專家解讀基金定投“復(fù)利效應(yīng)”
時(shí)間：2007-11-27
來(lái)源：上海證券報(bào)
⊙見(jiàn)習(xí)記者涂艷
基金定投——復(fù)利，二者的聯(lián)系如此緊密。基金定投是指在一定的投資期間內(nèi)，投資人以固定時(shí)間、固定金額申購(gòu)銀行代銷的某支基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。復(fù)利，即俗稱的“利滾利”，它是指以每年的收益產(chǎn)生額外收益，而投資的最大魅力就在于復(fù)利增長(zhǎng)。
而在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域，證券投資基金有著廣泛的客戶群體，每月數(shù)百元的投資，將作為最適合百姓理財(cái)?shù)耐顿Y品種之一，同時(shí)也對(duì)復(fù)利效應(yīng)作了最好的詮釋。
工行理財(cái)師介紹，根據(jù)基金定投公式計(jì)算，當(dāng)預(yù)期年收益率為15%時(shí)，如果每月投資500元參與基金定投，連續(xù)投資360個(gè)月，期滿后可實(shí)現(xiàn)收益346萬(wàn)元。如果將錢存于銀行，按照目前的一年期定期利率3.87%計(jì)算，同樣條件在期滿后可實(shí)現(xiàn)33.9萬(wàn)元收益，兩者相差10倍有余（每次到期都將所有資金續(xù)存）。差距的主要原因就在于11.13%的收益率差和持續(xù)的復(fù)利效應(yīng)。
雖然15％的年預(yù)期收益近在咫尺，但只有選擇較為合適的投資標(biāo)的，才能為投資者帶來(lái)理想的回報(bào)。從基金的類型上來(lái)看，最合適做定投的基金一般是股票型基金或配置型基金。如果從獲利角度分析，在偏股型基金中，往往業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度大的基金更能體現(xiàn)出定投優(yōu)勢(shì)。
工行理財(cái)師提醒，獲取最大化的復(fù)利收益最忌頻繁換手。統(tǒng)計(jì)顯示，巴菲特36年來(lái)為合伙人平均每年賺取23.5%的收益，而這36年中，投資者每次中途下車都被證明是錯(cuò)誤的?！皶r(shí)間是理財(cái)最好的朋友”，如果有長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)，選取長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)基金無(wú)疑是最好的策略。