個(gè)案資料
羅先生，36歲，政府公務(wù)員，年收入約6萬元左右，公費(fèi)醫(yī)療；妻子，33歲，就職某外企，年薪約12萬元，有三險(xiǎn)；女兒3歲。
家庭有活期存款4萬元，定期存款15萬元（基本都是1年期）；2007年10月前買了20萬的基金，股市大跌后一直沒起色，就把2006年買的一直到2009年還算沒賠的基金贖回了，現(xiàn)有基金7只，目前市值14萬元，還虧損12.5%，后來就一直沒變動(dòng)。現(xiàn)有上投的中國(guó)優(yōu)勢(shì)1.8萬元，亞太優(yōu)勢(shì)1.6萬元，華夏穩(wěn)增(519029)4萬元，華夏全球(000041)2萬元，富國(guó)天利(100018)增長(zhǎng)債券5000元，華安宏利(040005)2.5萬元，光大保德信紅利(360005)1.8萬元。
2004年在四環(huán)附近買了一套100平米的房子。2009年8萬多元買了一輛汽車。
家庭每月平均基本總支出約4000元。其中用于生活消費(fèi)每月約2000元。養(yǎng)車每月約1000元，幼兒園每月托費(fèi)1000元。（不包括買衣服，孩子看病，外出旅游這些臨時(shí)支出）
理財(cái)目標(biāo)
1.需要對(duì)目前持有的基金進(jìn)行診斷、整合，調(diào)整基金組合。
2.為女兒上學(xué)準(zhǔn)備教育金。
3.在保險(xiǎn)方面進(jìn)行完善、加強(qiáng)。
4.對(duì)現(xiàn)有資金和后續(xù)資金進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。
財(cái)務(wù)狀況分析
羅先生的家庭處于成長(zhǎng)期，從家庭的支出情況看，每年的花費(fèi)基本可以控制在８萬元以內(nèi)：每年基本生活支出4000×12＝48000元；其他臨時(shí)支出30000元（正常情況下臨時(shí)性支出通常會(huì)低于日常支出總額，30000元的金額基本可以覆蓋每年的臨時(shí)支出）。
羅先生３歲的女兒３年后上小學(xué)，需要開始為孩子準(zhǔn)備教育金，且羅先生還希望能夠?yàn)榕畠禾峁┮粋€(gè)較好的教育環(huán)境，想跨區(qū)上海淀區(qū)的學(xué)校，這樣還會(huì)面臨學(xué)校收取的贊助費(fèi)用。
理財(cái)建議
減持一些股票和混合基金
對(duì)于羅先生目前手里的基金，從定量上看，上投中國(guó)優(yōu)勢(shì)（短期業(yè)績(jī)一般），建議減持。從整個(gè)組合重倉行業(yè)方面看，金融服務(wù)和機(jī)械設(shè)備行業(yè)過于集中，建議減持光大紅利(360005)。債券基金富國(guó)天利表現(xiàn)較好，建議繼續(xù)持有。
上投亞太(377016)優(yōu)勢(shì)和華夏全球都是投資海外市場(chǎng)的股票型基金。目前海外市場(chǎng)：對(duì)歐洲希臘、西班牙等國(guó)主權(quán)債務(wù)危機(jī)的擔(dān)心擴(kuò)展到對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心構(gòu)成負(fù)面影響，美國(guó)就業(yè)率的走差也使得市場(chǎng)不確定性進(jìn)一步增強(qiáng)。市場(chǎng)趨勢(shì)不樂觀，建議減持該部分資產(chǎn)。（就兩只基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)而言，建議減持上投亞太）
整體建議羅先生家庭基金組合比例調(diào)整為股票、混合型基金６０％；債券型基金４０％。減持一些股票和混合基金，增加債券型基金的投資。同時(shí)用定投的方式對(duì)整個(gè)基金組合進(jìn)行補(bǔ)倉，從而降低虧損比例。
現(xiàn)有資金巧組合
羅先生家庭現(xiàn)可支配資金有4萬元活期，15萬元定期。兩個(gè)人收入每年加在一起18萬元，除去8萬元生活支出，2萬元子女教育金儲(chǔ)備，2萬元左右保費(fèi)支出，每年會(huì)有6萬元資金結(jié)余。建議配置3萬-5萬元的現(xiàn)金及貨幣類資產(chǎn)，保證其他資產(chǎn)獲得穩(wěn)健收益的同時(shí)，保持充分的資金流動(dòng)性。10萬-15萬元的資金比例配置固定收益類產(chǎn)品，如銀行理財(cái)產(chǎn)品、萬能險(xiǎn)、保本類基金等。5萬-6萬元資金可以為現(xiàn)有基金補(bǔ)補(bǔ)倉，攤低成本。還可購買些紙黃金，分散投資品種。
羅先生提到是否可以購置一套小戶型房產(chǎn)用作投資。目前房地產(chǎn)政策在收縮，羅先生家庭的情況再購房已經(jīng)屬于二套范圍，在首付比例和貸款利率上都將會(huì)有提高，投資成本較大，或?qū)憩F(xiàn)金流壓力，暫不建議投資。
三張壽險(xiǎn)保單加強(qiáng)保障
羅先生家庭這個(gè)階段保險(xiǎn)需求是最大的。需要覆蓋贍養(yǎng)父母、養(yǎng)育子女、家庭生活的資金支出，除了社會(huì)保險(xiǎn)外還應(yīng)當(dāng)增加三張壽險(xiǎn)保單：
以父母為受益人，保額為未來贍養(yǎng)父母的資金支出，防范發(fā)生保險(xiǎn)事故后父母贍養(yǎng)資金中斷，該險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在孩子出生前投入，如未投保此時(shí)應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充。
以孩子為受益人，保額為未來教育金支出，防范發(fā)生保險(xiǎn)事故后孩子教育金來源中斷。
夫妻還應(yīng)該互以對(duì)方為受益人投保，可以被保險(xiǎn)人５年左右的收入為保額，共同承擔(dān)家庭責(zé)任。
把儲(chǔ)蓄化為教育金投資
及早動(dòng)手為女兒準(zhǔn)備教育資金是很必要的，這樣可以避免因財(cái)力不足而影響孩子前途。子女的教育金要從寬規(guī)劃，投資方面不可以太過保守，投資收益率要高于教育金支出的增長(zhǎng)率。
建議羅先生可以按照如下資金安排為女兒準(zhǔn)備教育資金：預(yù)計(jì)小學(xué)6年每年教育金10000元；中學(xué)6年每年教育金15000元；大學(xué)4年每年教育金25000元；教育金支出增長(zhǎng)率4%，投資報(bào)酬率6%。
那么羅先生需要為孩子準(zhǔn)備近20萬元的教育金，折算到每年（從現(xiàn)在起到女兒大學(xué)畢業(yè)18年里）羅先生需要每年為女兒準(zhǔn)備約18000元。羅先生可以每年以定投的方式購買平衡型基金，把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為教育金投資。
來源：新京報(bào)