中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法
時(shí)間：2012-08-21
來(lái)源：上海證券報(bào)
中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法
第一章 總 則
第一條 為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。
第二條 交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、持倉(cāng)限額制度、大戶持倉(cāng)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。
第三條 交易所、會(huì)員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。
第二章 保證金制度
第四條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。
第五條 股指期貨合約最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為10％。期貨交易過(guò)程中，出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）報(bào)告：
?。ㄒ唬┢谪浗灰壮霈F(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）；
?。ǘ┯鰢?guó)家法定長(zhǎng)假；
?。ㄈ┙灰姿J(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化；
?。ㄋ模┙灰姿J(rèn)為必要的其他情形。
第六條 交易所調(diào)整期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的，在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉(cāng)按照調(diào)整后的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。
第七條 結(jié)算準(zhǔn)備金的管理適用《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定。
第三章 價(jià)格限制制度
第八條 交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。
第九條 股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±6％，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。最后交易日不設(shè)熔斷機(jī)制，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。
第十條 每日開(kāi)市后，股指期貨合約申報(bào)價(jià)觸及熔斷價(jià)格且持續(xù)5分鐘的，該合約啟動(dòng)熔斷機(jī)制。申報(bào)價(jià)觸及熔斷價(jià)格且持續(xù)5分鐘，是指只有熔斷價(jià)格的買入（賣出）申報(bào)、沒(méi)有熔斷價(jià)格的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開(kāi)熔斷價(jià)格的情形。
?。ㄒ唬┤蹟鄼C(jī)制啟動(dòng)后的連續(xù)5分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)在熔斷價(jià)格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。5分鐘后，熔斷機(jī)制終止，漲跌停板幅度生效。
?。ǘ┕芍钙谪浐霞s申報(bào)價(jià)觸及熔斷價(jià)格未持續(xù)5分鐘，第一節(jié)交易結(jié)束的，第二節(jié)交易開(kāi)始后重新進(jìn)行熔斷檢查。
（三）熔斷機(jī)制啟動(dòng)后不足5分鐘，第一節(jié)交易結(jié)束的，熔斷機(jī)制終止；第二節(jié)交易開(kāi)始后，漲跌停板幅度生效。
?。ㄋ模┦帐星?0分鐘內(nèi)，不設(shè)熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動(dòng)的，終止執(zhí)行。
（五）每日只啟動(dòng)一次熔斷機(jī)制。
第十一條 期貨合約以熔斷價(jià)格或者漲跌停板價(jià)格申報(bào)的，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。
第十二條 單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)格的買入（賣出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)格的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)格的情形。
第十三條 期貨合約在某一交易日（該交易日稱為Dt交易日，Dt前一交易日稱為Dt-1交易日，Dt后一交易日稱為Dt+1交易日，依次類推，下同）出現(xiàn)單邊市，Dt交易日為最后交易日的，則該合約直接進(jìn)行交割;Dt交易日不是最后交易日的，交易所將區(qū)分下列情形采取相應(yīng)措施：
（一）Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計(jì)漲跌幅度小于16%的，Dt交易日結(jié)算時(shí)該合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照12%收取，收取標(biāo)準(zhǔn)已高于12%的按照原標(biāo)準(zhǔn)收取。
?。ǘ〥t交易日與Dt-1交易日同方向累計(jì)漲跌幅度大于等于16%的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開(kāi)倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第十四條 期貨合約Dt+1交易日未出現(xiàn)單邊市，Dt+1交易日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照正常標(biāo)準(zhǔn)收取。
第四章 持倉(cāng)限額制度
第十五條 交易所實(shí)行持倉(cāng)限額制度。持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶可以持有的、按照單邊計(jì)算的某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)量。
第十六條 同一客戶在不同會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額。
第十七條 會(huì)員和客戶的股指期貨合約持倉(cāng)限額具體規(guī)定如下：
（一）對(duì)客戶某一合約單邊持倉(cāng)實(shí)行絕對(duì)數(shù)額限倉(cāng)，持倉(cāng)限額為600張；
?。ǘ?duì)從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員某一合約單邊持倉(cāng)實(shí)行絕對(duì)數(shù)額限倉(cāng)，每一客戶號(hào)持倉(cāng)限額為600張；
?。ㄈ┠骋缓霞s單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)張的，結(jié)算會(huì)員該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25％。
獲批套期保值額度的會(huì)員或者客戶持倉(cāng)，不受前款限制。
第十八條 會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易。
第五章 大戶持倉(cāng)報(bào)告制度
第十九條 交易所實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，公布持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。
會(huì)員或者客戶某一合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。客戶未報(bào)告的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。
第二十條 會(huì)員或者客戶的持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日收市前向交易所報(bào)告。交易所有權(quán)要求會(huì)員、客戶再次報(bào)告或者補(bǔ)充報(bào)告。
第二十一條 達(dá)到交易所規(guī)定報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)提供下列材料：
?。ㄒ唬洞髴舫謧}(cāng)報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、客戶名稱和客戶號(hào)、合約代碼、持倉(cāng)量、交易保證金、可動(dòng)用資金等；
（二）資金來(lái)源說(shuō)明；
（三）法人客戶的實(shí)際控制人資料；
（四）開(kāi)戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；
（五）交易所要求提供的其他材料。
第二十二條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)達(dá)到交易所規(guī)定報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的客戶所提供的有關(guān)材料進(jìn)行審核。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證客戶所提供材料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。
第二十三條 交易所有權(quán)對(duì)會(huì)員或者客戶提供的材料進(jìn)行核查。
第二十四條 客戶在不同會(huì)員有持倉(cāng)，且合計(jì)達(dá)到報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。客戶未報(bào)告的，由交易所指定受托會(huì)員按照本辦法第二十一條報(bào)送該客戶的有關(guān)材料。
第六章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度
第二十五條 交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。
第二十六條 會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng) ：
（一）結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足；
（二）客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)；
（三）因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰；
?。ㄋ模└鶕?jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)；
?。ㄎ澹┢渌麘?yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情形。
第二十七條 強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員在開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)執(zhí)行，交易所另有規(guī)定的除外。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。
?。ㄒ唬?huì)員執(zhí)行
因本辦法第二十六條第（一）、（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的，強(qiáng)行平倉(cāng)原則由會(huì)員自行確定，強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。
?。ǘ┙灰姿鶊?zhí)行
1.因本辦法第二十六條第（一）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的：
其需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸，由交易所按照上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約，再按照該合約所有客戶持倉(cāng)比例分配。
交易所對(duì)多個(gè)結(jié)算會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的，按照應(yīng)當(dāng)追加保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇強(qiáng)行平倉(cāng)的結(jié)算會(huì)員。
2.因本辦法第二十六條第（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的：
交易所對(duì)超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)；客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)的，按照持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。
3.因本辦法第二十六條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)涉及的會(huì)員或者客戶的具體情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。
當(dāng)會(huì)員同時(shí)因本辦法第二十六條第（一）、（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，交易所先按照第（二）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按照第（一）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。
第二十八條 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序
?。ㄒ唬┩ㄖ?br/> 交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”（以下簡(jiǎn)稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過(guò)交易所系統(tǒng)獲得。
（二）執(zhí)行及確認(rèn)
1.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)自行平倉(cāng)，直至符合交易所規(guī)定；
2.結(jié)算會(huì)員超過(guò)規(guī)定平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；
3.強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)信息可以通過(guò)交易所系統(tǒng)獲得。
第二十九條 強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。
第三十條 因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，其剩余強(qiáng)行平倉(cāng)數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng)，仍按照第二十七條原則執(zhí)行，直至符合交易所規(guī)定。
第三十一條 因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該會(huì)員做出相應(yīng)處理。
第三十二條 因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此產(chǎn)生的虧損，由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或者交割義務(wù)。
第三十三條 由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈虧相抵后的盈利按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。
直接責(zé)任人是客戶的，強(qiáng)行平倉(cāng)后產(chǎn)生的虧損，由該客戶所在會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該客戶追索。
第七章 強(qiáng)制減倉(cāng)制度
第三十四條 交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度。強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。
第三十五條 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法
?。ㄒ唬┩豢蛻綦p向持倉(cāng)的,其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。
（二）申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定
申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量是指在Dt交易日收市后,已在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)無(wú)法成交的、且客戶合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于等于Dt交易日結(jié)算價(jià)10%的所有持倉(cāng)。
客戶不愿按照上述方法平倉(cāng)的，可在收市前撤單。
?。ㄈ┛蛻艉霞s單位凈持倉(cāng)盈虧的確定
客戶合約的單位凈持倉(cāng)盈虧是指客戶該合約的持倉(cāng)盈虧的總和除以凈持倉(cāng)量?？蛻粼摵霞s持倉(cāng)盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉(cāng)中，Dt-2交易日（含）前成交的按照Dt-2交易日結(jié)算價(jià)、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按照實(shí)際成交價(jià)與Dt交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。
（四）單位凈持倉(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定
根據(jù)上述方法計(jì)算的單位凈持倉(cāng)盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉(cāng)均列入平倉(cāng)范圍。
?。ㄎ澹┢絺}(cāng)數(shù)量的分配原則
1.在平倉(cāng)范圍內(nèi)按照盈利大小的不同分成三級(jí),逐級(jí)進(jìn)行分配。
首先分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于等于Dt交易日結(jié)算價(jià)的10%的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利10%以上的持倉(cāng)）;其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于Dt交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于等于6%的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利6%以上的持倉(cāng)）;最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于Dt交易日結(jié)算價(jià)的6%而大于零的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利大于零的持倉(cāng)）。
2.以上各級(jí)分配比例均按照申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。
盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量大于等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的,根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量的比例,將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利10%以上的持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量;
盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的,根據(jù)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按照上述的分配方法依次向盈利6%以上的持倉(cāng)、盈利大于零的持倉(cāng)分配;還有剩余的，不再分配。
（六）強(qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行
強(qiáng)制減倉(cāng)于Dt交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為Dt交易日會(huì)員的交易結(jié)果。
?。ㄆ撸?qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格
強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約Dt交易日的漲跌停板價(jià)格。
?。ò耍?qiáng)制減倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照正常標(biāo)準(zhǔn)收取。
按照本條進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。
第三十六條 該合約在采取上述措施后風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的，交易所宣布進(jìn)入異常情況，并按照有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第八章 結(jié)算擔(dān)保金制度
第三十七條 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。
第三十八條 結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金?；A(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額。變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納。
?。ㄒ唬└黝惤Y(jié)算會(huì)員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金為：交易結(jié)算會(huì)員人民幣1000萬(wàn)元，全面結(jié)算會(huì)員人民幣2000萬(wàn)元，特別結(jié)算會(huì)員人民幣3000萬(wàn)元。結(jié)算會(huì)員在簽署《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員協(xié)議》后的5個(gè)交易日內(nèi)，將基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金存入交易所結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶。
?。ǘ┙灰姿考径茸詈笠粋€(gè)交易日收市后，根據(jù)市場(chǎng)總體情況，確定全市場(chǎng)的結(jié)算擔(dān)保金總額，通知結(jié)算會(huì)員其應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金。
每個(gè)結(jié)算會(huì)員根據(jù)業(yè)務(wù)量按照比例分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金總額。結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金總額×（20％×該會(huì)員上一季度日均交易量/交易所上一季度日均交易量＋80％×該會(huì)員上一季度日均持倉(cāng)量/交易所上一季度日均持倉(cāng)量）。
結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額與其基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額取大者，作為結(jié)算會(huì)員新季度應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額。交易所在新季度開(kāi)始的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束后，通過(guò)銀行將結(jié)算擔(dān)保金余額的超出部分劃至結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶，將需要補(bǔ)交的結(jié)算擔(dān)保金從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中扣劃。
結(jié)算會(huì)員需要補(bǔ)交結(jié)算擔(dān)保金的，應(yīng)當(dāng)在新季度的第5個(gè)交易日前將補(bǔ)交數(shù)額存入其結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶。
?。ㄈ┙灰姿梢愿鶕?jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整結(jié)算擔(dān)保金的收取時(shí)間以及結(jié)算擔(dān)保金總額，并有權(quán)對(duì)個(gè)別結(jié)算會(huì)員提高結(jié)算擔(dān)保金。
第三十九條 結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉(cāng)等措施后，結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，交易所先使用該違約結(jié)算會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按照比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。
其他結(jié)算會(huì)員分?jǐn)偙壤秊槠浣Y(jié)算擔(dān)保金余額占當(dāng)前未使用結(jié)算擔(dān)保金總額之比，分?jǐn)偟慕痤~以其繳納的結(jié)算擔(dān)保金為限。
第四十條 結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金，依本辦法第三十九條使用后，應(yīng)于5個(gè)交易日內(nèi)按照原繳納標(biāo)準(zhǔn)，將需要補(bǔ)足的部分存至其結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶。交易所于第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束后通過(guò)銀行從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中扣劃。
第四十一條 結(jié)算會(huì)員未能按期繳納、補(bǔ)足結(jié)算擔(dān)保金的，按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。
第四十二條 動(dòng)用結(jié)算擔(dān)保金后，交易所由此取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。
第九章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度
第四十三條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以分別或者同時(shí)采取要求會(huì)員和客戶報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、公開(kāi)譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。
第四十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)約見(jiàn)指定的會(huì)員高管人員或者客戶談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求會(huì)員或者客戶報(bào)告情況：
?。ㄒ唬┢谪泝r(jià)格出現(xiàn)異常；
?。ǘ?huì)員或者客戶交易異常；
?。ㄈ?huì)員或者客戶持倉(cāng)異常；
?。ㄋ模?huì)員資金異常；
?。ㄎ澹?huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約；
（六）交易所接到涉及會(huì)員或者客戶的投訴；
（七）會(huì)員涉及司法調(diào)查；
（八）交易所認(rèn)定的其他情況。
第四十五條 交易所實(shí)施談話提醒應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
（一）交易所發(fā)出書面通知，約見(jiàn)指定的會(huì)員高管人員或者客戶談話，客戶應(yīng)當(dāng)由會(huì)員指定人員陪同；
?。ǘ┙灰姿才耪勗捥嵝褧r(shí)，應(yīng)當(dāng)將談話時(shí)間、地點(diǎn)、要求等以書面形式提前一天通知會(huì)員；
?。ㄈ┱勗拰?duì)象確因特殊情況不能參加的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)告交易所，經(jīng)交易所同意后可以書面委托有關(guān)人員代理；
（四）談話對(duì)象應(yīng)如實(shí)陳述、不得故意隱瞞事實(shí)；
?。ㄎ澹┙灰姿ぷ魅藛T應(yīng)當(dāng)對(duì)談話的有關(guān)信息予以保密。
交易所要求會(huì)員或者客戶報(bào)告情況的，有關(guān)報(bào)告方式和報(bào)告內(nèi)容參照大戶報(bào)告制度執(zhí)行。
第四十六條 交易所通過(guò)情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)會(huì)員或者客戶有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的，有權(quán)對(duì)會(huì)員或者客戶發(fā)出《風(fēng)險(xiǎn)警示函》。
第四十七條 發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)在指定媒體上對(duì)有關(guān)會(huì)員和客戶進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)：
?。ㄒ唬┎话凑战灰姿髨?bào)告情況和談話的；
?。ǘ┕室怆[瞞事實(shí)，瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)重要信息的；
?。ㄈ┕室怃N毀違規(guī)違約證明材料,不配合交易所調(diào)查的;
（四）經(jīng)查實(shí)存在欺詐客戶行為的；
?。ㄎ澹┙?jīng)查實(shí)參與分倉(cāng)和操縱市場(chǎng)的；
（六）交易所認(rèn)定的其他違規(guī)行為。
交易所對(duì)相關(guān)會(huì)員或者客戶進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)的同時(shí)，對(duì)其違規(guī)行為，按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。
第四十八條 發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和客戶警示風(fēng)險(xiǎn)：
?。ㄒ唬┢谪泝r(jià)格出現(xiàn)異常；
（二）期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距；
?。ㄈ?huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約；
?。ㄋ模?huì)員或者客戶交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)；
（五）交易所認(rèn)定的其他情形。
第十章 附 則
第四十九條 違反本辦法規(guī)定的，交易所按照本辦法和《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。
第五十條 本辦法由交易所負(fù)責(zé)解釋。
第五十一條 本辦法自2007年6月27日起實(shí)施。
大戶持倉(cāng)報(bào)告表