合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法
時間：2012-08-21
來源：中國證券報
第46號
《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》已經(jīng)２００７年４月３０日中國證券監(jiān)督管理委員會第２７次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自２００７年７月５日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會主席：尚福林
二○○七年六月十八日
合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資行為，保護投資人合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（以下簡稱境內(nèi)機構(gòu)投資者），是指符合本辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準在中華人民共和國境內(nèi)募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營機構(gòu)。
第三條 境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當由境內(nèi)商業(yè)銀行負責資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機構(gòu)代理買賣證券。
第四條 中國證監(jiān)會和國家外匯管理局（以下簡稱國家外匯局）依法按照各自職能對境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資實施監(jiān)督管理。
第二章 境內(nèi)機構(gòu)投資者資格條件和審批程序
第五條 申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，應(yīng)當具備下列條件：
?。ㄒ唬┥暾埲说呢攧?wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；
?。ǘ碛蟹弦?guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員；
?。ㄈ┚哂薪∪闹卫斫Y(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；
（四）最近３年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查；
?。ㄎ澹┲袊C監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
第六條 第五條第（一）項所指的條件是：
（一）基金管理公司：凈資產(chǎn)不少于２億元人民幣；經(jīng)營證券投資基金（以下簡稱基金）管理業(yè)務(wù)達２年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于２００億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；
?。ǘ┳C券公司：各項風險控制指標符合規(guī)定標準；凈資本不低于８億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于７０％；經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱集合計劃）業(yè)務(wù)達１年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于２０億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
第七條 第五條第（二）項所指的條件是：具有５年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于１名，具有３年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于３名。
第八條 申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的，應(yīng)當向中國證監(jiān)會報送下列文件（一份正本、一份副本）：
（一） 申請表；
?。ǘ?符合本辦法第五條規(guī)定的證明文件；
（三） 中國證監(jiān)會要求的其他文件。
第九條 中國證監(jiān)會收到完整的資格申請文件后對申請材料進行審核，做出批準或者不批準的決定。決定批準的，頒發(fā)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件；決定不批準的，書面通知申請人。
第十條 申請人可在取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格后，向中國證監(jiān)會報送產(chǎn)品募集申請文件。
第十一條 中國證監(jiān)會自收到完整的產(chǎn)品募集申請文件后對申請材料進行審核，做出批準或者不批準的決定，并書面通知申請人。
第十二條 境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當依照有關(guān)規(guī)定向國家外匯局申請經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格。
第三章 境外投資顧問
第十三條 本辦法所稱境外投資顧問（以下簡稱投資顧問）是指符合本辦法規(guī)定的條件，根據(jù)合同為境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的境外金融機構(gòu)。
第十四條 境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：
?。ㄒ唬?在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)；
?。ǘ?所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；
?。ㄈ?經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達５年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于１００億美元或等值貨幣；
?。ㄋ模?有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近５年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。
境內(nèi)證券公司在境外設(shè)立的分支機構(gòu)擔任投資顧問的，可以不受前款第（三）項規(guī)定的限制。
第十五條 境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當承擔受信責任，在挑選、委托投資顧問過程中，履行盡職調(diào)查義務(wù)。
第十六條 投資顧問應(yīng)當嚴格遵守境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定，始終將基金、集合計劃持有人的利益置于首位，以合理的依據(jù)提出投資建議，尋求基金、集合計劃的最佳交易執(zhí)行，公平客觀對待所有客戶，始終按照基金、集合計劃的投資目標、策略、政策、指引和限制實施投資決定，充分披露一切涉及利益沖突的重要事實，尊重客戶信息的機密性。
第十七條 境內(nèi)機構(gòu)投資者授權(quán)投資顧問負責投資決策的，應(yīng)當在協(xié)議中明確投資顧問由于本身差錯、疏忽、未履行職責等原因而導致財產(chǎn)受損時應(yīng)當承擔相應(yīng)責任。
第四章 資產(chǎn)托管
第十八條 境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當由具有證券投資基金托管資格的銀行（以下簡稱托管人）負責資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。
第十九條 托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：
（一） 在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管；
?。ǘ?最近一個會計年度實收資本不少于１０億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于１０００億美元或等值貨幣；
?。ㄈ?有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；
?。ㄋ模?具備安全保管資產(chǎn)的條件；
?。ㄎ澹?具備安全、高效的清算、交割能力；
?。?最近３年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。
第二十條 托管人應(yīng)當按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列受托人職責：
（一） 保護持有人利益，按照規(guī)定對基金、集合計劃日常投資行為和資金匯出入情況實施監(jiān)督，如發(fā)現(xiàn)投資指令或資金匯出入違法、違規(guī)，應(yīng)當及時向中國證監(jiān)會、國家外匯局報告；
（二） 安全保護基金、集合計劃財產(chǎn)，準時將公司行為信息通知境內(nèi)機構(gòu)投資者，確?；稹⒓嫌媱澕皶r收取所有應(yīng)得收入；
?。ㄈ?確保基金、集合計劃按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同約定的投資目標和限制進行管理；
?。ㄋ模?按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的約定執(zhí)行境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問的指令，及時辦理清算、交割事宜；
?。ㄎ澹?確保基金、集合計劃的份額凈值按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的方法進行計算；
?。?確?；稹⒓嫌媱澃凑沼嘘P(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定進行申購、認購、贖回等日常交易；
?。ㄆ撸?確?；?、集合計劃根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同確定并實施收益分配方案；
（八） 按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定以受托人名義或其指定的代理人名義登記資產(chǎn)；
（九） 每月結(jié)束后７個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會和國家外匯局報告境內(nèi)機構(gòu)投資者境外投資情況，并按相關(guān)規(guī)定進行國際收支申報；
?。ㄊ?中國證監(jiān)會和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責。
第二十一條 對基金、集合計劃的境外財產(chǎn)，托管人可授權(quán)境外托管人代為履行其承擔的受托人職責。境外托管人在履行職責過程中，因本身過錯、疏忽等原因而導致基金、集合計劃財產(chǎn)受損的，托管人應(yīng)當承擔相應(yīng)責任。
第二十二條 托管人應(yīng)當按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列托管職責：
（一） 安全保管基金、集合計劃資產(chǎn)，開設(shè)資金賬戶和證券賬戶；
（二） 辦理境內(nèi)機構(gòu)投資者的有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)；
?。ㄈ?保存境內(nèi)機構(gòu)投資者的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯、資金往來、委托及成交記錄等相關(guān)資料，其保存的時間應(yīng)當不少于２０年；
?。ㄋ模?中國證監(jiān)會和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責。
第二十三條 托管人、境外托管人應(yīng)當將其自有資產(chǎn)和境內(nèi)機構(gòu)投資者管理的財產(chǎn)嚴格分開。
第五章 資金募集、投資運作、信息披露
第二十四條 取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的基金管理公司可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)通過公開發(fā)售基金份額募集基金，運用基金財產(chǎn)投資于境外證券市場?；鸸芾砉旧暾埬技?，應(yīng)當根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定提交申請材料。
第二十五條 取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的證券公司可以通過設(shè)立集合計劃等方式募集資金，運用所募集的資金投資于境外證券市場。設(shè)立集合計劃的，應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定提交申請材料，進行資金募集和投資運作。
第二十六條 申請募集的基金應(yīng)當根據(jù)有關(guān)規(guī)定選擇投資業(yè)績比較基準。
第二十七條 基金、集合計劃應(yīng)當投資于中國證監(jiān)會規(guī)定的金融產(chǎn)品或工具。
第二十八條 基金、集合計劃應(yīng)當遵守有關(guān)投資比例限制的規(guī)定。
第二十九條 境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問挑選、委托境外證券服務(wù)機構(gòu)代理買賣證券的，應(yīng)當嚴格履行受信責任，并按照有關(guān)規(guī)定對投資交易的流程、信息披露、記錄保存進行管理。
第三十條 境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問與境外證券服務(wù)機構(gòu)之間的證券交易和研究服務(wù)安排，應(yīng)當按照以下原則進行：
?。ㄒ唬?交易傭金屬于基金、集合計劃持有人的財產(chǎn)；
（二） 境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問有責任代表持有人確保交易質(zhì)量，包括但不限于：
?。保畬で笞罴呀灰讏?zhí)行；
?。玻η蠼灰壮杀咀钚』?br/> ?。常褂贸钟腥说慕灰讉蚪鹗钩钟腥耸芤?。
第三十一條 境內(nèi)機構(gòu)投資者的境外證券投資，應(yīng)當遵守當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)、交易所的有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。
第三十二條 境內(nèi)機構(gòu)投資者、托管人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當嚴格按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的要求進行信息披露。
第六章 額度和資金管理
第三十三條 境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當根據(jù)市場情況、產(chǎn)品特性等在募集方案中設(shè)定合理的額度規(guī)模上限，向國家外匯局備案，并按照有關(guān)規(guī)定到國家外匯局辦理相關(guān)手續(xù)?；稹⒓嫌媱澊胬m(xù)期內(nèi)的額度規(guī)模管理應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定進行。
第三十四條 境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當在托管人處開立托管賬戶，托管基金、集合計劃的全部資產(chǎn)。
第三十五條 托管人應(yīng)當為基金、集合計劃開立結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與證券登記結(jié)算等機構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。
第三十六條 托管賬戶、結(jié)算賬戶和證券托管賬戶的收入、支出范圍應(yīng)當符合有關(guān)規(guī)定，賬戶內(nèi)的資金不得向他人貸款或提供擔保。
第三十七條 境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當定期向國家外匯局報告其額度使用及資金匯出入情況。
第七章 監(jiān)督管理
第三十八條 中國證監(jiān)會和國家外匯局可以要求境內(nèi)機構(gòu)投資者、托管人提供境內(nèi)機構(gòu)投資者境外投資活動有關(guān)資料；必要時，可以進行現(xiàn)場檢查。
第三十九條 境內(nèi)機構(gòu)投資者有下列情形之一的，應(yīng)當在其發(fā)生后５個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案并公告：
（一） 變更托管人或境外托管人；
?。ǘ?變更投資顧問；
（三） 境外涉及訴訟及其他重大事件；
（四） 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
托管人或境外托管人發(fā)生變更的，境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當同時報國家外匯局備案。
第四十條 境內(nèi)機構(gòu)投資者有下列情形之一的，應(yīng)當在其發(fā)生后６０個工作日內(nèi)重新申請境外證券投資業(yè)務(wù)資格，并向國家外匯局重新辦理經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請、投資額度備案手續(xù)：
（一） 變更機構(gòu)名稱；
?。ǘ?被其他機構(gòu)吸收合并；
?。ㄈ?中國證監(jiān)會、國家外匯局規(guī)定的其他情形。
第四十一條 境內(nèi)機構(gòu)投資者運用基金、集合計劃財產(chǎn)進行證券投資，發(fā)生重大違法、違規(guī)行為的，中國證監(jiān)會可以依法采取限制交易行為等措施，國家外匯局可以依法采取限制其資金匯出入等措施。
第四十二條 托管人違法、違規(guī)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法做出限制其托管業(yè)務(wù)的決定。
第四十三條 境內(nèi)機構(gòu)投資者、托管人等違反本辦法的，由中國證監(jiān)會、國家外匯局依法進行相應(yīng)的行政處罰。
第八章 附 則
第四十四條 境內(nèi)機構(gòu)投資者投資于香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品或工具，參照本辦法執(zhí)行。
第四十五條 取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財產(chǎn)委托投資于境外證券市場的，參照本辦法執(zhí)行。
第四十六條 取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的證券公司辦理定向資產(chǎn)管理、專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，運用所管理的資金投資于境外證券市場的，參照本辦法執(zhí)行。
第四十七條 本辦法自２００７年７月５日起施行。