前貨幣市場基金年化收益率普遍在4%左右，與銀行理財產(chǎn)品不相上下。業(yè)內(nèi)人士表示，貨幣基金具有自己的比較優(yōu)勢。如，市場上發(fā)行的理財產(chǎn)品多在1個月之上，流動性較差，加之銀行理財產(chǎn)品最低限額一般都在5萬元及以上，限制了小額資金的介入，而貨幣市場基金不受上述因素限制。此外，相比于活期存款，貨幣市場基金收益相對要高；而相對于定期存款，貨幣市場基金在贖回上不受“定期”的限制。
據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至12月19日，在納入其統(tǒng)計的77只貨幣基金中，有40只年化收益率超過一年定存利率。最近隨著貨幣市場拆借利率的下滑，貨幣市場基金收益率也小幅下滑。但貨幣市場基金短期收益仍較為可觀，業(yè)內(nèi)人士建議關(guān)注規(guī)模較大的貨幣市場基金。
此外，今年以來市場資金面趨緊也是貨幣市場基金獲取相對較高收益率的重要因素之一。受益于短融、回購等主要投資標的收益率的上升，今年以來貨幣市場基金收益率持續(xù)保持高位水平。
值得一提的是，今年10月份在銀行間拆借利率大幅提升，同時債市全面反彈之際，貨幣市場基金表現(xiàn)極為突出。數(shù)據(jù)顯示，截至10月14日，貨幣市場基金年化收益率一度達8.28%，大幅超越銀行理財產(chǎn)品業(yè)績。
從具體產(chǎn)品來看，截至12月5日，萬家貨幣以8.07%的7日年化收益率，在上述所有基金中的收益率最高。此外，寶盈貨幣B、大摩貨幣、中海貨幣B、寶盈貨幣A等基金收益率排名也相對靠前，同期收益率均在7.6%以上，而嘉實貨幣、富國天時貨幣B、浦銀安盛貨幣B、易方達貨幣B收益率也比較高。
市場人士認為，由于年底基金公司有可能利用貨幣市場基金做規(guī)模，因此規(guī)模較小的貨幣市場基金或因新資金的進入而攤薄浮盈。如果投資者欲申購貨幣市場基金，可關(guān)注以下3點：一是看規(guī)模。貨幣市場基金規(guī)模的大小，將直接影響到持有人的利益，尤其是在年底資金涌入時，規(guī)模大的貨幣市場基金相對攤薄有限。二是看公司?？簇泿攀袌龌鹚诠镜拇笮。a(chǎn)品線是否完善。三是看分類，目前貨幣市場基金一般分為A類和B類，主要還是申購門檻的高低，前一級別起點多在1000元，而后者要上百萬元，投資者可以根據(jù)個人情況進行選擇。
亮點五
錢幣收藏：投資回報有保障
稀缺品種價格持續(xù)升溫外國錢幣成為投資者新寵
錢幣收藏涉及面非常廣泛，內(nèi)容極為豐富，同時也擁有較高的回報率。近年來，各路資金不斷涌向錢幣市場，使各類具有收藏價值的錢幣價格連續(xù)創(chuàng)出歷史新高。
業(yè)界公認“老、精、稀”品種有投資價值。如第三套人民幣背綠水印一角的紙幣，從一年前的3萬元最高被升至六七萬元。同時，民國以及更早時期的精品錢幣因存世量少也交投相對活躍。以最普通的“中華民國”三年版“袁大頭”銀元為例，在上世紀90年代末期，其市場價只不過50多元，如今品相好的甚至超過千元。
與中國錢幣價格的跌宕起伏相比，外國錢幣以其藝術(shù)性和穩(wěn)定性逐漸成為投資者的新寵。尤其是美國幣的價格完全隨著美國市場變化，不存在過度炒作因素，所以價格一直保持穩(wěn)定，盡管上漲幅度很小，但下跌的風險也相對較小，因此獲得了一些穩(wěn)健投資者的青睞。
隨著炒作資金的撤離，從2005年開始連續(xù)上漲的錢幣市場在年中沖至高點后遭遇下跌拐點。從近期閉幕的第四屆上海中國錢幣郵票博覽會上傳出的信息，1980版50元從最高時候的3000元一張，跌至現(xiàn)在不到2000元。
金銀幣相比紙幣略為堅挺，但也受到波及。錢幣交易網(wǎng)站“趙涌在線”金銀幣在線拍賣近幾個月成交價格明顯下滑。其金銀幣業(yè)務主管介紹，以本周將要拍賣的5盎司金幣“彰化大佛”為例，其市場價一度摸高到150萬元一枚，而目前的估計為每枚100萬元左右。
業(yè)內(nèi)人士認為，通過錢幣收藏進行投資，里面有很多“門道”。首先要有錢幣知識基礎，才能挖掘各種尚未形成熱點的題材，在普通錢幣中發(fā)現(xiàn)珍品；其次投資要有針對性，應該著重選擇自己熟悉并且又有升值空間的錢幣品種入手，盡可能做到價格與價值的相互統(tǒng)一；第三要時刻注意規(guī)避風險，這是普通錢幣投資者獲勝的根本之道。在錢幣投資領域里，良好的心態(tài)、強烈的風險意識和專業(yè)的錢幣知識才是取勝的必備條件。
來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)