基金定贖：反向定投
時間：2007-11-20
來源：新浪
大部分基民都知道，購買基金有定期定額的方式，但很少有人了解，基金贖回也可以選擇定期定額的方式，這叫基金定贖。如果說，基金定投是把“倚天劍”，那么對于普通投資者而言，基金定贖就是那把“屠龍刀”。刀劍合璧，自然威力無窮
所謂基金定贖，是指客戶委托銀行每月在指定時間從指定的基金賬戶代客戶贖回固定份額基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，以避免贖回時機選擇的煩惱。同時還可采用不動用本金，分段贖回收益的方法，讓本金繼續(xù)“利滾利”累積生息。
基金定贖與基金定投是兩個相反方向的投資規(guī)劃。一方面，定投往往是個人為了完成財富積累、實現(xiàn)人生中短期的財務(wù)目標，比如說子女教育金、個人養(yǎng)老金的準備；而定贖則是在完成財務(wù)目標之后，去實現(xiàn)這一目標的較好工具。
另一方面，基金定投的優(yōu)勢，主要在于“聚沙成金”的財富效應(yīng)，以及幫助規(guī)避投資選時的煩惱、平滑投資成本；而在贖回時，投資者同樣面臨著擇時的難題。定期定額贖回就相當于倒著的定投，即在每月的固定時間、按照自己的資金需求將固定份數(shù)的基金贖回，同樣可以幫助投資者規(guī)避擇時的風(fēng)險。
作為國內(nèi)新興的一項理財業(yè)務(wù)，基金定贖由農(nóng)業(yè)銀行率先推出，不僅適合那些已辦理定投業(yè)務(wù)的投資者，還適合非定投的開放式基金持有人。通過該業(yè)務(wù)，客戶不僅能為每個月需要支付的房貸減壓，還能定期支付子女的教育金、父母的贍養(yǎng)金，實現(xiàn)各項以長期理財規(guī)劃為投資目標的投資。
巧用定贖還房貸
對于每月需要支付房貸的投資者而言，基金定贖提供了一個不錯的選擇，既可簡化換錢手續(xù)，還增加了流動資金的收益。
李先生在浦發(fā)銀行進行了房屋按揭，每月需要還貸3500元。同時，他還在浦發(fā)銀行開通了基金電子直銷功能。在每月10號發(fā)工資留下相應(yīng)的生活費后，將剩余的錢存入浦發(fā)借記卡，買入一只貨幣市場基金。由于最近該基金在電子直銷中新增了定期定額贖回的功能，因此，李先生可設(shè)定每月20號自動贖回該貨幣基金3500元用以還房貸。這樣下來，李先生每月能預(yù)留一部分資金還房貸，使開銷更有計劃。
而且貨幣基金中收益比銀行活期存款利息要高許多，進出沒有費用，長期下來能獲得比活期存款利息更多的收益。而最重要的是，還房貸變成非常方便的事情，節(jié)省了不少打理時間。
與上述兩個案例不同，張先生于2006年底通過農(nóng)業(yè)銀行按揭購買了一套商品房，首付后用剩下的20萬元投資了某只股票型基金。但隨著今年以來央行屢次加息，房貸壓力不斷增大。明年起，他的月供將上升800元左右，要支付5000元。而他投資的該只基金卻在不到一年的時間里凈值翻番。于是，農(nóng)行理財專家建議他到該行辦理基金定贖業(yè)務(wù)，每月贖回800元左右的基金以還房貸，減輕還貸壓力。
巧用定贖育子女
面對日益上漲的子女教育金，現(xiàn)在越來越多的家庭開始采取定期定額購買基金的方式，來籌措子女今后的教育金。而在籌措完足夠的教育基金后，選擇定期定贖的方式來支付子女每月的教育開支，則是一個新的招數(shù)。
李先生3年前為還在讀高中的兒子購買了一份基金定投，每月購買3000元某股票型基金，作為兒子3年后上大學(xué)的教育基金。兒子今年考入了一所名牌大學(xué)和國外某大學(xué)合辦的國際經(jīng)貿(mào)專業(yè)，在國內(nèi)學(xué)習(xí)兩年后還將前往英國繼續(xù)兩年的深造。國內(nèi)的兩年還好應(yīng)付，但英國的學(xué)習(xí)費用和生活成本高昂是眾所周知的。幸虧李先生當年的英明之舉，購買了基金定投作為教育基金，在這兩年牛市的催化作用下，如今，這筆教育基金連本帶“利”已經(jīng)近30萬元了。但李先生擔心這筆錢一次性取出給兒子帶去英國，他會迅速“消耗殆盡”。這時，他聽說銀行新推出的基金定贖業(yè)務(wù)，就和倒著的定投一樣，每月贖回固定市值的基金，這樣可以按月把錢寄給兒子，作為他的學(xué)費和生活費。于是，李先生又做了回吃螃蟹的人，和銀行簽定了基金定贖的協(xié)議，每月贖回市值5000元的基金(合500歐元)作為兒子的學(xué)費和生活費。
巧用定贖來養(yǎng)老
同樣，基金定贖對于合理安排退休生活也貢獻頗多。
上海一位小私營業(yè)主程先生已經(jīng)年屆六十，開始為退休生活做打算。因為退休后不能像普通工薪階層一樣享受退休金，所以他動起了買保險的念頭，結(jié)果卻因為年齡太大，四處投保但都碰壁。
此時，他發(fā)現(xiàn)去年年中時，他拿出50萬元積蓄購買的某股票型基金，一年下來收益頗豐，市值已經(jīng)突破100萬，于是他尋思著把這筆錢拿出來作為養(yǎng)老金。當程先生前往銀行了解相關(guān)事宜時，卻聽說基金定贖這個新的理財工具。于是在理財師的建議下，他決定不一次性贖回基金，而是用基金定贖安排自己那部分養(yǎng)老金。程先生和銀行約定，從他退休后開始，每月定贖市值2000元左右的基金用于補充養(yǎng)老金。程先生發(fā)覺，基金定贖簡直比房屋倒按揭更實用。
如果說，基金定投是把“倚天劍”，那么對于普通投資者而言，基金定贖就是那把“屠龍刀”，刀劍合璧，自然威力無窮。然而，由于我國基金業(yè)起步比較晚，2000年左右國人才開始接觸基金，直到2006年、2007年，基金才開始真正走入普通投資者的日常理財生活。經(jīng)過這兩年的牛市，不少基金投資者獲取了比較可觀的收益，從而引發(fā)更廣泛的全民投基熱潮。這些狀況，都導(dǎo)致了基金定贖業(yè)務(wù)剛開辦之際，投資者較少的重要原因。相信隨著基民們“基齡”的增長，基金定贖這把“屠龍刀”將煥發(fā)出更大的魅力。
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如何辦理基金定贖
辦理基金定贖投資者可前往相關(guān)銀行，當然，除了銀行渠道外，投資者還可通過部分基金公司的電子直銷渠道。
例如華安基金可以接受浦發(fā)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的銀行卡的持有人在網(wǎng)上直銷辦理定額贖回的業(yè)務(wù)。持有浦發(fā)銀行卡的投資者需攜帶本人身份證件，赴浦發(fā)銀行簽約開通“華安銀基通”直銷就可以在基金網(wǎng)頁上進行定贖業(yè)務(wù)。而持有農(nóng)行卡的用戶只要在其網(wǎng)上銀行開通電子支付業(yè)務(wù)，然后登錄華安網(wǎng)站開通網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)，就可以根據(jù)其網(wǎng)上基金交易功能實現(xiàn)網(wǎng)上定贖。