基金作為一種專家理財(cái)產(chǎn)品,因?yàn)樽C券市場的漲跌變化,總會存在基金凈值的波動(dòng)。但這種波動(dòng)并非是永遠(yuǎn)向上,總會存在一定的下跌情形。這樣,就會造成投資者的虧損,這種虧損在一定時(shí)期內(nèi)存在,并會影響到投資者的投資情緒。作為投資者來講,在具體的基金投資過程中,究竟該做何應(yīng)對呢?以下五個(gè)方面是需要考慮的。
第一,基金暫時(shí)的虧損并不代表未來的增值能力受限。近期以來,伴隨著全球股市的調(diào)整,特別是美國次級債影響,使國內(nèi)股市出現(xiàn)了一定程度上的調(diào)整,無論是投資于國內(nèi)的A股基金,還是投資于國際的QDII基金,可以說都存在不同程度上的暫時(shí)虧損。但這種虧損是因?yàn)槎唐诘氖袌霏h(huán)境所引起的。只要經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,上市公司業(yè)績得到持續(xù)增長,人民幣升值的腳步不止,基金的未來成長性仍然是值得期待的。因此,在出現(xiàn)短期的基金虧損時(shí),投資者將投資眼光放遠(yuǎn)一點(diǎn),正確面對基金未來的成長性是非常重要的。
第二,并非所有的基金產(chǎn)品都會存在虧損。2007年四季度,特別是2008年的1月下旬及2月上旬,基金凈值受影響較大的主要是股票型基金,而對債券型基金影響較小,對貨幣市場基金而言,可以說是沒有受到任何影響。正因?yàn)榇?,才為投資者進(jìn)行基金品種的轉(zhuǎn)換提供了有利的時(shí)機(jī)。因此,無論在任何一種市場環(huán)境下,總會存在一定程度上盈利或者虧損的基金產(chǎn)品,需要投資者抓住不同市場下基金產(chǎn)品的此消彼長的市場運(yùn)行特征,把握了不同基金產(chǎn)品的投資運(yùn)作特點(diǎn),從而做到合理的調(diào)整和配置。
第三,修正投資預(yù)期以平穩(wěn)度過基金凈值波動(dòng)期。盡管基金凈值出現(xiàn)了暫時(shí)的下跌,但只要沒有跌破投資者設(shè)定的盈利區(qū)間,保本底線,或者說是止損點(diǎn),投資者做些預(yù)期調(diào)整也是必不可少的。而調(diào)整預(yù)期不僅是心理上的,更是操作行動(dòng)上的。也就是當(dāng)投資者前期累積利潤較多時(shí),面對市場的持續(xù)震蕩下跌行情,可以進(jìn)行適度的贖回基金份額方式,而尋找市場企穩(wěn)后的投資機(jī)會。因此,積極主動(dòng)的調(diào)整基金倉位,也能夠從一定程度上緩解投資者在基金投資中的挫敗感,從而增強(qiáng)其投資信心。
第四,了解基金的持倉結(jié)構(gòu),把握其投資風(fēng)格輪動(dòng)機(jī)會,正確看待基金配置資產(chǎn)的市場表現(xiàn)。短期的市場變化引起的基金凈值下跌,一定程度上與投資者選擇基金產(chǎn)品有關(guān)??梢哉f配置有不同行業(yè)股票的基金,總會因?yàn)榘鍓K輪動(dòng)和熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換而造成基金凈值的變動(dòng)。因此,投資者完全可以通過淡化對基金凈值的關(guān)注,做到從容投資,而不必在基金的品種上做頻繁調(diào)倉操作。
第五,謹(jǐn)慎進(jìn)行基金產(chǎn)品的補(bǔ)倉。靜觀市場變化而不盲目采取投資行動(dòng),是基金投資的一種重要投資決策方法,需要投資者在度過基金虧損期時(shí)加以運(yùn)用。
來源:上海證券報(bào)