昨日，金元比聯(lián)基金管理有限公司等發(fā)布公告，稱開展基金定投申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。而就在6月份，已經(jīng)有幾十家基金公司紛紛宣布針對(duì)基金定投業(yè)務(wù)開展優(yōu)惠促銷活動(dòng)。專家提醒投資者，并不是每一只基金都適合做定投，投資者勿盲目跟風(fēng)。
優(yōu)惠措施有賺管理費(fèi)之嫌
近日，白領(lǐng)杜小姐向本報(bào)咨詢，表示自己想進(jìn)行基金定投，但目前開展基金定投業(yè)務(wù)并有相關(guān)優(yōu)惠活動(dòng)的基金很多，不知道該選哪一只基金做定投比較合適。據(jù)記者了解，和杜小姐一樣感到困惑的投資者有不少。
近期市場(chǎng)大跌，投資者悲觀情緒濃重。為了吸引更多的投資者，越來(lái)越多的基金公司開展了基金定投申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至昨天，至少有超過(guò)50只基金已經(jīng)開始采取了優(yōu)惠措施，主要是基金定投前端收費(fèi)費(fèi)率8折優(yōu)惠，而后端收費(fèi)基本已經(jīng)關(guān)閉。
然而正是這一做法引起了部分業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，認(rèn)為基金公司的本意還是想賺管理費(fèi)用。“前段時(shí)間基金公司為穩(wěn)住投資者，就宣稱長(zhǎng)期價(jià)值投資，現(xiàn)在市場(chǎng)行情再跌，就拼命推基金定投，有點(diǎn)像是忽悠投資者?！北本┑囊晃徊辉竿嘎缎彰幕鸱治鰩煴硎?，如果真像基金公司此前宣揚(yáng)的為投資者著想，倡導(dǎo)長(zhǎng)期價(jià)值投資，對(duì)具有長(zhǎng)期投資性質(zhì)的基金定投，又為什么要關(guān)閉后端收費(fèi)呢？
要否定投分析人士意見相左
雖然基金公司猛推定投的做法引起分析人士質(zhì)疑，但昨日記者在深圳一些商業(yè)銀行代理點(diǎn)了解到，最近一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的投資客已經(jīng)開始定投指數(shù)型基金，新開基金定投業(yè)務(wù)的人也有所增多。
對(duì)此，上文不愿意透露姓名的基金分析師提醒投資者，并不是每只基金都適合做定投，如果一定要定投也最好選擇貨幣型基金，放棄股票型和指數(shù)型基金，否則風(fēng)險(xiǎn)太大。而華泰證券研究所基金分析師胡新輝卻認(rèn)為，目前是基金定投的良好時(shí)機(jī)，因?yàn)椤笆袌?chǎng)長(zhǎng)期大幅度下跌才對(duì)定投投資者構(gòu)成較大風(fēng)險(xiǎn)，但現(xiàn)在來(lái)看這種可能性不大”，他認(rèn)為對(duì)收入穩(wěn)定，特別是對(duì)未來(lái)資金需求有預(yù)期的人來(lái)說(shuō)，基金定投是種不錯(cuò)的理財(cái)方式。
定投最好長(zhǎng)期堅(jiān)持
除并不是每只基金都適合做基金定投外，有專家也提醒投資者，要達(dá)到基金定投總體上降低成本、攤薄風(fēng)險(xiǎn)的效果，需要定投周期足夠長(zhǎng)，比如跨越一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的時(shí)間段。在同一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)定投1到2年沒(méi)有太大意義。他舉例說(shuō)，一個(gè)人從去年股市走牛到現(xiàn)在定投1年，和他已經(jīng)定投5年，時(shí)間跨越完整的經(jīng)濟(jì)周期，取得的效果會(huì)截然不同。
不過(guò)，這位專家也建議，現(xiàn)階段手中現(xiàn)金流充裕，且對(duì)市場(chǎng)有一定判斷力的投資者，從風(fēng)險(xiǎn)和收益的角度來(lái)說(shuō)，還是更加適合做常規(guī)投資，不適合基金定投。此外，要定投基金，投資者對(duì)自己的需求要有清晰的認(rèn)知，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好尋找合適的品種。
來(lái)源： 南方都市報(bào)