★李先生，單身，證券公司普通職員，年收入7萬多元，大學(xué)畢業(yè)后工作才兩年多，目前基本沒有任何積蓄。計(jì)劃每年拿出3萬元用于投資，5年后籌足20萬元左右，用于支付按揭購房的首付。那么，他應(yīng)該選擇什么樣的投資工具呢
★陳先生，已婚，大學(xué)教授，其妻為公司普通職員，家庭年收入12萬元左右，他們的兒子今年剛滿2歲。考慮到孩子的未來，他們計(jì)劃在15年的時間內(nèi)，以現(xiàn)在的7萬元通過投資，比較穩(wěn)定地增值至50萬元左右，以滿足孩子將來上大學(xué)及出國留學(xué)的需要。他們又該如何做出投資抉擇呢
★王太太，退休在家，希望自己多年積攢的8萬多元養(yǎng)老金，能通過投資活動再增值一些，使自己生活得更舒適。將錢存入銀行雖然讓她放心，但存款所能帶來的可憐利息，使她對銀行的興趣蕩然無存；若將錢放進(jìn)股市，但股市過山車般的上躥下跳，又讓她不能入睡。手捏積蓄的8萬多元，她一時竟不知如何是好了
也許你覺得這幾個人似曾相識，或許覺得像自己，或許覺得像鄰家的張三。就生活而言，過更加舒服、更有品質(zhì)的生活——應(yīng)該是每個人的愿望。這種愿望是美好的也是樸素的，但它的實(shí)現(xiàn)，需要現(xiàn)實(shí)的支持，往往要從現(xiàn)實(shí)的日子里一點(diǎn)點(diǎn)地雕琢出來；換言之，精致而富有品質(zhì)的生活需要耐心打造。在此情此景下，掌握某些投資理財(cái)?shù)募寄?，對多?shù)人來說是必要而有益的。下文將向你推薦的基金理財(cái)法，也許能為你提供一個完整的打造精致生活的理財(cái)規(guī)劃。
明確財(cái)富目標(biāo)
古人云：凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。面對社會保障水平尚不完善的現(xiàn)實(shí)狀況，為了使你的生活內(nèi)容豐富且遠(yuǎn)離動蕩不安的焦慮，你需要精心打造一個完整而詳細(xì)的理財(cái)規(guī)劃。這一過程中，有四方面的工作不可或缺：
工作一，確定自己期望實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。即一定的時間內(nèi)，你希望通過既有一定資金的運(yùn)作，所要實(shí)現(xiàn)的資金目標(biāo)，如20萬、100萬等；
工作二，在計(jì)劃的時間約束下，計(jì)算出實(shí)現(xiàn)這一財(cái)務(wù)目標(biāo)大約所需要的預(yù)期報(bào)酬率，并衡量它們的現(xiàn)實(shí)性；
工作三，理性評估自己對風(fēng)險的承受力。盡量做到既不因不合理的保守，喪失可能的投資收益；也不因盲目的樂觀而給自己帶來過多風(fēng)險；
工作四，根據(jù)計(jì)算出預(yù)期的報(bào)酬率來選擇投資工具并擬訂投資規(guī)劃。
事實(shí)上，隨著生活方式、社會角色的轉(zhuǎn)變，不同年齡階段的人會有不同的財(cái)務(wù)需求、財(cái)務(wù)目標(biāo)、投資目的，其相應(yīng)的理財(cái)規(guī)劃也是不同的。表1給出了不同年齡段的社會群體，他們各自的財(cái)務(wù)需求特征。對照看看，你在表中處于哪個位置，所述特征是否與你的實(shí)際情況相符呢？
基金投資規(guī)劃財(cái)富需求
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可供人們選擇的投資工具品種逐漸豐富，股票、儲蓄、債券、保險、基金……下面，我們以開篇的李先生及陳氏夫婦為例，來說明他們是如何通過基金理財(cái)法，打造他們精致生活的。這里沒有列出詳細(xì)的計(jì)算公式和過程，因?yàn)檫@方面的知識從一般的財(cái)務(wù)書籍及理財(cái)網(wǎng)站中都可以獲得，而我們希望給予你的，是一個直觀的財(cái)務(wù)規(guī)劃實(shí)例。
通過查年金將來值表，我們可以計(jì)算出，李先生只要每年拿出3萬元，投資于年收益率為10％左右的投資工具，就可以實(shí)現(xiàn)他的投資目標(biāo)。另外，對于年收入7萬多元的李先生來說，每年留存出3萬元并不會給他的生活帶來多少負(fù)面影響。
對于陳先生而言，我們也可以計(jì)算出，要實(shí)現(xiàn)他的投資目標(biāo)，他的7萬元需要投資在年收益率為14％的投資工具上。
下面，我們對市場上較流行的投資工具做一比較分析，以便于做出最終的投資工具選擇。
精明的投資者李先生、陳氏夫婦不難做出投資工具的選擇。定存、國債兩種投資工具，雖然具有風(fēng)險程度低、易于操作的優(yōu)點(diǎn)，但無法實(shí)現(xiàn)他們預(yù)定的投資目標(biāo)。若他們將資金投資于股市，則由于股市的投資風(fēng)險高，致使他們對未來的投資收益難以做出可靠的評估，且股票的操作難度很大，費(fèi)時費(fèi)勁。而選擇基金作為投資工具，則克服了上述三種投資工具的不足，完全可以讓他們在較低的風(fēng)險下，滿意地實(shí)現(xiàn)自己的理財(cái)目標(biāo)。
那么，在選定基金作為投資對象后，具體要采用何種方式操作呢？這里，向你推薦一種定期定額基金理財(cái)法。
定期定額基金理財(cái)法
從基金市場發(fā)達(dá)、成熟國家或地區(qū)的投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)來看，定期定額基金投資法是特別高效的理財(cái)方式。它不僅可以為實(shí)現(xiàn)特定的財(cái)務(wù)目標(biāo)服務(wù)，而且也是有力的資產(chǎn)管理工具。
定期定額基金理財(cái)法，又被稱為固定成本基金理財(cái)法，是指不論市場行情如何波動，每一固定的時間段都做出固定數(shù)額的投資。最常見的是，每月或每年定期買入定額的基金單位。顯然，這種投資方式在單位基金上漲時，買進(jìn)的單位數(shù)就少；反之，在單位基金下跌時，就會買進(jìn)較多的單位數(shù)。定期定額的理財(cái)方式，不僅可以免除你費(fèi)心盡力思索入場時機(jī)的痛苦，而且也不會要求你一次拿出大量資金；并且，長期下來還可以平均投資的成本以及風(fēng)險。
例如，定額為3000元的定期定額基金理財(cái)法。
從中，你可清楚地看到，如果你每月固定投資3000元，不論在多頭市場還是在空頭市場，所買進(jìn)的基金的平均單位成本(13.64、6.9)都比平均市價低(14.4、7.3)。這種投資方式具有“高則少進(jìn)，低則多進(jìn)”的操作特點(diǎn)，使投資的平均成本大大降低。實(shí)踐證明，只要你選對高素質(zhì)的基金管理公司，并且投資的時間足夠長，定期定額投資方式的獲利能力可以令你十分滿意。
利用基金做資產(chǎn)管理
在前面，我們分析的是利用基金完成財(cái)務(wù)需求的例子。你或許會說，你已經(jīng)很有錢，不需要再為實(shí)現(xiàn)特定的財(cái)務(wù)需求而煩惱；或者是像前文提到的王太太一樣，已經(jīng)退休卻不知道如何更好地處理養(yǎng)老金。對于像你這樣的資產(chǎn)管理型投資者來說，如果愿意將自己的資金托付給專業(yè)基金經(jīng)理進(jìn)行打理，也不失為一個精明的選擇。這里需要提醒你們的是：
1、作為資產(chǎn)管理型投資者，投資時首先應(yīng)該考慮的是，如何避免無謂的投資風(fēng)險給自身帶來不必要的損失，其次才應(yīng)該考慮投資的收益情況。這一點(diǎn)對于那些未來收入有限的投資人來說，尤為重要。
2、利用投資組合的方式進(jìn)行投資：投資者做資產(chǎn)管理時，切記“不要把雞蛋都放在一個籃子里”，務(wù)必要做出投資組合選擇?？梢园淹顿Y分散在不同的地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、公司等，以回避單一市場或產(chǎn)業(yè)的波動風(fēng)險。為進(jìn)一步降低投資的風(fēng)險，你還可以在投資組合中加入具有固定收益特點(diǎn)的金融資產(chǎn)。如，債券、定存等。
理智物色理財(cái)媒介
對于那些將基金作為短線投資工具的投資者來說，選擇基金首先需要判斷的是，入場的時機(jī)、市場的氛圍、所投基金的種類，如，開放式基金或封閉式基金。在同類基金品種上，績效表現(xiàn)最佳的基金當(dāng)然是首選。最后還要設(shè)定獲利目標(biāo)，及樹立止損觀念，既不可在有所斬獲時貪得無厭，也要避免在被套住時像賭徒似的要報(bào)復(fù)翻盤。
對長線投資者而言，無論是以基金作為資產(chǎn)管理的工具，還是利用基金投資來實(shí)現(xiàn)具體的財(cái)務(wù)目標(biāo)，選擇基金都必須注意以下幾點(diǎn)：
風(fēng)險—報(bào)酬評估：根據(jù)確定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，計(jì)算出實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)需要的報(bào)酬率后，投資者需要評估自身的風(fēng)險屬性，對市場上正在運(yùn)行的基金的風(fēng)險情況，即基金過去的價格波動程度，及基金收益情況做出分析評估，特別是它們的歷史績效表現(xiàn)，挑選平均年報(bào)酬率接近或超過預(yù)期報(bào)酬率的基金。
基金公司的信譽(yù)：依據(jù)價值投資理論，就基金的長期投資價值而言，在投資價值的分析中，基金公司是比基金經(jīng)理人更為重要的因素。因?yàn)閷τ陂L期投資而言，投資者等于將自己的未來托付給了基金公司，所以，基金公司的信譽(yù)與公司管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)的重要性，絕對超過了單個基金經(jīng)理人的重要性，即使是這個基金經(jīng)理人所管理的基金取得了良好的短期表現(xiàn)。所以，在投資時必須確認(rèn)你所投資的基金，是由市場信譽(yù)良好的基金公司管理，這樣，你的投資在未來才會有保障。
把握退出或轉(zhuǎn)換基金的時機(jī)：對于許多投資人來說，他們自己非常關(guān)心基金所投資的市場的上上下下。市場行情上升時，他們就會注意是不是可以獲利了結(jié)，落袋為安了；一旦行情下跌，又開始考慮是否需要退出市場。這是投資心理不成熟的表現(xiàn)，投資者如果在投資之前已經(jīng)對投資標(biāo)的、投資市場及投資目的有理性的了解和確立，就不應(yīng)該為這種市場的短期波動而憂心。尤其對于長線投資者而言，在經(jīng)過投資者個人的理財(cái)目標(biāo)分析、基金公司的評價、風(fēng)險接受程度的評估后，所做出的投資決定，就大可不必要受市場短期波動的影響。長線投資者在做退出或是轉(zhuǎn)換基金的決定時，應(yīng)該考慮兩方面：
A、財(cái)務(wù)需求或資產(chǎn)管理的目標(biāo)出現(xiàn)變動，繼續(xù)執(zhí)行原定的理財(cái)規(guī)劃已不能實(shí)現(xiàn)預(yù)定的理財(cái)目標(biāo)，所以，舊的理財(cái)規(guī)劃就必須隨之做出調(diào)整，或重新制定理財(cái)規(guī)劃。
B、基金公司的信譽(yù)出現(xiàn)問題：長線投資的規(guī)劃是建立在對基金公司充分信任基礎(chǔ)之上的，如果基金公司的信譽(yù)出現(xiàn)問題，當(dāng)然應(yīng)該快速地退出或轉(zhuǎn)換到其他基金管理公司。
最后兩句話
1、如果你想對自己的風(fēng)險屬性、財(cái)務(wù)需求等，做進(jìn)一步的了解和自我評估，你可以求助于專業(yè)的理財(cái)網(wǎng)站。同樣，有關(guān)財(cái)務(wù)計(jì)算、基金收益、基金風(fēng)險、定期定額投資法等方面的知識，你亦可借助于它們。
2、在復(fù)利的世界里，基金強(qiáng)大的時間價值威力得以充分張揚(yáng)。借助基金這種投資工具，只要你稍有耐心，你就會品嘗到“一寸光陰一寸金”所帶給你的滿足快感；精致的生活對你而言，亦是渾然天成，無需再去刻意追求。
來源：中金在線