作為一種長期投資的工具，基金秉持的就是“時間創(chuàng)造價值”的理念。面對市場上花樣繁多、特點復(fù)雜的各種基金產(chǎn)品，投資者該如何投資呢？在上周六舉行的“我們在一起”———招商基金2008年二季度投資懇談會上，來自招商基金的理財專家戴科給投資者帶來了三條“黃金法則”，即趨勢買入法、分期購入法和固定比例投資法。
就基金投資趨勢買入法而言，主要原則是主要走勢代表整體的基本趨勢，持續(xù)時間可能在一年以內(nèi)，乃至于數(shù)年之久。正確判斷主要走勢的方向，是投資行為成功與否的最重要因素。投資者要避免主要走勢判斷的失誤，應(yīng)在走勢形成后買入或申購基金，在走勢改變前賣出或贖回。這樣收入不會最大化，但風險也相對較小。在市場整體下跌時，其間夾雜著重要的反彈。投資者應(yīng)以反向思維為主，在市場出現(xiàn)過度拋壓時買入或申購基金，等待反轉(zhuǎn)，長期持有。但一定要注意選擇好的基金公司的基金產(chǎn)品。在市場整體處于上漲趨勢時，其中夾雜次級的折返走勢，平均的持續(xù)期間長于兩年。投資者可以在市場大好的時候賣出或贖回基金。
就基金投資分期購入法來說，也就是定期定投。這種方法是每隔一段固定時間（月），以固定等額的資金去購買指定的基金產(chǎn)品。適合的人群為：工作穩(wěn)定，有固定收入，未來有大額消費需求，如購房、子女教育、養(yǎng)老等。比如白領(lǐng)、公務(wù)員、自由工作者等。這部分投資者風險承受力一般，隨時關(guān)注基金變化，想避免風險又要獲得高收益，以中長期持有為主要投資方式。而定投的特點在于在一定時期內(nèi)分散了投資基金較高的價格認購或申購風險，長期下來，就會總體上降低了購買每個基金的平均成本。這種投資方式優(yōu)點主要有：零存整取，積少成多；平均成本，分散風險；避免情緒左右投資決策；自動轉(zhuǎn)賬、方便省心。定投越早，收益就可能越好。
基金固定比例投資法，也就是投資者將其資金按固定比例分別投資于指數(shù)基金，股票型基金，積極配置型基金、債券基金等不同種類的基金。當某種基金由于其凈資產(chǎn)變動而使投資比例發(fā)生變化時，就迅速賣出（贖回）或買進（申購）該種基金，維持原配置比例不變。假設(shè)股票基金增值了20%，投資者便可以賣掉或贖回20%的股票基金，或者追加買入或申購債券基金、貨幣市場基金，投資比例也分別上升20%，從而保持投資者原有的投資比例。如果股票基金下跌，投資者可以購入一定比例的股票基金，或賣掉或贖回部分債券基金、貨幣市場基金，保持原有的投資比例。固定比例投資特點主要有：1、能使投資者保持成本穩(wěn)定。2、這種策略使投資者真正擁有已經(jīng)賺來的錢，不至于因過度奢望價格進一步上漲而使已經(jīng)到手的收益化為泡影。3、保持各類基金按比例分配投資金額，能有效抵御投資風險，不至于因某種基金的表現(xiàn)不佳而使投資額大幅虧損。4、如果市場價格處于震蕩，波動之中，固定比例投資策略優(yōu)于買入并持有策略。
來源：證券時報