一份完整的基金季報(bào)一般包括以下幾個(gè)內(nèi)容：
第一，重要提示：編制數(shù)據(jù)的承諾、風(fēng)險(xiǎn)提示等。需要注意的是因?yàn)闀r(shí)間短基金季報(bào)往往未經(jīng)審計(jì)，閱讀時(shí)應(yīng)多加留意。這一部分主要是基金公司董事會(huì)對(duì)編制報(bào)告真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性所做出的承諾。真實(shí)性主要是指報(bào)告編制不能存在虛假成份，更不能損害基金持有人的利益。準(zhǔn)確性是指在編制報(bào)告時(shí)，所涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)及數(shù)據(jù)必須是經(jīng)過精確計(jì)算的，不存在疏漏、錯(cuò)誤等現(xiàn)象。完整性是指對(duì)規(guī)定披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露，不出現(xiàn)披露內(nèi)容的缺失?；鹜泄苋藢?duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合等報(bào)告內(nèi)容復(fù)核后，做出相應(yīng)的評(píng)定，這是對(duì)基金托管人履行相關(guān)職責(zé)和義務(wù)的有效監(jiān)督。
風(fēng)險(xiǎn)承諾主要提示：公司以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。過往業(yè)績并不代表未來表現(xiàn)。這些對(duì)于投資者來講也是非常重要的，可避免對(duì)基金的收益和歷史業(yè)績做出偏面的理解和認(rèn)識(shí)。
第二，基金產(chǎn)品概況：主要介紹基金的基本概況，特別是投資目標(biāo)和投資策略，另外還有業(yè)績比較基準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征等。通過基金產(chǎn)品概況的描述，投資者能夠更好把握基金獲得階段性業(yè)績的基礎(chǔ)和條件。有利于全面掌握和了解基金的未來投資趨向。
第三，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)：看這部分內(nèi)容時(shí)應(yīng)當(dāng)注意基金份額變化和凈值變動(dòng)。特別是凈值增長率與同期業(yè)績基準(zhǔn)收益率的比較。但需要引起注意的是：2007年7月1日基金實(shí)施新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”=本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額/[（本期利潤/加權(quán)平均基金份額本期利潤）]。
基金業(yè)績指標(biāo)中不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，如封閉式基金交易傭金、開放式基金的申購贖回費(fèi)、紅利再投資、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等，當(dāng)這些要素計(jì)入實(shí)際收益水平后要低于所列數(shù)字。
第四，管理人報(bào)告：主要了解管理團(tuán)隊(duì)的情況，包括基金經(jīng)理介紹、基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明等內(nèi)容。投資組合報(bào)告是基金季報(bào)的重點(diǎn)所在，也是了解基金組合風(fēng)格變化的關(guān)鍵，特別是期末按行業(yè)分類的股票投資組合、期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前10名股票明細(xì)、期末按券種分類的債券投資組合、期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)等，都可以做對(duì)比分析。另外，在閱讀基金投資組合報(bào)告中，除了關(guān)注股票、債券、權(quán)證、銀行存款和清算備付金等重要資產(chǎn)外，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注影響基金凈值的其它資產(chǎn)構(gòu)成，如交易保證金、應(yīng)收證券清算款、應(yīng)收利息、應(yīng)收申購款等，這是投資者在了解基金凈值時(shí)經(jīng)常容易忽略的。
第五，基金份額變動(dòng)：此部分主要提供了期初基金份額總額、期間總申購份額、期間總贖回份額和期末基金份額總額。便于投資者直接了解該只基金的總份額變化狀況，從而通過份額的變化尋找基金持倉品種變化和凈值變動(dòng)的原因。投資者應(yīng)動(dòng)態(tài)地、有聯(lián)系地看待基金份額的變動(dòng)，這將會(huì)給投資者提供重要的投資參考。
來源：上海證券報(bào)